Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2013 в 06:22, курсовая работа
Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.
ВВЕДЕНИЕ 3
1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В MS EXCEL 4
2 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ AUDIT EXPERT 4 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 | |
АКТИВ |
||||
1. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
||||
Ликвидные активы, в т.ч.: |
4,79% |
0,47% |
8,91% |
10,13% |
Денежные средства |
4,79% |
0,47% |
5,39% |
10,13% |
Краткосрочные финансовые вложения |
0,00% |
0,00% |
3,52% |
0,00% |
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев, в т.ч.: |
5,67% |
5,43% |
6,05% |
6,60% |
покупатели и заказчики |
5,67% |
5,43% |
6,05% |
6,60% |
Запасы и затраты, всего, в т.ч.; |
16,68% |
16,33% |
12,12% |
17,41% |
материалы |
7,97% |
9,20% |
7,73% |
8,45% |
незавершенное производство |
3,26% |
1,86% |
1,27% |
2,56% |
готовая продукция |
3,55% |
4,44% |
2,40% |
1,75% |
прочие запасы |
1,90% |
0,83% |
0,73% |
4,66% |
Прочие текущие активы |
4,99% |
3,42% |
3,68% |
3,37% |
ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ |
32,13% |
25,65% |
30,76% |
37,51% |
2. ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ СРЕДСТВА |
||||
Постоянные активы, в т.ч.: |
67,87% |
74,35% |
69,24% |
62,49% |
Нематериальные активы |
0,31% |
0,50% |
0,37% |
0,23% |
Основные средства и кап.вложения |
67,56% |
72,86% |
68,20% |
61,79% |
Прочие внеоборотные активы |
0,00% |
1,00% |
0,67% |
0,46% |
ИТОГО НЕДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА |
67,87% |
74,35% |
69,24% |
62,49% |
ИТОГО АКТИВ |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
ПАССИВ |
||||
|
||||
Текущие обязательства |
||||
Краткосрочные кредиты и займы |
4,33% |
0,43% |
0,00% |
0,00% |
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
11,67% |
9,24% |
11,46% |
12,63% |
задолженность поставщикам и подрядчикам |
1,36% |
1,81% |
1,54% |
0,83% |
задолженность перед персоналом |
2,13% |
1,93% |
1,66% |
2,39% |
задолженность перед внебюджетными фондами |
0,83% |
0,51% |
0,74% |
1,03% |
задолженность перед бюджетом |
1,52% |
3,41% |
4,05% |
4,05% |
прочие кредиторы |
5,84% |
1,57% |
3,47% |
4,33% |
Прочие текущие обязательства |
0,14% |
0,00% |
0,44% |
0,00% |
Итого Текущих обязательств |
16,14% |
9,67% |
11,90% |
12,63% |
Долгосрочные обязательства |
3,63% |
2,67% |
0,06% |
0,04% |
Долгосрочные кредиты и займы |
3,02% |
2,54% |
0,00% |
0,00% |
Прочие долгосрочные пассивы |
0,61% |
0,13% |
0,06% |
0,04% |
ИТОГО ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
19,77% |
12,35% |
11,96% |
12,67% |
|
||||
Уставный капитал |
9,42% |
10,68% |
10,72% |
10,07% |
Добавочный капитал |
71,13% |
80,57% |
80,79% |
75,69% |
Накопленный капитал |
0,19% |
0,35% |
0,35% |
0,33% |
Реинвестированная прибыль |
-0,51% |
-3,94% |
-3,82% |
1,24% |
ИТОГО СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
80,23% |
87,65% |
88,04% |
87,33% |
ИТОГО ПАССИВ |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
Анализируя расчеты сделанные в лабораторной работе №1 Анализ состава и структуры имущества ОАО Кристалл, №2 «Анализ состава и структуры источников формирования имущества» и №3 «Агрегированный баланс» MS Excel совпадают.
Таблица 5 Структура кредиторской задолженности
|
|
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
задолженность поставщикам и подрядчикам |
11,62% |
19,63% |
13,42% |
6,54% |
задолженность перед персоналом |
18,23% |
20,88% |
14,51% |
18,95% |
задолженность перед внебюджетными фондами |
7,12% |
5,51% |
6,44% |
8,19% |
задолженность перед бюджетом |
12,99% |
36,94% |
35,32% |
32,07% |
прочие кредиторы |
50,03% |
17,03% |
30,30% |
34,24% |
Как видно из таблицы, кредиторская задолженность ОАО «Кристалл» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, перед внебюджетными фондами, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.
Как показывают данные таблицы, в структуре кредиторской задолженности произошли некоторые изменения. Увеличился удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом, уменьшились задолженности по прочим кредиторам и с поставщиками и подрядчиками, это говорит о положительной тенденции предприятия.
