Финансирование под уступку денежного требования

Финансирование под уступку  денежного требования традиционно  может осуществляться в виде факторинга, форфейтинга, секьюритизации, проектного финансирования и рефинансирования.

Форфейтинг – финансовая операция, аналогичная факторингу. Она связана с куплей-продажей документарной (т.е. основанной на ценной бумаге) или недокументарной (т.е. основанной на любом обычном договоре) дебиторской задолженности без оборота (без права привлечь к которой эта дебиторская задолженность была приобретена.

При факторинге торговая дебиторская  задолженность передается клиентом (цедентом, поставщиком) финансовому  агенту (цессионарию, фактору) в обмен  на предоставленные им денежные средства.

При секьюритизации ряд однородных прав требования передается контролируемой кредитором компании с единственной целью – выпуск ценных бумаг под залог указанной задолженности.

Проектное финансирование используется, как правило, для создания какого-либо рискового предприятия, когда у администратора проекта не хватает первоначального капитала.

Рефинансирование представляет собой реинвестирование, повторное  или дополнительное вложение капитала в данной отрасли или стране за счет извлеченной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Содержание договора финансирования под уступку  денежного требования

2.1. Существенные  условия договора финансирования  под уступку денежного требования

Гражданское законодательство определяет содержание гражданско-правового  договора, включая договор финансирования под уступку денежного требования, прежде всего через категорию существенных условий. По вопросу об определении существенных условий договора в научной литературе отсутствует единство мнений. Вместе с тем, его решение имеет принципиальное значение. Как отмечает В. Ветрянский, цель определения круга существенных условий состоит в том, чтобы ориентировать не только стороны договора на обязательное достижение соглашения по всем таким условиям, но и суды на признание незаключенными договоров, в которых отсутствуют какие-либо существенные условия⁹.

Как уже отмечалось выше, данный договор является как консенсуальным (если агент обязуется передать денежные средства), так и реальным (если передает); возмездным, взаимным.

Относительно цели договора факторинга существуют 2 различные  точки зрения. Согласно первой из них  целью договора является получение  клиентом денежных средств в счет уступаемого им права требования. Другие авторы целью факторинга полагают оказание финансовых услуг.

Вопрос о цели факторинговых  отношений носит прикладной характер – цель договора финансирования под  уступку денежного требования определяет содержание встречного предоставления сторон. При этом в соответствии с одной позицией необходимо признавать встречным удовлетворением действия сторон, направленные на передачу (уступку) требования и финансирование клиента. С другой стороны, в качестве предоставления выступают услуга по финансированию и ее оплата. Следует согласиться с приверженцами второй точки зрения, т.к. основой договора является именно финансирование клиента финансовым агентом¹⁰.

Итак, предметом договора факторинга является денежное требование. ГК РФ (ст.826) различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки:

1. денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, т.е. уже существующая дебиторская задолженность, отраженная в бухгалтерских документах;
2. будущее денежное требование, т.е. право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Например, платежные обязательства контрагентов Клиента, вытекающие из уже заключенных договоров на поставку товаров, срок платежа за которые еще не наступил¹¹.

По договору финансирования под уступку денежного требования клиент передает финансовому агенту, как правило, не одно, а несколько требований. Это могут быть все требования к одному должнику, либо все требования, связанные с поставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг определенного вида, либо вообще все требования клиента.

Само название договора говорит о том, что уступаемое требование должно быть денежным. В  случае уступки иного имущественного требования следует руководствоваться  нормами гл. 24 ГК РФ о цессии¹²

Согласно п. 1 ст.432 ГК РФ предмет договора всегда является его существенным условием.

Еще одним условием данного договора является его цена.

Под ценой договора понимают иногда стоимость уступаемого требования клиента к должнику. Такое определение  приемлемо, если договор финансирования под уступку денежного требования рассматривать как продажу имущественного права. Именно в этом контексте употребляется термин «цена» в п.1 ст. 831 ГК РФ. Если договор рассматривать в смысле главы 39 ГК РФ ценой договора будет вознаграждение, уплачиваемое клиентом своему финансовому агенту¹³.

Вознаграждение может  быть выплачено сразу либо по частям, в зависимости от разного рода услуг, предоставляемых финансовым агентом, - за действия по взысканию  долга, за кредитование (финансирование) клиента, за иные финансовые услуги. Размер вознаграждения зависит от ряда обстоятельств: срока коммерческого кредита, предоставляемого клиентом своему должнику (чем больше этот срок, тем выше риск неплатежа, который лежит на финансовом агенте), деловой репутации клиента и должника, общего количества должников (чем больше должников, тем меньше общий риск неплатежа). Вознаграждение устанавливается в процентах к сумме финансирования либо к сумме уступленных долгов.

Еще одним условием договора финансирования под уступку денежного  требования является срок.

Срок не назван в законе в качестве существенного условия  договора. Однако определение взаимоотношений  сторон затруднительно без установления сроков исполнения их обязанностей по данному договору. Эти сроки определяются по соглашению сторон.

Форма договора финансирования под уступку денежного требования регулируется ст. 389 ГК РФ, которая устанавливает  полное соответствие формы уступки  денежного требования форме договора, из которого данное требование возникло.

