Величина внеоборотных
активов может изменяться в
результате поступления за счет
строительства и приобретения, безвозмездного
присоединения, вклада в уставной
капитал, выбытия в результате
ликвидации и т.д. Таким образом,
в процессе анализа используются
показатели как первоначальной,
так и остаточной стоимости,
либо фактической себестоимости
внеоборотных активов; моментные
и интервальные величины; стоимостные
и натуральные показатели. В ходе
анализа внеоборотных активов
необходимо дать оценку структуры,
динамики и эффективности их
использования (по данным бухгалтерского
баланса).
Для анализа коэффициента
износа основных средств (Кизн)
необходимо сумму начисленного
износа (СИЗ) сопоставить с первоначальной
стоимостью основных средств
(ОСпер) по формуле:
Кизн = СИЗ / ОСпер.
Коэффициент обновления
исчисляется как отношение стоимости
поступивших основных средств
(ОСП) к первоначальной стоимости
основных средств на конец
года (ОСКпер):
Кобн = ОСП / ОСКпер.
Коэффициент выбытия
основных средств (Квыб) можно
определить, рассчитав отношение
стоимости выбывших основных
средств (ОСВ) к первоначальной
стоимости основных средств на
начало периода (ОСНпер) по формуле:
Квыб = ОСВ / ОСНпер
Коэффициент ликвидации
основных средств (Клик) рассчитывается
по формуле:
Клик = ОСЛ / ОСНпер,
где ОСЛ - сумма ликвидированных
основных средств за период.
Анализ годности основных
средств осуществляется путем
расчета коэффициента годности (Кгодн)
как разница между единицей
и коэффициентом износа (Кизн):
Кгодн = ОСост / ОСпер
Эффективность использования
основных средств в торговле
характеризуется системой показателей,
основными из которых являются:
фондоотдача по оптовому и
розничному товарообороту; соотношение
общей и торговой площади; розничный
товарооборот на единицу торговой
площади (рабочее место); отпуск
товаров со склада на единицу
складской площади; товарооборот
на единицу складской площади
(или складской емкости) и др.
Показатель фондоотдачи
находится делением розничного
или оптового товарооборота на
среднюю стоимость используемых
основных средств. Таким путем
определяется, сколько на каждый
рубль основных средств приходится
рублей товарооборота (продано
товаров).
Фо = товарооборот (объем
продаж) / средняя первоначальная (восстановительная)
стоимость основных средств.
Важным показателем
эффективности использования основных
средств является обратный показатель
фондоотдачи - фондоемкость (Фе), который
определяется отношением средней
стоимости основных средств (ОСпер)
к объему товарооборота (Nр).
Изменение фондоемкости
показывает прирост или снижение
стоимости основных средств на
1 руб. товарооборота. Показатель
фондовооруженности (Фв) находят делением
среднегодовой стоимости активной
части основных средств на
среднюю численность торгово-оперативных
работников.
К рассматриваемому
показателю исчисляется и показатель
фондооснащенности (Фос), определяемый
как отношение среднегодовой
стоимости всех основных средств
(ОСпер) к среднесписочной численности
всех торговых работников (Ч):
Фос = ОСпер / Ч
2.2.1 Внеоборотные и оборотные
активы и эффективность их
использования
Оборотные активы представляют
собой наиболее мобильную часть
имущества организации, так как
они совершают полный оборот
или несколько оборотов за
год. Состояние и эффективность
их использования - одно из
главных условий успешной ее
деятельности. Ритмичность, слаженность
и высокая результативность работы
организации во многом зависят
от ее обеспеченности оборотными
средствами. Недостаток средств,
авансируемых на приобретение
оборотных активов, может привести
к сокращению производства, невыполнению
производственной программы. Излишнее
отвлечение средств в них, превышающее
действительную потребность, приводит
к омертвлению ресурсов, неэффективному
их использованию.
Важным показателем
при анализе материальных активов
является их оборачиваемость,
которая выражается длительностью
оборота в днях и числом
оборотов в течение отчетного
периода. Наиболее распространенным
является показатель оборачиваемости
в днях. Его определяют как
частное от деления средней
величины материальных активов
(МА) на среднегодовой оборот по
реализации товаров (СО) по формуле:
ОМА = МА / СО = МА*Д /
Nр,
где ОМА - оборачиваемость
материальных активов, дни; МА
- средние запасы материальных
активов, руб.; СО - сумма однодневного
товарооборота; Д - дни периода;
Nр - объем продаж (товарооборот).
Для расчета скорости
оборота материальных активов
(h) используется формула:
h = Nр/МА
Оборачиваемость материальных
активов можно рассчитать по
формуле:
ОМА = 360/h
Коэффициент отношения
объема продаж к материальным
запасам характеризует степень
поддержания заданного уровня
реализации объемом запасов. Низкий
уровень оборачиваемости свидетельствует
о создании чрезмерных запасов
либо запасов медленно реализуемых,
устаревших, а также о сокращении
объема продаж.
