2. ВЛИЯНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
НА МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ.
2.1 Торгово-промышленная сфера и
информационные технологии. Начиная с середины 90-х годов,
во всем мире наблюдается рост активности
в области онлайновой торговли. Вслед
за крупными компаниями, производящими
компьютерное оборудование, в Сеть стали
выходить торговцы традиционными товарами.
Появилось большое количество книжных
магазинов, магазины компакт-дисков и
видеокассет, винные магазины. Сейчас
практически любые товары можно купить
через Сеть. Применение глобальных коммуникаций
в реальной жизни и коммерческой деятельности
обусловило появление новых экономических
и правовых категорий, как "экономика
в режиме реального времени" (the on-line
economy) и "электронная коммерция" (electronic
commerce). Электронная коммерция - новое направление
экономики, появившееся в 90-х годах, которое
может в корне изменить мировую экономику,
политику и повседневную жизнь людей. Электронная
коммерция (e-commerce) - это ускорение большинства
бизнес-процессов за счет их проведения
электронным образом. В этом случае информация
передается напрямую к получателю, минуя
стадию создания бумажной копии на каждом
этапе. В США сначала происходило становление
популярных сайтов, затем стали возникать
порталы, далее постепенно распространялись
электронные сделки в области розничной
торговли, наконец, в Сети начался процесс
развития межкорпоративной торговли.
Становление и развитие электронной коммерции
в России происходило иначе, чем в развитых
странах. Достаточно оригинальным явилось
начало развертывания сделок в сфере электронной
коммерции. Если обычно развитие розничной
торговли предшествует развитию межкорпорационной
торговли в Сети, то в России, напротив,
межкорпорационная сетевая торговля предшествовала
розничной. По мере своего развития и продвижения
на рынке электронная коммерция оказывает
все большее воздействие на отдельные
сектора экономики и на общее макроэкономическое
окружение. Почти половина крупных международных
компаний активно работают сегодня на
рынке электронного бизнеса, при этом
цена их акций не имеет первостепенного
значения, поскольку инвесторов больше
интересуют новые модели ведения бизнеса
через Интернет и возможность его использования
для выхода на новые рынки и их освоения.
Лидирующее положение в области электронной
коммерции, как и в области распространения
информационных технологий в целом, занимают
США. Европейские страны следуют в этом
смысле за США. При этом небольшие европейские
государства, например Нидерланды, Финляндия
и Исландия, находятся среди самых динамично
развивающихся на рынке электронной коммерции;
в Нидерландах 33% работающих в Сети совершают
электронные покупки, в то время как в
США эта цифра составляет только 22%. Электронная
коммерция в США менее экспортоориентирована
по сравнению с другими странами. Так,
в США доля экспортных продаж в общем объеме
электронной коммерции составляет только
10%, в то время как в Канаде - 83%, в Латинской
Америке - 79%, в Азии и странах Тихоокеанского
региона - 38 %. Термин "электронная
коммерция" объединяет в себе множество
различных технологий, в числе которых
- EDI(Electronic Data Interchange
- электронный обмен данными), электронная
почта, Интернет, интранет (обмен информацией
внутри компании), экстранет (обмен информацией
с внешним миром). Таким образом, электронную
коммерцию можно характеризовать как
ведение бизнеса через Интернет. Под определение
электронной коммерции подпадают не только
системы, ориентированные на Internet, но также
и "электронные магазины", использующие
иные коммуникационные среды - BBS, VAN и т.д.
В то же время процедуры продаж, инициированных
информацией из WWW, но использующих для
обмена данными факс, телефон и пр., могут
быть лишь частично отнесены к классу
электронной коммерции. Отметим также,
что, несмотря на то, что WWW является технологической
базой электронной коммерции, в ряде систем
используются и другие коммуникационные
возможности. Так, запросы к продавцу для
уточнения параметров товара или для оформления
заказа могут быть посланы и через электронную
почту. Развитие Интернет-технологий поднимает
ситуацию на качественно иной уровень.
В частности, развитие, например, электронной
коммерции позволяет практически полностью
избавиться от сбытовой инфраструктуры.
