Платежный баланс-отражение мирохозяйственных связей страны

Согласно предварительным оценкам  Банка России, в первом квартале 2011 г. чистый отток капитала из частного сектора составил $21,3 млрд. долларов (такой же показатель отмечен в  четвертом квартале 2010 г.); при этом отток из банковского сектора  составил $7,5 млрд., а из небанковского  сектора -$ 13,9 млрд.  По-видимому, банки, чистый приток капитала которых в 2010 г. составил около $ 16 млрд., изменили свою стратегию и, несмотря на укрепление рубля и высокие цены на нефть, в настоящее время предпочитают инвестировать средства в иностранные  активы.

На счете операций с  капиталом отражаются привлечение  и погашение кредитов, которые  российские банки и предприятия  берут за границей, а иностранцы — в России. Нужно отдавать себе отчет в том, что, например, покупка  наличных долларов в обменном пункте отражается как вывоз капитала, а  пополнение валютного счета в  российском банке станет им, лишь если банк симметричным образом увеличит свои иностранные активы. Балансирует  эти две статьи покупка валюты Центробанком, пополнение международных  резервов. Сумма трех счетов, как  и положено в бухгалтерии, равна  нулю.

Так например, сальдо операций по финансовому  счету в январе-сентябре текущего года, как и за девять месяцев 2010 года, было отрицательным - $48,0 млрд против $9,4 млрд (рост в 5,1 раза). Ошибки и пропуски в подсчетах составили по итогам января-сентября 2011 года $4,4 млрд, что  на 46,7% больше, чем годом ранее ($3 млрд), по данным ЦБ.

Согласно официальным  данным Центрального Банка РФ, в 2010 г. и в первом квартале 2011 г. было отмечено увеличение общего объема внешних  долговых обязательств корпоративного сектора, однако в основном это касается государственных банков и корпораций. К концу марта 2011 г. размер внешней  задолженности корпораций возрос до $458 млрд.; при этом внешние обязательства  банковского сектора увеличились  до $ 148 млрд. (на 14,7% к предыдущему  году), в то время как долг предприятий  нефинансового сектора увеличился до $310 млрд. (на 6,5% к предыдущему году). Однако, 95% прироста внешнего долга  в 2010 г. приходится на долю государственных  банков и нефинансовых корпораций. Это факт указывает на то, что  доступ к внешним источникам финансирования предприятий, не относящихся к сырьевым отраслям (в которых доминируют государственные  предприятия) и не имеющих вмененные  государственные гарантии, возможно еще не восстановился.

Реальный доступ к долгосрочным заимствованиям для частного сектора  по-прежнему ограничен. Судя по структуре  сроков погашения внешних обязательств частного сектора, долгосрочные обязательства  как банков, так и предприятий  нефинансового сектора, в 2010 г. заметно  снизились. Это свидетельствует  о том, что фактический доступ к долгосрочным источникам финансирования для частного сектора не восстановился, при этом возможности для рефинансирования ограничены. В этих условиях банки  продолжали использовать краткосрочные  заимствования для рефинансирования непогашенных долгосрочных кредитов и  наращивать долю заемных средств  на своих балансах. К концу 2010 г. краткосрочные  обязательства частных банков увеличились  до $27 млрд. (33% объема совокупных внешних  обязательств банков) по сравнению  с $18 млрд. в конце 2009 г.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо  всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами  за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров  и услуг, полученных данной страной  из-за границы и предоставленных  загранице, а также изменение  ее финансовой позиции по отношению  к загранице. Динамика платежного баланса  страны является важным индикатором  для ее правительства при проведении той или иной экономической политики, особенно в валютной, денежно-кредитной  и налоговой сферах.

В данной работе рассмотрена  сущность, принципы, задачи составления  платежного баланса, отражающего мирохозяйственные  связи страны.

Цель работы: рассмотрение платежного баланса как отражение  мирохозяйственных связей страны. В соответствии с принципами построения платежный баланс всегда сбалансирован. Понятие отрицательного и положительного сальдо применимо только к отдельным его частям. Обычно внутри общего платежного баланса выделяются сальдо торгового баланса, баланса текущих операций, баланса движения капиталов и баланса официальных расчетов.

Статистика платежного баланса  России во многом носит оценочный  характер. Тем не менее основные парадоксы валютно-финансового положения  России очевидны. Россия практически  не в состоянии платить по внешнему долгу, несмотря на положительное сальдо торгового баланса и баланса  текущих операций. «Пропуски и  ошибки» составляют несоизмеримо большую  величину в платежном балансе  по сравнению с объемом экспорта товаров и услуг. Эти парадоксы  являются следствием бюджетных преобразований, бегства капиталов из-за отсутствия нормального инвестиционного климата  в стране. Тема затронутая в данной контрольной работе очень актуальна.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Антонов В. А. Мировая валютная система и международные расчеты. – М.: ТЕИС, 2008.
2. Бабин Э.П. Основы внешнеэкономической политики: Учеб. пособие для вузов. М.: ОАО «Издательство Экономика»; АОЗТ «МИКО «Коммерческий вестник», 2009.
3. Баринов Э. А., Хмыз О. В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М.: «Экзамен», 2008.
4. Золотарев В. С., Кочановская О. М., Топорова И. В., Куценко Е. Н., Былинкина В. Ю. Международные финансы: Учебное пособие / РГЭУ (РИНХ). – Ростов н/Д, 2008. – 176 с.
5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 576 с.: ил.
6. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

Интернет - источники:

1. Официальный сайт Центрального Банка РФ http://www.cbr.ru
2. Официальный сайт ИА "РосФинКом" rosfincom.ru

(статья «Последние тенденции  и перспективы экономического  развития»)

3. Максим Кваша. Жестокий баланс. Ждет ли Россию новый валютный кризис? // kommersant.ru 
4. Сергей Рауш. Утечка – плохо, приток – еще хуже. Как выглядит платежный баланс России во первом полугодии 2011 года. "Российская Бизнес-газета" №806 (24) // www.rg.ru/

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

Оценка платежного баланса  Российской Федерации за январь-сентябрь 2011 год (млрд. долл. США).

