Платежный баланс

 

содержание

 

Введение………………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы платежного баланса……………………...5

1.1 Понятие платежного  баланса……………………………………………5

1.2 Факторы, влияющие  на платежный баланс…………………………….9

Глава 2. Платежный баланс, принципы и проблемы его составления……16

2.1 Аналитическое значение  платежного баланса…………………………16

2.2 Принципы и проблемы  составления платежного баланса  ……………20

2.3 Совершенствование методики  составления ПБ МВФ………………...23

Заключение…………………………………………………………………...33

Библиографический список………………………………………………….34

 

Введение

 

Как известно, в макроэкономике исследуются  результаты и последствия совместной экономической деятельности всех участников народного хозяйства одновременно. При этом в центре внимания оказываются  многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние  государственного бюджета и платежного баланса страны.

Актуальность данного показателя заключается в следующем: во-первых, состояние платежного баланса страны в значительной мере определяет степень  свободы ее жителей в передвижении через государственные границы, на основании платежного баланса  страны дается оценка сбалансированности внешних расчетов, на основании которых, в свою очередь, решается вопрос о  корректировке валютных курсов. Колебания  валютных курсов оказывают влияние  на изменения совокупного спроса и совокупного предложения, т.е. имеют  свои макроэкономические последствия.

Платежный баланс является очень сложным  макроэкономическим показателем, требующим  высокого уровня теоретической подготовки в области макроэкономического  анализа и всю статистическую информацию экономики страны за определенный период.¹ Вследствие этого степень разработанности данного вопроса в экономической литературе значительно мала.

Объектом изучения выбранной темы является методика составления платежного баланса.

Цель работы состоит в том, чтобы  дать полный анализ совершенствования  методики составления ПБ Международным  валютным фондом, рассмотреть методику составления ПБ в РФ, а так же систематизировать и обобщить основные знания по теме «платежный баланс».

В связи с поставленной целью  выдвигаются следующие задачи:

• охарактеризовать понятие платежного баланса;
• выявить факторы, влияющие на платежный баланс;
• рассмотреть аналитическое значение платежного баланса;
• проанализировать принципы и проблемы составления ПБ в РФ;
• рассмотреть совершенствование методики составления ПБ МВФ;

 

Глава I. Теоретические основы платежного баланса

1.1 Понятие платежного баланса

 

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого  участия, степень интеграции отдельных  стран в мировое хозяйство  различны, но нет такой страны, которая  в той или иной мере не была бы связана нитями экономического взаимодействия с окружающим миром. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Комплекс международных отношений страны находит отражение в ее платежном балансе.

Платежный баланс – балансовый счет международных операций – это  стоимостное выражение всего  комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей  ввоза и вывоза товаров, услуг, капиталов.² Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

В связи с этим, Г. Б. Поляк дает следующее определение платежного баланса:

Платежный баланс – соотношение  платежей, произведенных страной  за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).³

Обратимся к определению платежного баланса в зарубежной экономической  литературе. В фундаментальной работе американских экономистов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение: «Платежный баланс можно определить как статистическое представление  экономических операций, которые  имели место в течение данного  периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран  и международных организаций».⁴

В методических указаниях МВФ говорится: «Платежный баланс представляет собой  таблицу статистических показателей  за данный период, показывающую: а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным  миром; б) смену собственности и  другие изменения в принадлежащих  данной стране монетарном золоте, специальных  прав заимствования (СДР), а также  финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру и  в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно  не покрываются».

Публикуемые платежные балансы  охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены  или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и  обязательствам. Такая практика объясняется  тем, что преобладающая часть  сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной  основе. Некоторые аналитики стремятся  найти способ отделения фактически выполненных платежей от величины кредитных  обязательств. Однако это невозможно при нынешнем состоянии системы  учета и технических средств. И в этом нет необходимости. Современные  таблицы платежных балансов содержат достаточно сведений о движении всех видов ценностей между странами. При этом та часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на будущее, заносится в статьи платежного баланса, отражающие движение капиталов и кредитов.

В дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных  активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение  в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в  мировое хозяйство находится  страна. В нем отражается соотношение  на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы  преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных  финансовых ресурсов. Показатели международной  финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.⁵

От платежного баланса следует  отличать расчетный баланс, который  представляет требования и обязательства  страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства  включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные  кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие  от платежного баланса в расчетный  баланс входят все требования и обязательства  по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

По экономическому содержанию различаются  платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный  баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося  изо дня в день соотношения  платежей и поступлений. Состояние  платежного баланса определяет спрос  и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных  за этот период внешнеэкономических  сделках и позволяет анализировать  изменения в международных экономических  отношениях страны, масштабах и характере  ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и  тому подобное) и являются объектом государственного регулирования. Состояние  платежного баланса за период тесно  связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений  валютного курса.

С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет  место активное сальдо, если поступления  превышают платежи, либо пассивное  – если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны. В экономической литературе показатели платежного баланса часто приводятся без объяснения их экономического содержания, хотя дефициты платежного баланса в отдельные годы (например, в США в 1958, 1965, 1976 гг. и в последующие годы) принципиально отличались по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине. Теория и практика составления платежного баланса развиваются и совершенствуются в соответствии с переменами в мировой экономике. Термин «баланс» применяется в международных платежных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние счета, равновесие и другие. Поэтому платежный баланс – это не только счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов.⁶

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс

 

Платежный баланс имеет прямую и  обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой – воздействует на него, так как влияет на курс валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной и внешней кредитной политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

На состояние платежного баланса  влияет ряд факторов.

1. Процесс глобализации и либерализации  экономики. На основе объективно  необходимой либерализации движения  товаров и капитала усиливалось  развитие производства и структурной  перестройки экономики.

2. Неравномерность экономического  и политического развития стран,  международная конкуренция. Эволюция  основных статей платежного баланса  отражает изменения соотношения  сил центров соперничества в  мировой экономике. После второй  мировой войны сложился активный  платежный баланс США при крупном  дефиците платежных балансов  стран Западной Европы и Японии  в силу отставания их экономического  потенциала. В этом проявилась  характерная до конца 50-х годов  моноцентрическая система господства  во главе с США.

В отличие от большинства стран  Западной Европы и Японии торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. – 10 млрд. долл.) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа.

Падение доли США в мировом промышленном производстве, экспорте товаров, экспорте капиталов при увеличении военных  расходов, в том числе за границей, привело почти хроническому дефициту текущих операций их платежного баланса 70 – 80-х гг. Десятилетний экономический  подъем в США в 90-х гг. способствовал  восстановлению их лидирующих позиций  в мировой экономике и международных  финансах. Однако экономический спад в начале 2000-х гг. сопровождался  увеличением дефицита счета текущих  операций их платежного баланса в  связи с огромной несбалансированностью  торгового баланса.

Противоречия между США, Западной Европой, Японией отражаются на состоянии  их платежных балансов.

3. Циклические колебания экономики.  В платежных балансах находят  выражение колебания, подъемы  и спады хозяйственной активности  в стране, так как от состояния  внутренней экономики зависят  ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса,  обусловленные механизмом промышленных  циклов, способствуют перенесению  внутриэкономических циклических  процессов из одной страны  в другие. Рост производства вызывает  увеличение импорта топлива, сырья,  оборудования, а при замедлении  темпов экономического роста  ввоз товаров сокращается. Экспорт  товаров, капиталов, услуг в  большей степени реагирует на  изменения условий мирового рынка.  При вялом хозяйственном развитии  вывоз капитала обычно увеличивается.  При ускоренном развитии экономики,  когда растут прибыли, усиливается  кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп  вывоза капитала падает. В силу  асинхронности современного экономического  цикла его колебания влияют  на платежный баланс зачастую  косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.