Таким образом, изменяется уже не только
организационная структура компании,
но и целые направления ее экономической
деятельности. Кроме электронной коммерции,
развитие технологий Интернет в явном
виде способствует процессам слияния
и укрупнения производств. Таким образом,
применение современных Интернет-технологий
в бизнесе не ограничивается созданием
Web-сайта или электронного каталога с возможностью
заказа, а подразумевает использование
технологии и накопленного опыта для глубинной
перестройки способов ведения деловых
операций при помощи Интернет и сопутствующих
сетевых компьютерных технологий.Основное
направление использование сети Интернет
в области торговли - создание виртуальных
магазинов. Их преимущество перед реальными:
1. доступность в организации бизнеса
2. глобальный масштаб
3. экономия времени
4. доступ к товарам высшего качества
5. неограниченный рост прибыли В мировой
экономике сложилась практика выделения
двух основных классов систем электронной
коммерции:
· Бизнес для Бизнеса (Business-to-Business - B2B);
· Бизнес для Потребителя (Business-to-Customer
- B2C). Сегмент В2В явно доминирует в электронной
коммерции: уже на сегодняшний день по
стоимости совершенных сделок этот сегмент
приблизительно в 6 раз превосходит В2С,
по прогнозам, эта цифра может еще удвоиться,
т. е. В2В может в 12 раз превосходить по
стоимости сегмент В2С. Основными секторами
распространения В2В-торговли являются
сталь, транспортные средства, химические
продукты, промышленное и высокотехнологичное
оборудование. Весьма широко в сегменте
В2В представлены взаимоотношения между
компьютерными компаниями, такими, как,
например, Tochiba, что позволяет
им ускорять доставку компьютеров, изготавливаемых
по заказу. Постепенно на электронные
формы общения с крупным, средним и малым
бизнесом переходят страховые компании. В
сегменте В2В использование Интернета
зависит главным образом от двух причин:
от величины фирмы и от отрасли, в которой
она действует. Как и следовало ожидать,
крупные фирмы интенсивнее используют
возможности Интернета. Что касается отраслевой
направленности работы фирмы, то более
быстрыми темпами в зону электронной торговли
вступают фирмы, действующие в сфере производства
стандартного, однородного продукта, продукта,
который может транспортироваться в электронном
виде, а также в области финансов и услуг. Отдельно
следует отметить возможности снижения
издержек в сегменте В2В: издержек разработки
производства и доставки товаров, издержек
организации сетевого менеджмента. Однако
на пути развития сегмента В2В есть масса
препятствий, причем подчас неожиданного
свойства. Конкурентами электронной торговли
в сегменте В2В являются традиционные
формы ведения бизнеса в большей степени,
чем это предполагалось изначально. Проверенные
временем традиционные формы ведения
бизнеса очень часто представляются клиентам
не только более надежными, но и более
удобными, а возможность снизить на несколько
процентов цену при покупке в онлайновом
режиме не окупает неопределенности, которую
клиенты связывают с электронными формами
сделок. Потребители не могут пока привыкнуть
к новым схемам ценообразования в электронном
пространстве и предпочитают оффлайновую
систему цен. Достаточно динамично развивается
электронный рынок в сегменте В2С. Розничная
Интернет-торговля дает совершенно новое
качество потребления: она существенно
экономит время на осуществление сделки,
доступна круглосуточно, дает возможность
сравнения товаров и цен, наконец, она
более склонна к индивидуальному обслуживанию
клиентов, так как электронная система
управления магазином более оперативно
может обрабатывать огромное количество
индивидуальных заказов и заявок. В отдельных
отраслях электронная коммерция достигла
высокого уровня продаж. По разным оценкам,
на В2С-коммерцию приходится в США и Европе
от 6 до 15% продаж брокерских услуг, от 4
до 10% продаж программного обеспечения,
2-4% от общего объема продаж книг. Интернет-торговля
В2С получила также распространение в
области продажи билетов, аудио- и видеопродукции,
игрушек, туристических услуг, продуктов
питания. Доход, образование и возраст
остаются основными факторами, определяющими
Интернет-пользователей и покупателей
по линии В2С. Так, в США количество пользователей
Интернета среди выпускников университетов
почти в три раза выше количества пользователей,
не имеющих университетского образования,
а 50% пользователей составляют люди с годовым
доходом 50 тыс. долл. и выше. Кроме того,
среди факторов, повлиявших на активный
рост В2С в США, можно указать развитость
онлайновой культуры, распространенность
кредитных карт, существовавшую к этому
моменту столетнюю традицию заказов по
каталогам. То же самое справедливо и для
других развитых стран, и если мы исследуем
перспективы распространения сегмента
В2С в какой-либо стране, необходимо учитывать
весь комплекс предпосылок этого. Для различных
отраслей и экономических сфер существуют
несколько разные перспективы применения
Интернета. Естественно, в промышленности
эти перспективы очень велики. Розничная
торговля, хотя и отстает в этом смысле
по темпам роста, тем не менее не может
обойтись сегодня без Интернета и онлайновых
продаж. Быстрыми темпами развивается
влияние Интернета в области пищевой промышленности
и здравоохранения. Одной из лидирующих
отраслей по степени использования Интернета
станет, видимо, электроэнергетика. Уже
сейчас образуются электронные оптовые
рынки, которые дают возможность реализовывать
излишки электроэнергии и наиболее рациональным
образом использовать имеющиеся мощности.
Гораздо в меньшей степени эти изменения
касаются строительства, однако и в этой
традиционно низкотехнологичной отрасли
создаются электронные торговые площадки,
торгующие стройматериалами, проектами
и т.п., что дает возможность существенно
снижать посреднические издержки, издержки
поставок и экономить время.