В процессе совершения
хозяйственно-финансовых операций
по продаже продукции, товаров,
других активов, работ и услуг
возникает дебиторская задолженность.
Анализ дебиторской задолженности
осуществляется путем определения
ее удельного веса в оборотных
активах. Затем изучается динамика
изменения ее суммы за год:
сравниваются остатки на конец
с суммой на начало; оценивается
ее состояние - возникновение
и погашение за год по статьям
баланса и видам дебиторов.
Анализируя дебиторскую
задолженность (ДЗ), следует сравнить
ее сумму с размером кредиторской
задолженности (КЗ), определив коэффициент
соотношения долга (Кд):
Кд = ДЗ/КЗ
Сумма дебиторской
задолженности непосредственно
зависит от объема продаж, что
отражает коэффициент соотношения
объема продаж (Nр) и средней
суммы дебиторской задолженности
(ДЗ), рассчитываемый по формуле:
ОДЗр = Nр / ДЗ,
где ОДЗр - оборачиваемость
дебиторской задолженности, выраженная
числом оборотов.
Однако наиболее удобным
выражением оборачиваемости является
продолжительность оборота в
днях (ОДЗд):
ОДЗд = ДЗ/СО = ДЗ*Д/Nр
Низкая оборачиваемость
дебиторской задолженности может
быть обусловлена предоставлением
товарного кредита, оформлением
задолженности векселями на длительные
сроки, неспособностью покупателей
оплатить счета или плохой
работой по взысканию дебиторской
задолженности. При соблюдении
расчетной и договорной дисциплины
торговые организации не должны
иметь большую дебиторскую задолженность,
так как это приводит к отвлечению
оборотных средств, к задержке
их оборачиваемости, что, в
конечном итоге, ведет к образованию
потребности в дополнительных
источниках средств и ухудшает
финансовое состояние организации.
При этом увеличивается производственный
цикл организации. Продолжительность
периода операционного производственного
цикла рассчитывается суммированием
периода оборачиваемости материальных
активов и периода оборачиваемости
дебиторской задолженности. Чем
больше дебиторская задолженность,
тем меньше денежных средств
в организации.
Объем денежных средств, находящихся
в организации на данный момент -
это скорее страховой запас на
случай несбалансированности денежных
потоков в результате различий в
объемах реализации и закупок, а
также других непредвиденных расходов.
Однако их чрезмерное наличие, так и
недостаток не являются положительными
моментами в работе организации.
Это объясняется тем, что денежные
средства сами по себе, без использования
их в хозяйственной деятельности,
не приносят дохода, а их недостаток
может привести к неплатежеспособности.
Коэффициент достаточности
денежных средств (Кддс) определяется
по формуле:
Кддс = ДС + ДЗ / ЕДР,
где ДС - сумма денежных
средств;
ДЗ - дебиторская задолженность
(средства в расчетах);
ЕДР - сумма ежедневных
денежных расходов.
Особое значение для
стабильной деятельности организации
имеет скорость движения денежных
средств, которая определяется
длительностью их оборота (Сод)
по формуле:
Сод = ДС*Д / О,
где Д - дни периода,
О - оборот денежных средств.
Оборотные активы организаций
могут обеспечиваться за счет
собственных и заемных (привлеченных)
средств. Поэтому при анализе
следует определить размер собственных
оборотных средств (СОС) или
чистых оборотных активов. Он
определяется двумя методами:
1. из текущих (оборотных)
активов вычитаются текущие обязательства
(пассивы);
2. из собственного капитала
вычитают внеоборотные активы.
Для установления целесообразности
использования собственных оборотных
средств (чистых оборотных активов
- ЧОА) исчисляются: коэффициент
маневренности (Км), коэффициент
автономности (Ка), коэффициенты участия
собственных оборотных средств
в запасах (Кз) и в объеме
продаж (Кп):
Км = ЧОА/ТА; Ка = ЧОА/А;
Кз = ЧОА/МЗ; Кп = ЧОА/Nр,
где ТА - текущие (обортные)
активы;
А - активы;
МЗ - материальные запасы;
Nр - объем продаж.
Исчисляя коэффициенты
оборачиваемости активов нужно
иметь в виду, что организация
должна разработать оптимальные
их величины с целью покрытия
потребности в данных активах.
Глава III. Анализ активов и пассивов
бухгалтерского баланса торговой организации
ООО "Алан" за период 2006-2008 год
3.1 Общий анализ бухгалтерского
баланса
Устойчивость финансового
положения предприятия в значительной
степени зависит от целесообразности
и правильности вложения финансовых
ресурсов в активы. В процессе
функционирования предприятия и
величина активов, и их структура
претерпевают постоянные изменения.
