Повышение эффективности лизинговой деятельности (на примере ООО «Лизинг-М»)

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность  темы исследования. Кардинальные изменения, которые произошли в экономике России, поставили перед предприятиями ряд задач, главными из которых являются: расширение рынка сбыта, поиск новых поставщиков сырья и привлечение дополнительных финансовых ресурсов. В сложившихся условиях лизинг, как особая форма инвестирования, стал широко применяться для технического перевооружения отечественных предприятий. В настоящее время лизинг представляет собой эффективный и доступный финансовый механизм модернизации и реструктуризации основных фондов производителей. Он создает дополнительную конкуренцию на рынке кредитно-финансовых  услуг, расширяет платежеспособный спрос предприятий, является средством ускорения оборачиваемости и накопления капитала, повышает темпы экономического развития. Сфера лизинговых услуг в нашем городе представлена множеством предприятий, и в данной работе будет рассмотрено одно из них – лизинговая компания ООО «Лизинг-М».

Следует отметить, что в настоящее время  основной причиной, которая сдерживает развитие лизинговой отрасли  является финансовая слабость лизинговых компаний, которая во многом зависит от банков-учредителей. Особенность лизингового бизнеса - высокая доля заемных средств в структуре пассивов лизинговых компаний. Это отрицательно сказывается на конечных показателях финансовой устойчивости и платежеспособности. В связи с этим теоретическое исследование проблем лизинговой компании с учетом практического опыта ее функционирования, а также разработка стратегических направлений и рекомендаций по ее дальнейшему развитию являются актуальными и значимыми.

Объектом исследования является лизинговая компания ООО «Лизинг-М».

Предмет исследования – коммерческая деятельность ООО «Лизинг-М», а также непосредственно последствия изменения финансово-хозяйственной деятельности в периоды кризиса и посткризисного развития.

Целью исследования является   проведение анализа экономических  показателей лизинговой компании и  обоснование экономической целесообразности принятых решений.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих  теоретических и практических задач, отражающих логическую структуру и  последовательность этапов проведенного исследования:

1. исследовать проблемы становления и тенденции развития лизинговых компаний;
2. проанализировать финансовое состояние лизинговой компании ООО «Лизинг-М»;
3. разработать мероприятия по повышению эффективности лизинговой деятельности;
4. оценить целесообразность принятых решений.

Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили официальные программные  разработки на федеральном и региональном уровнях по развитию  лизинга. При подготовке курсового проекта изучалась инструктивная, методическая и справочная литература, материалы специализированной периодической печати. Работа выполнялась с учетом нормативных актов по проблемам рыночной экономики, включая законодательство РФ, Указы Президента РФ и постановления Правительства РФ.

В качестве инструментов исследования использовались методы финансового  анализа ликвидности и платежеспособности, сравнительного, факторного, таксонометрического метода, метода деловой активности.

Структурное построение дипломной  работы. Дипломная работа имеет структуру, обусловленную целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав с выводами, объединенных 6 параграфами, заключения, списка использованных источников и приложений.

Во введении на основе раскрытия  значимости рассматриваемой проблемы обосновывается актуальность исследования, определяются цель и задачи, формулируются  практическая значимость работы.

В первой главе проанализированы проблемы и перспективы развития лизинговой деятельности, проведен анализ российского рынка лизинга, также раскрыто содержание понятия «лизинг».

Во второй главе исследуется  объект изучения: правовой статус предприятий; его соответствие к требованиям, предъявляемым в данной сфере  деятельности; платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость ООО «Лизинг-М», делаются выводы по финансовому состоянию компании.

В третье главе предложено мероприятие взаимодействия компании с несколькими банками; в которых обслуживаются их клиенты, рассматриваются документы на открытие счетов в банке; анализируется целесообразность предложенного мероприятия.

В заключении подводятся итоги  проделанной работы и их соотношение  с целями и задачами, сформулированными  во введении.

Основные результаты дипломной  работы:

1. предложен механизм работы компании с несколькими коммерческими банками, что в результате ведет к росту доли потенциальных клиентов;
2. расчет экономической эффективности взаимодействия предложенных мероприятий, который показал эффект в размере 109 тыс. руб.

Практическая значимость полученных результатов заключается  в возможности использования  методических положений, выводов и  рекомендаций в практике управленческой деятельности ООО «Лизинг-М», полученные результаты могут быть использованы при решении задач управления лизинговой компанией по улучшению ее деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ПРОБЛЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И РИСКАМИ В СФЕРЕ ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ ГОРОДА МАГНИТОГОРСКА

 

1. Проблемы и перспективы развития лизинговой компании Российской Федерации

 

 

Термин "Лизинг" произошел от английского глагола "to lease", что соответствует значениям "Арендовать" или "Брать в аренду".

Понятие лизинга (финансовой аренды) закреплено в статье 665 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ). Данная статья определяет лизинг как  сделку, при которой лизингодатель  обязуется приобрести в собственность  указанное лизингополучателем имущество  у определенного им продавца и  предоставить такое имущество лизингополучателю  за плату во временное владение и  пользование для предпринимательских  целей.

Лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между участниками  лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области  инвестиционной деятельности.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для  арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права  собственности на них за арендодателем  на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую  форму финансирования вложений в  основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это  имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. В  отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге право  собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а  лизингополучатель приобретает  лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового  договора лизингополучатель может  приобрести объект сделки по согласованной  цене, продлить лизинговый договор  или вернуть оборудование владельцу  по истечении срока договора. [36].

Форма лизинга примиряет  противоречия между предприятием, у  которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит  этому предприятию кредит, так  как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который  выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга  является собственностью лизингодателя  или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Председатель  правительства Российской Федерации  В.В.Путин сказал: «За последние годы лизинг зарекомендовал себя как эффективный механизм привлечения финансовых ресурсов в реальный сектор российской экономики. Сегодня без его активного использования трудно представить успешное развитие ключевых отраслей, в том числе – энергетики, авиастроения, сельского хозяйства». Лизинг в России является динамично развивающимся видом инвестиционной деятельности. Ежегодный прирост объемов лизинговых операций по оценкам независимых экспертов составляет 40-50%. Это происходит на фоне роста инвестиций в экономику России в целом.

Финансовая аренда (лизинг) на сегодняшний день обладает всеми  признаками сформировавшейся отрасли  финансовых услуг, обладающей собственными отличительными признаками:

1) специальное законодательство;

2) наличие ряда норм  в НК РФ, ГК РФ, Таможенном кодексе,  бюджетном законодательстве, отражающих  специфику налогообложения, таможенного  регулирования и бухгалтерского  учета лизинговых операций;

3) присоединение России  к специальной Международной  конвенции УНИДРУА;

4) наличие в инвестиционных  программах федерального и регионального  значения блока инвестиций по  схеме финансовой аренды (лизинга).

Построенная на разделении права собственности  на актив и права использования  этого актива, что относится к  правовой сфере деятельности, лизинговая операция, как экономическая форма  деятельности, несет в себе элементы кредита, аренды и инвестиций. Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению  с другими формами финансирования. Вот перечень тех видимых преимуществ, которые могут получить субъекты лизинговых отношений.

Преимущества  лизинга для лизингополучателя:

1. лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;
2. аренда обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателя;
3. многие лизингополучатели имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;
4. при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;
5. приобретение активов посредством лизинга выполняет "золотое правило финансирования", согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;
6. лизинг повышает гибкость лизингополучателя в принятии решений. В то время как при покупке существует только альтернатива "не покупать", при лизинге лизингополучатель имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;
7. в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;
8. в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;
9. при использовании лизинга, лизингополучатель может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может использовать на другие цели;
10. так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;
11. в случае низкой доходности лизингополучателя последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли;
12. лизинг позволяет лизингополучателю, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект.

Возможность получения высокой  ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта  является во многих случаях определяющим для принятия лизинга лизингополучателем.

О перспективности лизинга  и необходимости его дальнейшего  развития для российской экономики  сегодня уже никто не спорит: лизинг представляет собой эффективный  и доступный финансовый механизм модернизации и реструктуризации основных фондов российских производителей; он создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг, увеличивает объем капитальных вложений за счет нового механизма приобретения и обновления основных средств, открывает новые возможности сбыта для производителей своей продукции, позволяет исключить нецелевое использование денежных средств, а также имеет ряд других преимуществ. Основное преимущество лизинга состоит в гарантированности целевого вложения средств в развитие производства, что способствует созданию рабочих мест и в конечном счете приводит к экономическому росту. Привлекает в лизинге то, что у лизингополучателя появляется возможность приобрести в пользование основные средства при минимальном собственном капитале. Лизинговая компания сама привлекает кредиты, закупает и передает оборудование в лизинг предприятию, заинтересованному в скорейшем налаживании производства. По истечении договора лизинга предприятие, в отличие от системы простой аренды, приобретает предмет лизинга в свою собственность по остаточной стоимости. К тому же при лизинге допускается применение коэффициента ускоренной амортизации, и по окончании срока лизинга лизингополучатель становится собственником практически новой техники или оборудования с минимальной остаточной стоимостью.

Показатели лизинговой отрасли  в этом году стабилизируются и  улучшаются, и компании реанимируют  свой бизнес за счет увеличения объемов  бизнеса и получаемых платежей. Банки, основной источник финансирования для  лизингодателей, снижают процентные ставки, что ведет к согласованию новых кредитов и увеличению их объемов.

Средний объем собственных  средств лизинговых компаний  составляет 24,2%, что дает возможность вести  активную деятельность. У отдельных  организаций данный показатель составляет более 60%, то есть эти компании практически не используют займы, а покупают оборудование, автотранспорт, технику и предоставляют ее в лизинг за счет собственных средств.

Проблема с лизингополучателями, которые не могли вовремя оплатить лизинговые платежи и погасить уже  имеющиеся задолженности, была решена двумя путями. Первый путь – изъятие  оборудования, второй – изменение  сроков и размеров лизинговых платежей. Оборудование было изъято у тех организаций, которые были признаны неплатежеспособными  и банкротами. Остальные компании-должники продолжают оплачивать лизинговые платежи  на новых условиях.