При анализе электронной коммерции
особый интерес вызывает формирование
нового типа рынков —электронных торговых
площадок (ЭТП), объединяющих предприятия
различных отраслей. Цель ЭТП — сведение
покупателей и продавцов. Их создатели
могут заработать на рекламе, комиссионных
за трансакции, абонентской плате, но главный
источник доходов — это доходы от размещения
акций на первичном рынке ценных бумаг.
Продавцы и покупатели получают возможность
снижать трансакционные
издержки заключения сделок и расширять
рынки сбыта или потребления. По данным
компании IBS — основного российского интегратора,
экономия может достигать 15% в сфере закупок
и 22% в сфере сбыта. Как правило, с инициативой
создания площадки выступает та сторона,
для которой ожидаемый позитивный эффект
будет выше. Таким образом, формируются
площадки продавца (металлургия, где площадки
помогут выходить на покупателя без участия
трейдеров), покупателя (автомобильная
отрасль, стремящаяся активизировать
конкуренцию между поставщиками материалов
и запчастей) и независимые площадки, где
нет доминирования продавца или покупателя
(рынок аграрной продукции в западных
странах). Иногда только такие площадки,
без доминирования продавца или покупателя,
создаваемые третьей стороной, и называют
ЭТП, поскольку именно они представляют
собой электронные рынки в чистом виде,
в то время как площадки продавца или покупателя
— это способ осуществления электронной
дистрибуции. На некоторых площадках присутствует
идея объединения всей отрасли в экосистему,
т. е. не в единую цепь поставки, а в единую
Сеть. По способу организации ЭТП делятся
на онлайновые каталоги, аукционы, биржи и сообщества.
Онлайновый каталог (Ariba, СоттегсеОпе) дает
огромный объем информации по ценам, гарантиям,
датам поставки, послепродажному обслуживанию
и т.д. Аукцион FreeMarkets, TradeOut, AsseTrade) отличается
от онлайнового каталога тем, что цена
не фиксирована. Источники доходов онлайновых
каталогов и аукционов — комиссия за трансакции
и реклама. Это достаточно перспективная
сфера электронной коммерции. Многие компании
используют онлайновые аукционы в качестве
инструмента маркетинговой оценки, позволяющего
определить первоначальный спрос и рыночную
цену в отношении нового продукта. Самый
большой в мире онлайновый аукцион -американский
аукцион еВау, на котором продаются самые
разнообразные товары — от самолетов
и подводных лодок до автографов кинозвезд.
В настоящее время это один из немногих
крупных прибыльных порталов, который
планирует активно участвовать и на рынках
других стран: в Германии, Канаде, Японии,
Австралии и Великобритании. Российские
аукционы на сегодняшний день в основном
убыточны, а их главное отличие от зарубежных
аукционов заключается в том, что они пока
не приносят дохода и бизнес-схемы еще
только начинают внедряться на российском
рынке. Крупнейший онлайновый аукцион
в России — Molotok.Ru. В связи
с перспективностью аукционной деятельности
в Интернете сейчас особой популярностью
пользуются различные теории аукционов,
которые становятся одним из наиболее
модных разделов экономической науки. Биржа — торговая
площадка, где цена подвержена сильным
изменениям из-за колебаний спроса и предложения. Altra, Enermetrix — примеры
таких площадок в энергетической промышленности.
Источники доходов — комиссионные за
трансакции и членские взносы участников. Наконец, сообщество отличается
тем, что такая электронная площадка объединяет
продавцов и покупателей на основе общего
профессионального интереса. Сообщества
дают информацию о конъюнктуре рынка в
наиболее полном объеме. Доходы складываются
при этом из рекламы, членских взносов
участников и спонсорства. Типичный пример
такой площадки — VerticalNet.Примером
крупной российской ЭТП может быть межрегиональная
торговая система «Зерно» (создатели:
инвестиционная группа «Русские фонды»
и администрация Орловской области). Помимо
положительных моментов, связанных с деятельностью
ЭТП, можно выделить целый ряд проблем,
с которыми они сталкиваются в своей деятельности.
Прежде всего, это разнообразные риски,
которые несут продавцы и покупатели,
участвуя в работе ЭТП. Покупатели действуют,
осуществляют покупки, не видя конкретного
товара, следовательно, их деятельность
во многом основывается на чистом доверии
к продавцу. Продавцы, выступая на ЭТП,
в определенной степени теряют контроль
над механизмом ценообразования и сознательно
идут на увеличение конкуренции со стороны
других производителей и продавцов аналогичных
товаров. Но те преимущества, которые дают
такие новые рынки, оказываются заманчивыми
настолько, что процесс развития ЭТП продолжается. Кроме
электронных торговых площадок существуют электронные торговые
ряды, т. е. совокупность Интернет-магазинов,
где любая компания может арендовать готовый
Интернет-магазин. Одним из наиболее интересных
свойств магазина является его интеграция
с платежной системой, позволяющая осуществлять
покупки по кредитным карточкам. Денежные
расчеты по крупным сделкам с успехом
можно проводить через платежные системы,
проверенные временем с усовершенствованными
степенями защиты. Все это делает возможным
массовый перевод мировой экономики на
рельсы электронной коммерции. Таким образом,
глобальная электронная коммерция и информационные
технологии революционизируют экономическую
географию, предоставляя возможность
неограниченного доступа к товарам и услугам
в мировом масштабе.
