Предложения и мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости ООО «Ромашка»

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

2009 г.: (878+3235) – (6657–0) = -2544

2010 г.: (111+5404) – (10275–0) = -4760

• перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения поступлений и платежей:

2009 г.: 30226–0 = 30226

2010 г.: 37988–0 = 37988

• абсолютную ликвидность:

Чем выше коэффициент –  тем надежней заемщик.

2009 г.: 878 / 6657 = 0,13

2010 г.: 111 / 10275 = 0,01

Таким образом, ликвидность  ООО «Ромашка», а следовательно и его кредитоспособность уменьшилась за год на 12%. Главными причинами не обеспечения ликвидности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта являются наличие дебиторской задолженности, нарушение обязательств клиентами, накопление избыточных товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности.

 

 

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса ООО «Ромашка»

Актив	2009	2010	Пассив	2009	2010	Платежный излишек или  недостаток		В% к величине группы пассива
						2009	2010	2009	2010
Наиболее ликвидные активы (А1)	878	111	Наиболее срочные пассивы (П1)	6657	10275	-5779	-10164	-86.8		-98.9
Быстро реализуемые активы (А2)	3235	5404	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	3235	5404	–		–
Медленно реализуемые  активы (А3)	30226	37988	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	30226	37988	–		–
Трудно реализуемые активы (А4)	962	777	Постоянные пассивы (П4)	28644	34005	-27682	-33228	-96.6		-97.7
Баланс	35301	44280	Баланс	35301	44280

 

Для анализа  платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

 

Таблица 2 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета	Изменение (+/–)
Общий показатель платежеспособности	2009 г. = (878+0,5*3235+0,3+30226) / (6657+0+0) = 1,74 2010 г. = (111+0,5*5404+0,3*37988) / (10275+0+0) = 1,38	-0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности	2009 г. = 878/6657 = 0,13 2010 г. = 111/10275 = 0,01	-0,12
Коэффициент критической  оценки	2009 г. = 878+3235/6657 = 0,62 2010 г. = 111+5404/10275 = 0,54	-0,08
Коэффициент текущей ликвидности	2009 г. = 34339/6657 = 5,16 2010 г. = 43503/10275 = 4,23	-0,93
Коэффициент маневренности  функц. капитала	2009 г. = 30226/(34339–6657)= 1,09 2010 г. = 37988/(43503–10275) = 1,14	+0,05
Доля оборотных средств  в активах	2009 г. = 34339/35301 = 0,97 2010 г. = 43503/44280 = 0,98	-0,01

 

С 26 октября 2003 года в России действует Федеральный  закон «О несостоятельности (банкротства)» (ФЗ РФ от 26.10.2003 г. №127-ФЗ). В статье 3 Закона оговариваются признаки банкротства и юридического и физического лица:

• Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения
• Физическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Если  брать зарубежный опыт в части  прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком У. Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния с целью диагностики банкротства.

 

Таблица 3 – Система показателей Бивера

Наименование показателя	Расчеты	Значения
Коэффициент Бивера	(777+1220)/10275 = 0,19	0,19
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Оборотные активы / текущие  обязательства	4,23
Финансовый леверидж	10275/44280*100 = 23,2	23,2
Коэффициент покрытия активов  собственными средствами	(34005–777) /43503= 0,76	0,76

 

По данным таблицы получается, что анализируемая  организация относится к I группе, т.е. обладает нормальным финансовым положением.

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ показателей финансовой  устойчивости ООО «Ромашка»

 

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы, не допускает неоправданной  дебиторской и кредиторской задолженности  и расплачивается в срок по своим  обязательствам. Анализируя финансовую устойчивость сопоставляют состояние активов и пассивов организации. Задачей анализа платежеспособности является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Для того, чтобы соблюдалось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а так же материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Далее рассмотрим изменение показателей финансовой устойчивости ООО «Ромашка».