Договор о факторинге предусматривает способ и размер вознаграждения финансового агента за предоставляемые им услуги. По существу речь идет о комиссии, размер которой определяется на основе суммы переданных долгов. Размер вознаграждений финансового агента исчисляется по-разному: в виде твердой суммы, процента от стоимости переданных требований, разницы между номинальной стоимостью требования, указанной в договоре, и его оценочной (рыночной) стоимостью.

Значит, договор о факторинге должен быть заключен в простой письменной форме.

Таким образом, условиями  договора финансирования под уступку  денежного требования являются условия  о предмете, цене, сроке и форма  данного договора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Стороны договора финансирования под уступку денежного требования, их права и обязанности

Важным является вопрос о субъективном составе участников договора финансирования под уступку  денежного требования.

В правоотношениях факторинга участвуют три стороны:

- финансовый агент  - фактор (банк, или иная кредитная  организация при наличии лицензии);

- клиент-кредитор – любое лицо (чаще всего коммерческая организация);

- должник – по уступаемому требованию (коммерческая организация.

По факторинговому договору финагент передает клиенту деньги в  счет долга его партнера. При этом обязательство должно следовать из предоставления клиентом дебитору товаров, услуг или выполнения работ (ст.824 ГК РФ).

Содержание договора финансирования под уступку денежного  требования составляют права и обязанности  сторон договора.

Обязанности финансового  агента по договору факторинга заключаются в следующем:

• осуществить финансирование клиента путем передачи цены договора (денежных средств) в порядке, установленном в договоре;
• принять у клиента необходимую документацию для ведения бухгалтерского учета операций клиента в специально оговоренных случаях;
• предоставить клиенту иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, которые являются предметом уступки (например, провести расчеты через корреспондентскую сеть финансового агента);
• предоставить должнику (по его просьбе) в разумный срок доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если последний не выполнит этой обязанности, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним; возвратить должнику денежные средства, полученные во исполнение денежного требования, если финансовый агент не исполнил свое обязательство осуществить клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должником, к которым относится платеж, связанный с уступкой требования; предоставить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования¹⁴.

Финансовый агент имеет право получить с должника денежные средства, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором, после того, как это право возникло¹⁵.

Обязанности клиента  по договору финансирования под уступку  денежного требования:

• уступить или обязаться уступить финансовому агенту денежное требование клиента к должнику, вытекающее из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг должнику (при этом происходит перемена лиц в обязательстве);
• передать финансовому агенту документы, удостоверяющие право требования, и сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования;
• письменно уведомить должника о состоявшейся уступке денежного требования;
• оплатить услуги финансового агента¹⁶.

Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, если:

• он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту;
• в уведомлении определено надлежащее исполнение денежного требования;
• в уведомлении указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

Должник вправе:

• не исполнять денежное требование финансовому агенту, если клиент исполнил свою обязанность перед должником ненадлежащим образом;
• если клиент осведомлен о ненадлежащем исполнении своего обязательства, уступка требования по этому обязательству будет недействительна.

Исполнение денежного  требования должником финансовому  агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Ответственность сторон по договору финансирования под уступку денежного требования

Нормами Гражданского кодекса  предусмотрена ответственность  сторон. Клиент отвечает перед финансовым агентом за действительность требования, но не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки (ст.827). Например, если клиент поставил своему должнику некачественный товар, требование по оплате такого товара будет недействительным. В случае его уступки клиент будет нести ответственность перед финансовым агентом за неисполнение этого требования. Если уступлено действительное требование, но должник оказался неплатежеспособным, клиент не отвечает за неисполнение данного требования¹⁷.

Нормы об ответственности  клиента являются диспозитивными и могут быть изменены соглашением сторон. Договором финансирования под уступку денежного требования может быть предусмотрено, что клиент принимает на себя поручительство за должника перед финансовым агентом (ст. 390).

Перед должником клиент несет ответственность за нарушение соглашения о запрете уступки права требования (п. 2 ст. 828).

Клиент также несет  ответственность перед должником  в случаях, когда должник исполнил денежное требование финансовому агенту, а клиент не исполнил своего обязательства  перед должником (п. 1 ст. 833). Эта ответственность вытекает из договора клиента с должником.

Во всех случаях ответственности  клиента перед финансовым агентом  либо перед должником клиент возмещает  причиненные убытки (ст.15 ГК) и платит неустойку, если она предусмотрена договором.

Пункт 2 ст. 833 Кодекса  устанавливает правило, согласно которому финансовый агент обязан возвратить должнику денежные средства, полученные во исполнение денежного требования, если финансовый агент не исполнил свое обязательство перед должником. Эту норму нельзя назвать мерой ответственности, так как финансовый агент не несет здесь дополнительных расходов, не предусмотренных договором.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст.824). Дополнительным условием данного договора может быть обязанность финансового агента вести для клиента бухгалтерский учет, а также предоставление иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. Этот договор позволяет клиенту ускорить получение денежных средств, а финансовому агенту – получать вознаграждение за оказываемую услугу. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту и в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Предметом уступки, под  которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).