2.2 Финансовый и фондовый рынки
и информационные технологии
Информационные
технологии стали важнейшим условием
развития рыночной инфраструктуры мирового
хозяйства. Формируется глобальный
рынок капитала, когда глобальные финансовые сети становятся
экономическими центрами информационного
общества. Капитал теряет свою национальную
принадлежность, становясь все более мобильным
и все быстрее перемещаясь в международном
экономическом пространстве. Для более
полного представления о механизмах развертывания
этого процесса требуется рассмотреть
динамическую составляющую проникновения
электронного бизнеса на рынок. Интернет-банкинг
становится одной из наиболее перспективных
форм банковской деятельности. его основное
преимущество заключается в скорости
и дешевизне обслуживания. себестоимость
банковских услуг в интернет снижается
по сравнению с традиционным обслуживанием
в 8—10 раз. это побудило большинство банков
войти в сеть, а некоторых из них начать
сетевое обслуживание клиентов. Например,
самый крупный и консервативный банк Германии
Deutsche Bank расстается с традиционным банковским
бизнесом и делает ставку на развитие
интернет-банкинга. он освобождается от
большей части своей филиальной сети и
переносит значительную часть операций
в интернет. инвестиционные планы банка
в сети оцениваются в 1 млрд. евро в год.
фактически, Deutsche Bank меняет свои реальные
филиалы на виртуальные системы. Все большее
распространение получают системы электронных
платежей, которые упоминались в предыдущем
параграфе. системы платежей можно разделить
на кредитовые, дебетовые и системы, работающие
с цифровыми наличными. Кредитные системы
– это аналог обычных систем с платежами
осуществляемыми с помощью кредитных
карточек, только с использованием Internet
для передачи данных и с рядом услуг для
обеспечения безопасности – цифровая
подпись, шифрование данных и т.д. К числу
подобных систем относятся CyberCash, Open Market,
First Virtual, все системы, использующие протокол
SET. Основными недостатками кредитовых
систем являются: · необходимость проверки
кредитоспособности клиента и авторизации
карточки, повышающая издержки на проведение
транзакции и делающая системы неприспособленными
для микроплатежей, являющимися целевым
рынком платежных систем Internet;
· отсутствие анонимности и, как следствие,
навязчивый сервис со стороны торговых
структур;
· ограниченное количество магазинов,
принимающих кредитные карточки; ·
для покупателей (особенно это актуально
для России) – необходимость открытия
кредитного счета и комплекс “передачи
данных карточки по сети”. Сейчас практически
во всех крупных платежных системах Internet
предлагаются услуги с использованием
протокола SET. SET позволяет проводить авторизацию,
используя цифровые подписи, и одновременно
защищает покупателей, обеспечивая механизм
передачи номера карты для проверки непосредственно
эмитенту, минуя промежуточные звенья. Дебетовые
системы – существуют в виде электронных
эквивалентов бумажных чеков. Например,
NetCheque, NetChex. В системе NetCheque при открытии
счета выпускается электронный документ,
в котором содержится имя плательщика,
название финансовой структуры, номер
счета плательщика, название (имя) получателя
платежа и сумма чека. Основная часть информации
не кодируется. Как и бумажный чек, NetCheque
имеет электронный вариант подписи (цифровую
группировку), подтверждающий, что чек
исходит действительно от владельца счета.
Прежде чем чек будет оплачен, он должен
быть подтвержден электронной подписью
получателя платежа. Цифровые наличные,
по своей сути, относящиеся тоже к дебетовым
системам. Существует два типа цифровых
наличных – хранящиеся на смарт-картах
(Mondex) и хранящиеся на жестком диске компьютера
(в качестве примеров можно привести: Digicash,
Netcash, CyberCoin) По мнению некоторых экспертов
существует большая вероятность того,
что со временем эти типы сольются в один. Эти
системы по существу аналогичны наличным
деньгам. У провайдера системы, в которой
будут осуществляться платежи, предварительно
покупаются электронные аналоги наличных
купюр Цикл жизни электронных денег, к
примеру, разработанных компанией Digicash,
содержит следующие этапы: сначала клиент
создает на своем компьютере электронные
купюры, определяя их номинал и серийный
номер и заверяя их собственной цифровой
подписью. Затем он посылает их в банк,
который, при поступлении реальных денег
на счет, подписывает эти купюры, зная
только их номинал и отправляет их обратно
клиенту. При покупке клиент посылает
купюры продавцу (причем продавец не получает
никаких сведений о покупателе, но покупатель
всегда может доказать, что покупку совершил
он, так как только он знает серийные номера
своих купюр), который предъявляет их банку,
проверяющему подлинность и производит
зачисления на счет продавца. В качестве
основных преимуществ подобных систем
можно выделить следующее: системы подходят
для микро платежей; может быть обеспечена
анонимность. К негативным сторонам может
быть отнесено: ·необходимость предварительной
покупки купюр; отсутствие возможности
предоставления кредита.