Наиболее общее представление
об имевших место качественных
изменениях в структуре средств
и их источников, а также динамике
этих изменений можно получить
с помощью вертикального и
горизонтального анализа отчетности.
Анализ таблицы 1 “Вертикальный
анализ уплотненного баланса
ООО “Алан”на 31.12.2008г., тыс. руб."
В процессе анализа
по вертикали баланса ООО "Алан"
можно сделать выводы:
в течение рассматриваемого
периода произошли изменения
валюты в положительном направлении
в 2006г. На 1781 тыс. р. и в
2008 г. На 5615 тыс. р., что свидетельствует
о наращивании имущественного
потенциала предприятия;
структура актива баланса
состоит в основном из материальных
оборотных активов (на 2006г. - 58,63%,
на 2007г. - 51,49% и на 2008г. - 58,63% к общей
валюте баланса) и денежных
средств (в 2006г. - 17,32%, в 2007г. - 23,80%
и в 2008г. - 17,32% соответственно);
высокий удельный вес
в пассиве баланса занимает
собственный капитал (на 2006г. - 37,66%,
на 2007г. - 51,49% и на 2008г. - 43,42% к общей
валюте баланса) и краткосрочные
обязательства (55,17%, 47, 20%, 55,18% соответственно);
опасность для финансового
положения организации представляет
значительный перекос в структуре
активов и пассивов фирмы. Так
в активах чрезмерно большой
удельный вес занимают запасы,
а в пассивах - кредиторская задолженность,
что отрицательно сказывается на ликвидности
и финансовой устойчивости организации.
А также этот вывод подкрепляется отрицательной
тенденцией к росту данных показателей
в течение отчетного периода: запасы выросли
на 4068 тыс. руб., или 72,45% общего роста валюты
актива баланса, кредиторская задолженность
выросла на 3965 тыс. руб., что составило
70,61% общего роста валюты пассива баланса.
значительное увеличение
доли оборотных средств в имуществе
на конец 2008года, составляющее 4436
тыс. р. может свидетельствовать
о формировании более мобильной
структуры активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств
организации;
доля долгосрочных
задолженностей организации за 2006год
увеличилась на 110 тыс. р., в 2007
году произошло значительное
уменьшение на 734 тыс. р., по сравнению
с 2006 г., но к концу 208 года
произошло хоть и незначительное,
но увеличение на 88 тыс. р. (или
1,57% по отношению к общей сумме
изменений)
Таблица 2. Горизонтальный
анализ уплотненного баланса
за период 2006 - 2008 года.
Горизонтальный анализ
в нашем случае означает сопоставление
статей баланса на конец нескольких
отчётных периодов; данное сопоставление
позволяет определить общее направление
движения баланса.
В представленном анализе
просматривается увеличение итогов
баланса в последнем отчетном
периоде, что можно оценить
как положительный показатель.
Положительной оценки
также заслуживает постепенное
и стабильное увеличение в
активе баланса денежных средств
(в 1 год на 22,28%, и в последующий
- 10,41%) и внеоборотных активов (4,76% и 28,41%
соответственно), а в пассиве баланса -
увеличение итога первого раздела (на
конец 2006 года - 4595 тыс. руб., 2007 года - 5592
тыс. руб., 2008 года - 127,93 тыс. руб.). Также
следует отметить увеличение резервного
капитала организации - на конец 2008 года
он составил 2341 тыс. руб.
Однако о неблагополучии
в финансах предприятия говорит
резкое изменение в разделе
баланса "Краткосрочные обязательства",
т.е. долги организации, старение
кредиторских счетов (в последний
год рост составил 177,35%). Это значит,
что либо предприятие проводит
неразумную политику распределения
финансов по своим платежам, либо
задерживает поставки. Тревожным
фактором является повышение
по статье "Запасы" (в последний
год рост составил 172,75%). Изменение
данной статьи означает затоваривание,
неблагоприятную концентрацию товара
на складах, падение продаж
и т.д. Для устранения отрицательных
аспектов анализа организации
рекомендуется установление оптимального
уровня товарных запасов, устранение
затоваривания и дефицита товаров,
способствовать ускорению оборота
товарных запасов с помощью
автоматизированной системы управления,
а уменьшить оборотный капитал,
сократить потребность в кредитных
ресурсах. Повышение точности прогнозов,
качественно улучшит процесс
подготовки и принятия решений,
что будет способствовать уменьшению
трудоемкости процессов обработки
и использования данных, а также
снижению затрат на неликвидные
товары, возрастание ежедневной
выручки в долгосрочной перспективе.