Портфельный подход в управлении рисками

Алёшкина Мария  гр.3191-51

Портфельный подход в управлении рисками

Риски, ассоциируемые  с какими-либо конкретными активами и пассивами, не могут рассматриваться  изолированно друг от друга.

Портфельный подход предполагает восприятие активов и пассивов предприятия как элементов единого целого – портфеля.

Анализ портфеля позволяет  определять характеристики риска и  доходности, что в свою очередь  позволяет эффективно проводить  анализ возможностей и оптимизацию  параметров риска.

Риски, связанные с портфелем  изменяются под воздействием комбинации двух факторов:

1. Изменения состава портфеля  (увеличение, уменьшение баланса).
2. Изменения риска и доходности, составляющих портфель (изменение каждой строки).

Понятие портфеля в настоящее время широко используется и для ценных бумаг.

Риск, связанный  с ценными бумагами, зачастую называют портфельным риском.

В свете проблемы управления портфельными рисками выделяют три основных элемента системно-экономических  отношений:

1. Объект – портфель.
2. Субъект – экономический агент, представленный одним лицом или группой лиц, имеющий индивидуальные предпочтения и возможности.
3. Среда, в которой функционируют субъект и объект – рынок.

Основные блоки  системы управления риском выполняют следующие функции:

1. Определение критериев управления – выявление предпочтений по риску.
2. Диагностика портфеля – анализ рисков с учетом конъюнктуры.
3. Оптимизация портфеля – изменение под параметры рисков.