Наиболее часто
обсуждаемой темой относительно
покупок через Интернет является проблема распределения
рисков. Однако специалисты считают, что
человек, применяющий кредитную карточку
для покупок в его Интернет-магизине, рискует
ничуть не больше, чем тот, кто использует
ее в обычном магазине. В целом при работе
через Интернет риск для торговой организации
сопоставим с риском при обычном использовании
кредитных карточек. Многие российские
виртуальные магазины работают с процессинговым
центром “Мультикарта”, который и решает
все задачи, связанные с авторизацией
кредитных карточек. За последние 2 -3 года
наблюдается значительный рост индивидуальных
инвесторов, работающих на фондовом рынке
с использованием Интернет-технологий.
Этому процессу способствует: · стремительное
развитие телекоммуникационных сетей;
· резкое удешевление оборудования, включая
персональные компьютеры; · появление
электронных торговых систем, для работы
с которыми не требуется специальных знаний;
·снижение ценовой планки входа на рынок;
·растущая доступность информационных
услуг. За счет роста числа участников
рынка увеличилась скорость оборота капитала
и повысилась ликвидности рынка. Ликвидность
же привлекает все новых инвесторов. В
результате на наших глазах вырос новый
гигантский сектор рынка услуг по онлайн-трейдингу
- осуществлению торговых операций по
формированию и управлению инвестиционным
портфелем через Интернет.
Интернет-технологии
упростили прием ордеров и
обеспечили доступ к информационным
ресурсам, которые раньше были доступны
лишь избранным. Более того, через Интернет
можно предложить концептуально новый
набор интерактивных услуг, причем круглосуточно:
· поток котировок в реальном времени;
· средства визуализации и технического
анализа данных; · новости и отчеты
компаний; · отслеживание состояния
инвестиционного портфеля;
· рекомендации аналитиков на покупку
и продажу; · исследования рынка в целом
и отдельных его сегментов; · дискуссионный
клуб с другими инвесторами;
· совершение учебных транзакций на тренировочном
счете. Индивидуальные инвесторы по информационному
обеспечению и техническому оснащению
приближаются к профессионалам. Если раньше
индивидуальные инвесторы работали в
основном с акциями, а более сложные производные
инструменты были уделом профессионалов,
то сейчас картина изменилась. Появился
и стремительно растет новый класс “дневных
трейдеров” (day trader), которые большую часть
времени совершают сделки и управляют
личным капиталом не выходя из своей квартиры
или офиса, т.е. становятся профессионалами. Недавние
технологические достижения дают возможность
прямого доступа на торговые площадки,
увеличивают скорость и вероятность исполнения
различных типов заказов, на порядок повышая
эффективность работы трейдера по сравнению
с практикой работы через традиционных
и онлайн-брокеров. Работа на фондовом
рынке через Интернет имеет свои достоинства
и недостатки. Представляется, что достоинств
все-таки больше, иначе бы эта отрасль
не развивалась столь бурными темпами.
Это: · самостоятельное управление
собственными активами; · возможность
увеличить свои активы;
· удобство и круглосуточный доступ к
рынку;
· низкая начальная стоимость деятельности;
· низкие комиссионные онлайн-брокеров;
· простота осуществления транзакций;
· широкие возможности самостоятельного
исследования. Итак, мы являемся свидетелями
эволюции и переориентации инфраструктуры
фондового рынка на индивидуальных инвесторов,
что стало возможным с приходом новых
Интернет-технологий. В настоящее время
уже пятая часть сделок с акциями NASDAQ совершается
через Интернет и эта доля неуклонно растет. Mожно
утверждать, что именно деньги индивидуальных
инвесторов способствовали небывалому
подъему рынка в последние годы, поддержанию
высочайшей ликвидности и расцвету инвестиционной
эйфории. За последние годы среда и условия
функционирования мировых рынков капитала
кардинально изменились. Новые информационные
технологии торговли на фондовом рынке
позволили преодолеть ограничения, связанные
с расположением и размером торговой площадки,
числом участников, забыть о географических
и временных границах. Они привели к пересмотру
концепций и моделей функционирования
как рынка в целом, так и отдельных видов
бизнеса, связанных с торговлей ценными
бумагами, включая поставку информации,
брокерско-дилерские услуги, клиринговые,
платежные, депозитарные системы и т.д. Среди
множества факторов, влияющих на происходящие
процессы, можно выделить ряд основных.Так,
стремительное развитие Интернет-технологий
позволило осуществить доступ к фондовым
рынкам из любой точки мира при наличии
минимальных аппаратных и программных
ресурсов. Финансовые рынки перемещаются
в Интернет, а биржи становятся электронными. Развитие
технологий опередило имеющиеся концепции
развития фондового рынка, что приводит
к их пересмотру и трансформации. Технологии
электронной торговли в десятки раз дешевле,
чем стандартная биржа, как для создателей
электронных торговых систем, так и для
их пользователей. Инфраструктура фондового
рынка переориентируется на индивидуальных
инвесторов. Рост числа потенциальных
инвесторов привел к росту эмиссий вновь
организуемых компаний. На рынок вышло
огромное количество фирм, работающих
в сфере высоких технологий. Изменение
структуры инвесторов привело к изменению
характера и динамики самих рынков. За
счет применения современных информационных
технологий уменьшилось время принятия
решений и реакции участников на рыночную
ситуацию, а также возросло количество
сделок и увеличилась скорость оборота
капитала. Классические биржи видоизменяются.
