Особенности кредитно-денежных мероприятий в российской экономике последних трех лет

Заключение

Современный этап социально-экономического развития России требует ориентировать экономическую политику на сокращение существующего разрыва между Россией и наиболее развитыми странами мира. По сути, это означает необходимость выработки и осуществления мероприятий в области денежного обращения и кредита, что представляет собой кредитно-денежную политику. Так как она является одним из самых мощных инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства, основополагающей целью которой является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Отсюда следует, что целевые задачи денежно-кредитной политики своеобразны. Это – подавление инфляции, стабилизация уровня цен, стабилизация покупательной способности и курса национальной валюты на внутреннем и внешнем рынках, обеспечение постоянного денежного обращения в условиях свободных рыночных цен, контроль денежной массы, спроса и предложения денег посредством банковской системы.

Рассмотрев более подробно инструменты  и методы денежно-кредитной политики, можно с уверенностью сказать, что  эта политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита). Наиболее эффективными и основополагающими методами выделяют следующие:

• операции на открытом рынке, т.е. на рынке казначейских ценных бумаг;
• политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процента по займам коммерческих банков у центрального банка;
• изменение норматива обязательных резервов.

Кредитно-денежная политика прямо определяется приоритетами и целями правительства. Такими конечными целями обычно являются: стабильность экономического роста, низкий уровень безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс.

Обладая такими средствами, изменение обязательных резервов, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, центральный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное обращение, а через его посредство – на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.

Кредитно-денежная политика РФ разрабатывается Центральным Банком России во взаимосвязи с Правительством РФ. Ее цели согласовываются с правительственной Программой социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу, сроком на три года, с дальнейшей корректировкой и дополнениями проводимых мер в денежно-кредитной политике.

На современном этапе можно выделить два основных направления кредитно-денежной политики: первое – последовательное снижение инфляции; второе – совершенствование банковской системы, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Параметры денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены в соответствии со складывающейся макроэкономической ситуацией, изменением влияния ключевых внутренних и внешних факторов на состояние денежно-кредитной сферы. Центральный Банк России при реализации денежно-кредитной политики будет учитывать возможные риски в целях адекватного реагирования с применением инструментов, имеющихся в его распоряжении.

После проведенного анализа можно с уверенностью заключить, что характерными чертами денежно-кредитной политики в 2010-2012 году будет продолжение ранее начатой политики и ее успешное завершения, а основные черты, которой следующие:

-  Таргетирование инфляции на основании целевого интервала изменений индекса потребительских цен.

- Снижения инфляции до 7-5% и приближение к уровню развитых западных и европейских стран, а также поддержание на данном уровне.

- В качестве операционного ориентира процентной политики Центральный Банк России будет использовать краткосрочную процентную ставку рынка межбанковских кредитов, корректируя ее ежемесячно.

- Уменьшение вмешательства на валютном рынке и нахождения на нем лишь в качестве наблюдателя с целью сглаживания избыточной изменчивости валютного курса.

- Укрепление финансовой стабильности и как следствие экономики в целом.

В свою очередь все перечисленные характеристики и направления позитивно отразятся на большинстве макроэкономических показателей. Подводя итоги можно заключить, что в период последних трех лет денежно-кредитная политика была направленна на снижения уровня инфляции и поддержания ее на низком уровне. Так же можно отметить, что Центральный Банк России уменьшает свое влияние на валютном рынке и остается там только в качестве наблюдателя, по этому основным инструментом проведения денежно-кредитной политики становится изменение ставки рефинансирования.

КТЗ

В том случае, если центральный банк продает на открытом рынке

большое количество государственных ценных бумаг, он добивается:

а) более доступного (дешевого) кредита;

б) сокращения покупки населением государственных облигаций;

в) роста объема инвестиций;

г) сокращения денежной массы.

Ответ: При продаже большого количества ценных бумаг, центральных банк использует один из инструментов по сокращению денежной массы.

Разбор экономической ситуации

Центральный банк покупает государственные ценные бумаги на 10 млн ден. ед. у коммерческих банков. Как это повлияет на предложение денег в экономике, если установлена 10%-ная норма обязательных банковских резервов и возможности банковской системы по созданию денег используются полностью? Какую денежную политику проводит Центральный банк?

При покупке Центральным банком ценных бумаг на 10 млн. ден. ед. у коммерческих банков происходит вливание денежных средств в экономику, предложение денег увеличивается, если установлена 10-% норма обязательных резервов в обращение поступит 9 млн. ден. ед.

Таким образом, Центральный Банк проводит стимулирующую политику, направленную на оживление экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года (с изменениями и дополнениями). / «Консультант плюс».
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1. (ред. от 28.07.2012). / «Консультант плюс»
3. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. от 19 октября 2011 г. N 285-ФЗ) / «Консультант плюс»
4. Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. проф. Кушлина В.И. и проф. Волгина Н.А. – М.: ОАО «НПО» Экономика», 2005. – 735 с.
5. Государственное регулирование экономики в современных условиях. – М.: ИЭ РАН, 2004. – 132 с.
6. Дробозина В.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 389 с.
7. Мировая экономика. / Под ред. А.С. Булатова. М.: Юрист, 2005. – 537 с.
8. Макроэкономика / Мэнкью Н.Г. – М.: Изд-во МГУ, 2006. – 522 с.
9. Экономическая теория – учебное пособие / Слагада В.Г.- Издательство: Форум, 2007 – 368 с.
10. Никишин А. Проблемы регулирования деятельности небанковских кредитных организаций. // Финансовый бизнес. – С. 31–33.
11. Информационно правовая система Гарант.
12. «Консультант Плюс»
13. Матерьялы и статьи Комитета Государственной Думы по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству // http://www.komitet2-7.km.duma.gov.ru/
14. Материалы и статьи с сайта министерства финансов // http://www.minfin.ru/ru/
15. Материалы и статьи с сайта Центрального Банка России // http://www.cbr.ru