По данным Центрального банка Российской Федерации на 4 октября 2011 г.

	январь-сентябрь 2011 г.  (оценка)	Справочно:
		январь-сентябрь 2010 г.	январь-июнь 2011 г.	январь-июнь 2010 г.
Счет текущих  операций	73,6	57,6	56,3	52,1
Торговый баланс	147,7	115,3	102,3	86,1
Экспорт	380,1	287,5	249,4	189,9
сырая нефть	134,3	98,9	88,5	65,5
нефтепродукты	70,1	51,1	44,0	34,9
природный газ	44,7	32,7	32,4	23,4
прочие	131,0	104,7	84,5	66,2
Импорт	-232,3	-172,3	-147,2	-103,9
Баланс услуг	-27,3	-20,9	-15,1	-11,1
Экспорт	39,5	32,7	24,3	20,4
Импорт	-66,8	-53,5	-39,3	-31,6
Баланс оплаты труда	-7,5	-6,2	-4,3	-3,6
Баланс инвестиционных доходов	-37,3	-28,5	-25,8	-18,7
Доходы к получению	29,7	25,6	20,4	16,9
Доходы к выплате	-67,0	-54,0	-46,2	-35,6
Федеральные органы управления	-0,5	-0,5	-0,1	-0,2
Доходы к получению	0,9	0,9	0,8	0,8
Доходы к выплате	-1,4	-1,4	-0,9	-0,9
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)	-0,1	-0,1	-0,1	-0,0
Органы денежно-кредитного регулирования	3,2	3,6	2,1	2,5
Доходы к получению	3,3	3,6	2,1	2,5
Доходы к выплате	-0,0	-0,0	-0,0	-0,0
Банки	-1,9	-2,0	-1,4	-1,3
Доходы к получению	6,8	5,6	4,2	3,8
Доходы к выплате	-8,7	-7,7	-5,6	-5,1
Прочие секторы	-38,0	-29,4	-26,4	-19,6
Доходы к получению	18,7	15,4	13,2	9,8
Доходы к выплате	-56,7	-44,8	-39,6	-29,5
Продолжение Приложения 1
Баланс текущих  трансфертов	-2,1	-2,1	-0,8	-0,6
Счет операций с  капиталом и финансовыми инструментами	-48,0	-9,2	-26,4	-2,5
Счет операций с  капиталом (капитальные трансферты)	-0,0	0,1	-0,0	0,2
Финансовый счет (кроме резервных  активов)	-48,0	-9,4	-26,3	-2,8
Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение)	40,4	29,4	40,9	14,7
Федеральные органы управления	-0,8	3,8	0,3	3,6
Портфельные инвестиции	0,2	4,7	1,1	4,2
выпуск	1,3	5,1	1,3	5,1
погашение	-3,5	-2,7	-2,1	-1,4
корпусов	-1,9	-1,1	-1,2	-0,6
купонов	-1,7	-1,6	-0,9	-0,8
реинвестирование  доходов	1,4	1,3	0,9	0,9
вторичный рынок	1,0	0,9	1,0	-0,4
Ссуды и займы	-1,4	-1,3	-1,2	-1,0
Просроченная задолженность	0,4	0,4	0,4	0,4
Прочие обязательства	-0,0	-0,0	-0,0	-0,0
Субъекты Российской Федерации	-0,1	0,6	-0,1	0,8
Органы денежно-кредитного регулирования	-0,1	-2,3	0,1	-2,1
Банки	8,1	12,9	7,7	-2,6
Прочие секторы	33,3	14,4	32,9	14,9
Прямые инвестиции	28,3	23,7	23,3	17,7
Продолжение Приложения 1
Портфельные инвестиции	-2,8	-1,7	0,8	0,2
Ссуды и займы	7,4	-9,0	3,7	-6,1
Прочие обязательства	0,4	1,4	5,1	3,1
Активы, кроме резервных  ('+' - снижение, '-' - рост)	-88,3	-38,7	-67,3	-17,4
Органы государственного управления	-1,3	-0,6	-2,3	-1,0
Ссуды и займы	0,5	0,4	0,4	0,5
Просроченная задолженность	-0,6	-0,4	-0,7	-0,8
Прочие активы	-1,2	-0,6	-2,1	-0,7
Органы денежно-кредитного регулирования	-0,0	-0,1	-0,0	-0,1
Банки	-23,0	4,8	-18,0	10,2
Прочие секторы	-64,1	-42,9	-46,9	-26,5
Прямые и портфельные  инвестиции	-45,6	-32,6	-34,8	-21,6
Наличная иностранная  валюта	5,4	13,6	2,6	10,1
Продолжение Приложения 1
Торговые кредиты  и авансы	1,3	-1,2	1,3	-1,4
Задолженность по поставкам  на основании межправительственных соглашений	-0,6	0,5	-0,6	0,6
Сомнительные операции	-20,9	-22,0	-13,8	-14,1
Прочие активы	-3,6	-1,1	-1,6	-0,2
Чистые ошибки и  пропуски	-4,4	-3,0	-6,9	-6,9
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)	-21,2	-45,4	-23,0	-42,7

(Дата последнего обновления: 4 октября 2011 года.)