Согласно новой, более гибкой концепции
развития американского фондового рынка,
предложенной SEC, биржа может быть коммерческой
организацией и ставить своей целью получение
прибыли. Появилась возможность реализовать
концепцию “распределенной сети бирж
в сети Интернет”, которая к тому же является
более гибкой, не заражена бюрократизмом,
развивается гораздо быстрее и сохраняет
техническую и юридическую независимость
торговых площадок. Практическая реализация
новых концепций и технологий нашла свое
отражение в Альтернативных Торговых
Системах (ATS) - новых торговых площадках,
являющихся конкурентами классических
бирж. Среди них наибольшей популярностью
пользуются Электронные Коммуникационные
Сети (ECN). Ставку на ATS и ECN делают ведущие
брокерские компании. Так, например, компании
Merrill Lynch, Morgan Stanley Dean Witter и J.P. Morgan & Co. инвестировали
десятки миллионов долларов каждый в новые
направления. Уже сейчас большинство из
традиционных бирж проводят подавляющую
часть транзакций в электронном виде,
как исполняя рыночные ордера, так и имея
базу лимит-ордеров. Например, доступ к
торговой системе SuperDot на NYSE, позволяющей
следить за ходом торгов, вводить и исполнять
ордера, возможен с любого персонального
компьютера. Крупнейшей внебиржевой торговой
системой США является NASDAQ (National Association
of Securities Dealers Automated Quotation) - автоматизированная
система котировки Национальной ассоциации
фондовых дилеров (NASD). Эта общенациональная
компьютерная сеть была введена в действие
в 1971 г. и позволила брокерско-дилерским
фирмам и абонентам непрерывно и оперативно
получать информацию о состоянии рынка
акций, котировки на которые вводят маркет-мейкеры
через свои компьютеры. Дальнейшая автоматизация
торговли связана c SOES (Small Orders Execution System)
- системой исполнения малых заказов, которая
была введена в действие в 1984 г. в рамках
NASDAQ. За время существования системы, правила
торговли через нее претерпели много изменений,
которые характеризуют борьбу маркет-мейкеров
и брокеров против преимуществ SOES для
частных инвесторов. В 1997 г. была принята
резолюция конгресса США о защите прав
инвесторов от действий брокеров и маркет-мейкеров
на рынке. Это явилось революционным шагом
для частных трейдеров и инвесторов, которые
получили доступ к торгам с удаленного
терминала биржи на равных условиях с
маркет-мейкерами. Следующим этапом в развитии
электронных средств торговли явились
ATS (Alternative Trading Systems) - альтернативные торговые
системы и ECN (Electronic Communication Network) - электронные
коммуникационные сети, являющиеся подмножеством
ATS. Эти новейшие возможности дают прямой
электронный доступ на американские фондовые
биржи и в систему NASDAQ с любого компьютера,
подключенного к Интернет и имеющего специальное
программное обеспечение. Главное преимущество
состоит в том, что теперь между инвестором
и рынком нет посредника. Расширяются временные
рамки торговли ценными бумагами. Спрос
со стороны массовых инвесторов неумолимо
приводит к необходимости увеличить продолжительность
торговой сессии, вплоть до организации
круглосуточных торгов. Сделать это гораздо
проще в рамках электронной торговли,
а продлить время работы классической
биржи стоит несоизмеримо дороже, так
как надо содержать большую инфраструктуру
и персонал. Как следствие, конкуренция
между онлайн-брокерами, поставщиками
финансовой информации и торговыми площадками
перемещается в область качества и создания
новых интегрированных продуктов. Быстрыми
темпами идут процессы интеграции технологий
и бизнеса. Многие брокеры стали партнерами,
либо собственниками ECN, развивают свои
собственные АТС. Ведущие поставщики финансовой
информации стремятся включить исполнение
ордеров в число своих услуг. Таким образом,
можно сделать следующие выводы . 1. С внедрением
новых информационных технологий повысилась
не только скорость доступа к фондовому
рынку, но и скорость обращения капитала.