Динамика  коэффициента капитализации говорит  о достаточной финансовой устойчивости организации, поскольку показатели не превышают установленную норму  в 1,5, а соответственно обеспечивают оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. На величину этого  показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Данный показатель не дает полной оценки состояние собственных и заемных средств организации, поэтому необходимо проследить движение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования. Он показывает в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. По данным таблицы можно судить, что предприятие может самостоятельно обеспечивать себя оборотными активами, не прибегая к заемным источниками финансирования: показатели на начало и конец года составляют 81% и 76% соответственно, сто превышает установленный барьер в 50%. Значение коэффициента финансовой независимости так же превышает критические точки и свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть о преобладании собственных средств во всей сумме источников средств предприятия. Такую же положительную оценку дает и коэффициент финансирования. 4,3 и 3,31 на начало и конец отчетного года соответственно по сравнению с оптимальным 1,5 говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. И сам коэффициент финансовой устойчивости так же наглядно подтверждает достаточную для покрытия все своих расходов платежеспособность (0,81 и 0,77).

 

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Изменение (+/–)
Коэффициент капитализации	2009.г. = 6657/28644 = 0,23 2010.г. = 10275/34005 = 0,3	+0,07
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	2009.г. = (28644–962) / 34339 = 0,81 2010 г. = (34005–777) / 43503 = 0,76	-0,05
Коэффициент финансовой независимости	2009 г. = 28644 / 35301 = 0,81 2010 г. = 34005 / 44280 = 0,77	-0,04
Коэффициент финансирования	2009 г. = 28644 / 6657 = 4,3 2010 г. = 34005 / 10275 = 3,31	-0,99
Коэффициент финансовой устойчивости	2009 г. = 28644 / 35301 = 0,81 2010 г. = 34005 / 44280 = 0,77	-0,04

 

 

3. Предложения и мероприятия  по стабилизации финансовой устойчивости ООО «Ромашка»

 

          Проведя анализ показателей финансового состояния организации об ООО «Ромашка» можно судить как о платежеспособном и финансово устойчивом предприятии. Но за анализируемый отчетный год ликвидность предприятия снизилась на 12%, что свидетельствует от отрицательной динамике в деятельности организации. Для того, чтобы повысить уровень платежеспособности нужно уменьшить неоправданную дебиторскую задолженность, ликвидировать нарушения обязательств клиентами, избавиться от накопления избыточных товарных запасов и повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Так как в течении 2010 года было выявлено резкое сокращение денежных средств, это можно исправить мобилизовав медленно реализуемые активы, то есть избавиться от избыточных производственных запасов и части долгосрочной дебиторской задолженности, организовать накопление собственных средств, а привлеченные средства не должны «замораживаться». Необходимо создать и развить на предприятии финансовый менеджмент и маркетинговую службу (изучать рынки сбыта, сырья, усовершенствовать ценовую политику) Также возможно совершенствование кадровой политики и политики ценообразования, активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

 

 

Заключение

 

Финансовое  положение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Финансовое положение  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно выполнять  свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия  на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом положении. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Не существует отдельно взятого коэффициента финансовой устойчивости, по которому можно было бы безошибочно определить финансовое состояние компании на предмет его  устойчивости. Поэтому анализ финансовой устойчивости – это набор показателей финансовой устойчивости, которые нужно интерпретировать как по отдельности, так и в совокупности.

Размещено на Allbest.ru

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы:

1. Камышанов П.И.Бухгалтерский учет и аудит-М: “ПРИОР”,1997
2. Маркарьян Э.А.,Герасименко Г.П.Финансовый анализ-М: «ПРИОР»,1997
3. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа-М:ИНФРА-М,1996
4. Кондраков Н.П.Основы финансового анализа-М:Главбух,1998
5. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с. 
6. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.
7. Бухгалтерский баланс ООО «Ромашка».
8. Финансовый анализ деятельности фирмы. М., ИСТ- Сервис,1995.
9. Гиляровская Л.Т. Вехерева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Спб: Питер,2003.