Таблица 6 Отчет о прибылях и убытках
Изменение отчета о прибылях и убытках | |||||
Наименование |
31.12.2009 |
31.12.2011 |
В абс. выражении |
Темп прироста |
Удельного веса |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
Выручка |
167 719,00 |
160 035,00 |
-7 684,00 |
-4,58 % |
0,00% |
Себестоимость продаж |
-139 034,00 |
-122138,00 |
16 896,00 |
-12,15 % |
6,58% |
Валовая прибыль (убыток) |
28 685,00 |
37 897,00 |
9 212,00 |
32,11% |
6,58% |
Коммерческие расходы |
-3 301,00 |
-2 681,00 |
620,00 |
-18,78 % |
0,29% |
Управленческие расходы |
-23 648,00 |
-25 554,00 |
-1 906,00 |
8,06% |
-1,87 % |
Прибыль (убыток) от продаж |
1 736,00 |
9 662,00 |
7 926,00 |
456,57% |
5,00% |
Прочие доходы и расходы | |||||
Проценты к получению |
0,00 |
223,00 |
223,00 |
-100,00 % |
0,14% |
Проценты к уплате |
-1 005,00 |
0,00 |
1 005,00 |
-100,00 % |
0,60% |
Прочие доходы |
3 321,00 |
1 908,00 |
-1 413,00 |
-42,55 % |
-0,79 % |
Прочие расходы |
-6 837,00 |
-5 419,00 |
1 418,00 |
-20,74 % |
0,69% |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-2 785,00 |
6 374,00 |
9 159,00 |
-328,87 % |
5,64% |
Изменение отложенных налоговых активов |
-73,00 |
-88,00 |
-15,00 |
20,55% |
-0,01 % |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
638,00 |
21,00 |
-617,00 |
-96,71 % |
-0,37 % |
Текущий налог на прибыль |
-87,00 |
-679,00 |
-592,00 |
680,46% |
-0,37 % |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
-2 307,00 |
5 628,00 |
7 935,00 |
-343,95 % |
4,89% |
Из таблицы видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом уменьшилась (с 167 719 тыс. руб. на 31.12.2009 г. до 160 035 тыс. руб. на 31.12.2011 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило -7 684 тыс. руб. Темп прироста составил -4.58%
Валовая прибыль на 31.12.2009 г. составляла 28 685 тыс. руб. За анализируемый период она возросла на 9 212 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2011 г. составила 37 897 тыс.руб.
Прибыль от продаж на 31.12.2009 г. составляла 1 736 тыс. руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 7 926 тыс. руб., и на 31.12.2011 г. прибыль от продаж составила 9 662 тыс. руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.
Следует отметить высокий уровень
коммерческих и управленческих расходов
в структуре отчета о прибылях
и убытках организации. На начало
анализируемого периода их доля составляла
19.38 % от себестоимости реализованной
продукции, а на конец периода - 23.12
% от себестоимости проданных
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к снижению выручки, который составил -12.15 % по сравнению со снижением выручки (-4.58 %).
Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2011 г. сальдо по ним установилось на уровне -3 288 тыс. руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с 31.12.2009 г. по 31.12.2011 г. сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на 777 руб.
Как видно из таблицы, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 7 935 тыс. руб., и на 31.12.2011 г. установилась на уровне 5 628 тыс. руб. (темп прироста составил -343.95%).
Таблица 7 Собственные оборотные средства
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 | |
Текущие активы - |
41546 |
29264 |
34960 |
45391 |
Текущие обязательства |
20875 |
11037 |
13526 |
15285 |
Собственные оборотные средства / |
20671 |
18227 |
21434 |
30106 |
Активы всего |
129319 |
114104 |
113638 |
121004 |
Доля собственных оборотных средств в активах |
15,98% |
15,97% |
18,86% |
24,88% |
Собственные оборотные средства + |
20671 |
18227 |
21434 |
30106 |
Задолженность поставщикам и подрядчикам |
1754 |
2069 |
1748 |
1000 |
Источники формирования запасов - |
22425 |
20296 |
23182 |
31106 |
Запасы |
21575 |
18628 |
13776 |
21069 |
Излишек(+), дефицит(-) источников формирования запасов |
850 |
1668 |
9406 |
10037 |
За анализируемый период происходит увеличение СОС, что в динамике характеризует положительную оценку для организации.
Таблица 8 Коэффициенты ликвидности
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 | |
Текущие активы / |
41546 |
29264 |
34960 |
45391 |
Текущие обязательства |
20875 |
11037 |
13526 |
15285 |
Коэффициент общей ликвидности |
1,99 |
2,65 |
2,58 |
2,97 |
Денежные средства + |
6197 |
537 |
6122 |
12256 |
Краткосрочные финансовые вложения + |
0 |
0 |
4000 |
0 |
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев / |
7326 |
6196 |
6878 |
7986 |
Текущие обязательства |
20875 |
11037 |
13526 |
15285 |
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности |
0,65 |
0,61 |
1,26 |
1,32 |
Денежные средства + |
6197 |
537 |
6122 |
12256 |
Краткосрочные финансовые вложения / |
0 |
0 |
4000 |
0 |
Текущие обязательства |
20875 |
11037 |
13526 |
15285 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,297 |
0,049 |
0,748 |
0,802 |
Как видно из таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2008 г. - 31.12.2011 г.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. - значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.3. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.8. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2008 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.65. На 31.12.2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 1.32.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2008 г. - значение показателя текущей ликвидности составило 1.9. На 31.12.2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 2.9. На конец периода показатель находится выше нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Показатель утраты платежеспособности
говорит о том, сможет ли в ближайшие
шесть месяцев предприятие
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 | |
Собственные средства / |
103750 |
100016 |
100046 |
105674 |
Заемные средства |
25569 |
14088 |
13592 |
15330 |
Коэффициент финансирования |
4,06 |
7,10 |
7,36 |
6,89 |
Собственные средства / |
103750 |
100016 |
100046 |
105674 |
Активы всего |
129319 |
114104 |
113638 |
121004 |
Коэффициент автономии собственных средств |
0,80 |
0,88 |
0,88 |
0,87 |
Собственные оборотные средства / |
20671 |
18227 |
21434 |
30106 |
Собственные средства |
103750 |
100016 |
100046 |
105674 |
Коэффициент маневренности собственных средств |
0,20 |
0,18 |
0,21 |
0,28 |