Рынки стали более динамичными, структурированными
и в целом более ликвидными. 2. Изменение
структуры инвесторов приводит к новым
моделям развития бизнеса и рынка в целом.
Институциональные и индивидуальные инвесторы
поставлены примерно в равные условия.
Котировки, отчеты и исследования доступны
всем, снижена ценовая планка доступа
на рынок, коммуникации стали массовыми. 3.
С точки зрения технологий, перевод финансовых
рынков в Интернет - неизбежен. Это дает
толчок развитию рынка телекоммуникаций
и программного обеспечения, что в свою
очередь ускоряет развитие новых технологий
на фондовом рынке. 4. Интернет позволяет
предоставить в одной точке доступа неограниченный
набор интерактивных сервисов - инвестиционных,
расчетных, страховых, информационных
и т.д. Поэтому резко ускорилось создание
альянсов между поставщиками финансовой
информации, онлайн-брокерами, электронными
банками и т.д. 5. Новые принципы организации
торгов требуют разработки новых финансовых
инструментов и правил их обращения. Ускорился
процесс создания новых торговых площадок,
альтернативных торговых систем, включая
ECN, возросла конкуренция между ними. Создается
новая, более гибкая законодательная регулятивная
среда. 6. Однако, несмотря на очевидные
преимущества - дешевизну, простоту, прозрачность
и быстрое исполнение, переход на новые
технологии потребует преодолеть консерватизм
крупных профессиональных участников
рынка. Ключевым аргументом продвижения
новых технологий на фондовый рынок является
фактор конкурентоспособности. 7. Глобализация
рынков, которая раньше была лишь идеей,
уже становится технологической реальностью.
Уже сейчас видно, что информационные
технологии привели к пересмотру всей
концепции функционирования и развития
фондовых рынков, что будет иметь далеко
идущие последствия. Таким образом, развитие
информационных технологий позволяет
преодолеть ограничения, связанные с расположением
и размером торговой площадки, числом
участников, забыть о географических и
временных границах.
2.3 Рынок труда и
информационные технологии.
Информационные технологии
оказывают воздействие на рынок
труда в долгосрочном плане, структурно
изменяя состав рабочей силы, на
который предъявляется повышенный спрос.
По прогнозам, к 2006 г. около половины рабочей
силы США будет занято в отраслях, либо
производящих, либо интенсивно применяющих
информационные технологии. По мнению
Р. Кроуфорда, эта тенденция будет нарастать.
В целом же он выделяет три основные тенденции
развития рынка труда под влиянием
информационных технологии:
1. рост количества «занятых в информационной
сфере» (information workers); 2. рост инвестиций
в трудовые ресурсы;
3. рост требований к образовательному
уровню занятых. Рассмотрим подробнее,
что означает развитие этих трех тенденций
для рынка труда. Появляются такие относительно
новые виды профессиональной деятельности,
как компьютерный дизайн, необходимый
при осуществлении электронной коммерции.
Количество рабочих мест, связанных с
организацией и поддержанием сайтов в
Интернете, растет в США более чем на 30%
в год, особенно быстро появляются новые
рабочие места в инфраструктуре Сети.
Снижается спрос на профессиональных
посредников в традиционном понимании,
но растет спрос на посредников, задача
которых — помочь покупателю сориентироваться
в огромном потоке информации и найти
необходимый ему товар с наименьшими издержками.
С увеличением сложности выполняемых
операций изменяются и требования к наемным
работникам: необходима высокая адаптируемость
к происходящим изменениям, гибкость,
а значит, нужно более интенсивное обучение,
призванное облегчить работнику переключение
на разные виды деятельности в меняющемся
социально-экономическом пространстве,
растет потребность в работниках с разносторонними
навыками. Начинается процесс дестандартизации
рабочих мест, под которым понимается
увеличение разнообразных профессий в
структуре рабочей силы, что, в свою очередь,
определяется отказом от однотипного
производства, требующего одинаковых
навыков от занятых. В таких условиях государства
столкнутся с необходимостью проведения
более гибкой политики на рынке труда,
облегчения перелива ресурсов и стимулирования
переквалификации кадров. Таким образом,
формируются разнообразные типы информационного
общества, предполагающие варианты диверсификации
рынка труда. Происходит выравнивание
доходов работающих мужчин и женщин под
влиянием новых информационных процессов.
Это связано с тем, что мужчины всегда
занимали доминирующее положение в традиционных
видах производства, в то время как в областях,
связанных с информацией, работали в основном
женщины, что объяснялось более низкими
доходами в информационных сферах. В результате
сокращения рабочих мест в традиционных
отраслях производства женщины начинают
оказываться в менее дискриминированном
положении по отношению к мужчинам. Постепенно
разрыв в заработной плате между мужчинами
и женщинами сокращается.Складывается
тенденция роста взаимозависимости рынка
труда в мировом масштабе. Информационные
технологии связывают различные сегменты
рынка труда в глобальном масштабе в первую
очередь через занятость в многонациональных
компаниях. Соответственно информационные
процессы вызывают необходимость выработки
новых методов регулирования рынка труда.
