Направление по снижению финансовых рисов предприятия

По итогам таблицы 7, проведя  анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров  в 2009 году по сравнению с 2008 годом  выросла на 13706 т.р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.

Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.

Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа –  на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия  – на 0,12 (-0,55%).

Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).

Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль  уменьшилась на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).

Для анализа ликвидности сгруппируем актив и пассив баланса следующим образом:

• А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:
• А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
• A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.
• А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.
• П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
• П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660.
• ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
• П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.

Как было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса  необходимо выполнение следующих условий: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 ³ П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 8.

Таблица 8

Итоговая таблица по ликвидности  баланса

Данные таблицы 8 показывают на снижение коэффициента ликвидности  ООО «Бастион» указывает на то, что возможности предприятия  по погашению обязательств начинают снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии  своевременно оплатить свои счета. Это  свидетельствует о неблагополучном  финансовом положении и наличии  ряда финансовых рисков.

Расчет показателей склонности предприятия к банкротству представлен  в таблице 9.

Таблица 9

Анализ склонности предприятия  к банкротству

Данные таблицы 9 показывают, что ООО «Бастион» в начале 2007 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а  к концу 2007 года спустилось на второй класс надежности. В 2008 году наблюдаем  ту же тенденцию, в начале 2007 года по своим показателям относилось к  первому классу надежности, а к  концу 2007 года спустилось на второй класс  надежности. Не изменилось это положение  и в 2009 году, в начале 2009 года - первый класс надежности, а к концу 2009 года - второй класс надежности.

2.3 Проблемы управления финансовыми  рисками ООО «Бастион»

Выбор стратегии управления рисками ООО «Бастион» необходимо осуществить исходя из проведенного анализа ключевых факторов, характеризующих  ее состояние и внешнюю среду, портфеля продукции.

Анализ результатов деятельности ООО «Бастион» показал, что на пред-

приятии имеют место следующие  риски:

• Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется в ООО «Бастион» несовершенством структуры капитала, порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам. Этот риск генерирует угрозу банкротства предприятия¹⁵.
• Риск неплатежеспособности предприятия, наличие этого риска доказывает снижение уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных.
• Структурный риск. Этот вид риска генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обуславливающим высокий удельный вес постоянных издержек в общей их сумме.
• Для предприятие остаются актуальными и инфляционный риск и налоговый риск. В условиях инфляционной экономики они выделяется в самостоятельный вид фина<span class="Normal__Char" s