Венчурное предпринимательство

Механизм прямого и венчурного финансирования через конструкцию  закрытых ПИФов особенно эффективен, когда в нем участвует государство, предъявляющее жесткие требования к процессу инвестирования, прозрачности, контролю и возможности влиять на инвестиционный процесс. Кроме того, частно-государственное партнерство повышает уверенность частного инвестора в надежности того или иного проекта.

Опыт стран, сопоставимых с Россией  по уровню развития, показывает, что  вмешательство государства в  инновационные процессы нужно для  того, чтобы в самом частном  секторе создать стимулы к  инновациям – для внедрения новых  технологий, для выхода на новые  рынки и для запуска собственных  технологических производств.

Государственные научно-исследовательские  учреждения в России разрабатывают  более 50% инноваций, но они не занимаются их практическим внедрением и освоением. Внедряются лишь от 1 до 5% отечественных  НИОКР, и в основном за счет средств  финансово-промышленных групп. Участие  банков – как коммерческих, так  и государственных – в кредитовании внедряемых разработок минимально.

Пока еще остается необходимость  участия государства в финансировании инноваций не только на стадии НИОКР, но и на последующих этапах, при  этом используются в основном методы проектного финансирования через государственные  банки. Коммерческие банки не заинтересованы в долгосрочном кредитовании инновационных  проектов из-за высоких рисков. Такое  могут позволить себе только банки  крупных холдингов и государственные  банки развития.

Для России – с учетом объективных  тенденций ее экономики – более  приемлема схема с использованием собственного научно-технического потенциала, с привлечением иностранных инвестиций и технологий. В этом случае необходима поддержка государства в финансировании приоритетных направлений, реформировании высшей школы, создании «особых экономических  зон» для предприятий, осуществляющих инновационную деятельность, развитии крупных холдингов (интегрированных  бизнес-групп, корпораций), развитии инновационной  инфраструктуры (наукоградов, технопарков  вокруг университетских образовательных  центров, создание венчурных фондов).

Малое инновационное предпринимательство  в научно-технической сфере является наиболее динамичным сектором инновационной  экономики, способным оперативно реагировать  на потребности рынка наукоемкой высокотехнологичной продукции, мобильно перестраивать свое производство, эффективно осваивать создание на основе новых  знаний наукоемкую продукцию и услуги.

Жизненно необходимым представляется принятие закона «О государственной  политике в области малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». К этому системообразующему закону должен быть разработан закон  о государственном регулировании  инновационного и венчурного предпринимательства, а также законы в каждой отрасли  малого и среднего бизнеса, в которых  следует предусмотреть передачу малого бизнеса, в т.ч. производственного  и инновационного, в ведение местной  власти с переводом в местные  бюджеты налоговых платежей, тем  самым стимулируя администрацию  регионов к финансовой поддержке  начинающего бизнеса.

В настоящее время в среднесрочную  программу российского правительства  включены предложения по дополнительным мерам, направленным на ускорение темпов экономического роста, включая меры по развитию системы венчурного инвестирования, поддержке малого инновационного бизнеса, снижению пошлин на технологическое  оборудование, развитию технологических  кластеров.

В ноябре 2005 г. Правительство РФ утвердило  положение об Инвестиционном фонде  РФ, из которого будут поддерживаться проекты стоимостью свыше 5 млрд. руб. – в том числе и проекты инновационного характера. Средства бюджетного инвестиционного фонда используются на инфраструктурные проекты на условиях частно-государственного партнерства. Норматив частного участия – не менее 25 %.

В перспективе в соответствии с  планами правительства намечено:

1. обеспечить формирование промышленной политики как важнейшей составной части общенациональной стратегии с активным равноправным участием в ее разработке и реализации государства, бизнеса, научных и общественных организаций. При этом должна быть смена приоритетов в выборе объектов промышленной политики государства в соответствии с общемировой тенденцией: возрастание значения высокотехнологичных отраслей с высокой добавленной стоимостью при снижении роли традиционных ресурсоемких отраслей промышленности;
2. создать условия перехода к наукоемкой экономике с определяющей ролью производства, распределения и использования знаний и информации в качестве главных факторов устойчивого экономического роста
3. вкладывать средства в те направления, которые дают стране возможность модернизировать производство, повысить конкурентоспособность продукции на зарубежных рынках путем создания новых технологий, расширить рынки сбыта продукции отечественного производства;
4. обеспечить создание рентабельных производств, новых рабочих мест, получение высоких доходов от реализации продукции и, как следствие, увеличение налоговых отчислений;
5. создать условия для перехода к политике концентрации национальных усилий и государственной поддержки конкурентоспособных компаний в микроэлектронике, приборостроении, авиационной, ракетно-космической промышленности.