Требуются как люди, которые работают
по гибкому графику, так и новые трудовые
институты, которые позволили бы децентрализовать
и индивидуализировать труд. Говоря об
этом, нельзя не упомянуть о телеработе.
Слово «теле» - происходит от греческого
слова, которое означает удаленный. Таким
образом, телеработа подразумевает “удаленную
работу”, то есть работу, не требующую
от работника физического перемещения
в офис. Телеработа позволяет создавать
настоящие виртуальные компании с подбором
высококлассных специалистов из разных
частей страны, и даже мира. Такие компании
имеют ряд преимуществ в сравнении с обычными
компаниями: уменьшение затрат на создание
офисов, возможность нанимать телеработников,
которые находятся далеко от их основного
места ведения бизнеса и другие. Общим
элементом телеработы во всех ее проявлениях
является использование телекоммуникаций,
компьютеров, а также Интернет-технологий
для изменения принятой географии работы.
Компьютеры в данном контексте служат
скорее для трансформации результатов
работы в формы, которые могут передаваться
"по проводам" компьютерных сетей. Одним
из наиболее распространенных видов является
телеработа "на дому", главная особенность
которой - выполнение работы у себя дома
вместо перемещения в офис на период рабочего
дня. Кроме этого, телеработа может иметь
множество других форм и характеристик.
Например, кочевая телеработа, офшорная
телеработа, концентрированная телеработа,
и др. Телеработа способствует замене
постоянного штата временными исполнителями
(outsourcing), при этом многие виды работ могут
выполняться за тысячи километров от офиса
и даже пересекать национальные границы
разных стран. С технической стороны телеработа
становится возможной благодаря, во-первых,
уменьшению стоимости и увеличению производительности
компьютеров и телекоммуникаций на стороне
пользователей; во-вторых, достаточной
развитости технических средств и сервиса
открытых электронных сетей, включая Интернет,
т.е. среды, которая позволяет пользователям
взаимодействовать; в-третьих, растущей
готовности работодателей и лиц, нанимающихся
на работу изучить эти новые возможности
для достижения успеха в их бизнесе или
проекте. Интерес к концепции телеработы
возник после первых нефтяных кризисов
(в начале 70-х годов). В целях экономии энергоресурсов
появились предложения использовать потенциал
информационных технологий для замены
реальных переездов электронными коммуникациями
и уменьшения, таким образом, использования
транспорта. В Европе одним из главных
популяризаторов телеработы с 1989 г. является
Комиссия Европейского Сообщества. Ее
интерес к телеработе был связан с необходимостью
реформ в области общей сельскохозяйственной
политики и стимулирование роста не-сельскохозяйственных
видов занятости в сельских районах. В
1993 был выпущен документ "Рост, конкурентоспособность,
занятость - проблемы и пути в 21 век",
в котором Комиссия среди приоритетных
направлений развития в Европе Информационного
Общества упоминает и телеработу. Компании,
входящие в список 500 наибольших компаний
мира, такие как AT&T, IBM, Merrill-Lynch, American Express,
Arthur Anderson, Ford Motor, Coca-Cola, United Airlines и многие
другие уже внедрили у себя так называемые
“программы по телеработе” (“telework programs”). Причина,
почему этот вид работы распространяется
настолько быстро, состоит в том, что телеработа
выгодна всем ее участникам: нанимателям,
их клиентам, телерабочим и сообществам,
в которых они все живут. Все возрастающая
мировая конкуренция совместно с ростом
Интернет и телекоммуникационных технологий
создает понимание того, что многочисленные
формы работы не зависят от места расположения,
как работника, так и нанимателя. На данный
момент в телеработе себя нашли такие
специалисты: компьютерные программисты,
персонал ввода данных, персонал обработки
информации и текстов, журналисты, переводчики,
специалисты по компьютерной графике,
администраторы, бухгалтера, инженеры,
аналитики, деловые и технические исследователи
и т.д. Таким образом, сетевая экономика
становится все более заметной, поскольку
получают широкое применение Интернет-технологии,
люди во все большей степени заменяют
традиционные формы деятельности новыми,
основанными на использовании Интернет-технологий,
при этом они создают сетевые формы организаций
и адаптируют различные общеэкономические
инфраструктуры к новым возможностям
глобальных сетей. При этом можно констатировать
две противоположные тенденции в характере
занятости, организации и стимулировании
труда. С одной стороны, в условиях "жесткого"
рынка труда повышается спрос на специалистов
(особенно в наукоемких отраслях), их зарплата,
а также все более широко используются
другие формы мотивации - владение собственностью,
право на опционы и т. п. С другой - под влиянием
глобализации и усиления международной
конкуренции американские предприниматели
ищут возможности сокращения издержек,
переводя часть работающих на нетрадиционные
графики труда, тем более что современные
технологии все чаще позволяют это сделать.