Для реализации этой задачи необходимо создание национальной инновационной  системы, которая будет включать сеть инновационных центров, центров  передачи технологий, венчурных фондов.

Впрочем, в России все же существуют успешно реализованные венчурные  инвестиционные проекты, истории успеха которых нужно ставить в пример для остальных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Изучение современного состояния  и анализ перспектив развития венчурного бизнеса в России  позволили  сделать ряд выводов.

Венчурное предпринимательство –  это деятельность по организации посредничества между венчурным инвестором и фирмами-реципиентами инвестиций, направленная на разделение рисков между всеми субъектами контрактных отношений и получение прибыли посредством «выхода». Изначально созданный как вариант инновационной политики, на современном этапе он превратился в уникальный механизм коммерциализации инноваций и стимулирования их разработок. Именно применение этого механизма позволило США сделать уникальный рывок вперед в применении научных достижений. На рубеже XXI века венчурную отрасль потряс «технологический» кризис Интернет-компаний, в результате чего резко сократились инвестиции в США и практически рухнула отрасль в Европе. Венчурный бизнес отличают некоторые особенности: во-первых, долевое участие инвестора в капитале компании-реципиента в прямой или опосредованной форме, во-вторых, молодые компании получают не только деньги, но и другие многочисленные услуги. Эталоном венчурной отрасли считаются Соединенные Штаты Америки, ее развитие в Европе носит догоняющий характер. За время своего развития в России, венчурное предпринимательство так и не смогло привлечь к себе такой же повышенный интерес, как на Западе. Не смотря на наличие всех стартовых предпосылок для развития, эта отрасль в настоящий момент только начинает развиваться в силу ряда проблем, первоочередной из которых является создание нормативно-правовой базы.

Таким образом, в ходе данной работы я описала механизм венчурного предпринимательства, определила его роль и проанализировала развитие в Российской Федерации. Следовательно, цель моей работы успешно выполнена.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1. Аньшин В.М., Филин С.А., «Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе» // Учебное пособие – М.: «Анкил», 2003. – 360 с.
2. Береговой, В. А. Венчурный капитал – основа венчурного бизнеса / В. А. Береговой // Инновации. – 2005. - №1. – С. 69-72.
3. Венчурный бизнес в России Автор: Виктор Зверев, консультант АУВЕР, к.э.н. Источник: журнал « 5-2007» Опубликовано: 2 июля 2007
4. Дробышевская Л. Н. Рынок рискового капитала: проблемы становления и развития в России / Л. Н. Дробышевская // Финансы и кредит. – 2005. - №1 – С. 19-26.
5. Жуковский, А. С. Перспективы развития венчурного бизнеса в России / А. С. Жуковский // Практика международного бизнеса. – 2004. - №4. – С. 65-68.
6. Ивина Л. В., Воронцов В. А. Терминология венчурного финансирования. Учебное пособие. – М.: Академический проект, 2002. – 255 с.
7. Мацнев О. венчурное предпринимательство: мировой опыт и отечественная практика / О. Мацнев // Вопросы экономики. – 2006. - №5. – С. 121-131.
8. Никконен А. венчурная индустрия в России: история, реалии, перспективы / А. Никконен // Интеллектуальная собственность: Промышленная собственность. – 2004. - №7. – С. 21-26.
9. Ягудин С.Ю. Венчурное предпринимательство. Франчайзинг: Учебно-методический комплекс-М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008.-272с.

 

¹ Ивина Л. В., Воронцов В. А. Терминология венчурного финансирования. Учебное пособие. – М.: Академический проект, 2002. – С. 6

² Береговой, В. А. Венчурный капитал – основа венчурного бизнеса / В. А. Береговой // Инновации. – 2005. - №1. – С. 70.

³ Ивина Л. В., Воронцов В. А. Указ. соч. С.5.

⁴ Береговой, В. А. Указ. соч. С. 71

⁵ Береговой, В. А. Указ. соч. С. 71

⁶ Ивина Л. В., Воронцов В. А. Указ. соч. С.5.

⁷ Мацнев, О. венчурное предпринимательство: мировой опыт и отечественная практика / О. Мацнев // Вопросы экономики. – 2006. - №5. – С. 124.