Международно-валютная система и этапы ее формирования

Содержание

Введение……………………...……………………………………………………3

ГЛАВА 1. Международные валютные отношения и валютная система……………………………………………………………………………..5

1.1. Понятие валютных отношений  и валютной системы………………..…….5

1.2. Валютный курс и факторы,  влияющие на его формирование……….....…7

1.3 Этапы формирования валютной системы……………………………..…...14

ГЛАВА 2. Развитие международных валютно-финансовых отношений на современном этапе………………………………………………………………20

2.1. Основные закономерности развития валютной системы России……………………………...………………………………….………….20

2.2.Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок России………………………………………………………….…………………22

2.3. Риски в международных валютно-финансовых отношениях и пути их преодоления…………….……………….………………………………….……26

ГЛАВА 3. Проблемы и перспективы  развития международных валютно-финансовых отношений РФ…………………………………………………….35

Заключение ………………………………...…………………………………….40

Список использованной литературы……………………………………...……42

Приложения………………………………………………………………..…….44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Внешняя торговля предполагает обмен  между странами национальными денежными  знаками. Все участники внешней  торговли, как экспортёры, так и  импортёры, нуждаются в обмене денежных единиц своей страны на деньги принимающего их государства. Для возобновления  торговых сделок им приходится закупать новые партии товаров, поэтому полученную выручку они обменивают на свои национальные деньги. Потребность в обмене национальных денег привела к образованию  особого рынка – валютного. 

Валютными отношениями называется совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами.

Мировая валютная система   - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. 

В условиях перехода на рыночные отношения роль и значение финансово-кредитной системы резко возрастает. Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью валютных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и валютная системы – один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь.

Актуальность данной работы состоит  в том, что под влиянием резкого  расширения внешнеторговых, научно-технических  и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось  и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики, ведь Россия все более включается в мировое хозяйство. Постепенная интеграция России в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Целью данной работы является изучение и анализ международно-валютной системы и этапов ее формирования.

Задачами данной работы являются:

1. Изучить международные валютные отношения и валютная система
2. Рассмотреть развитие международных валютно-финансовых отношений
3. Изучить основные закономерности развития валютной системы России
4. Выяснить риски в международных валютно-финансовых отношениях и пути их преодоления
5. Проанализировать проблемы и перспективы развития международных валютных отношений РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Международные валютные отношения

и валютная система

1.1.Понятие валютных отношений и валютной системы

Валютными отношениями называется совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами. Валютные отношения находятся в зависимости от состояния МЭО. Любые изменения в их формах будут влиять на валютные отношения, но существует и обратная тенденция. Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система.

Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах. Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. По мере интернационализации хозяйственных связей формируются национальная, региональная и мировая валютные системы.  

Первоначально возникла национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права. На национальную валютную систему возлагается ряд функций: формирование и использование валютных ресурсов; обеспечение внешнеэкономических связей страны; обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы носят международный  характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов  национальных экономик. 

Региональная  валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня - Европейская валютная система. 

Мировая валютная система (МВС) - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны — валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

• опосредование МЭО; 
• обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;
• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
• регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;
• унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

 МВС включает в себя  следующие элементы:

• валюта, в том числе резервные валюты и международные счетные валютные единицы;
• режимы валютных курсов;
• межгосударственное регулирование валютных отношений.

МВС сформировалась к середине XIX в.  Характер функционирования и стабильность МВС зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис МВС, который завершает функционирование данного этапа и означает переход на качественно  и принципиально новый уровень ее развития.

 

1.2. Валютный курс и  факторы, влияющие на его формирование

Валютный курс – «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент  пересчета одной валюты в другую, которая определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой  валютного курса является покупательная  способность валют, выражающая средние  национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

Валютный курс необходим  для:

1) взаимного обмена валютами  при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам;

2) сравнения цен мировых  и национальных рынков, а также  стоимостных показателей разных  стран, выраженных в национальных  или иностранных валютах;

3) периодической переоценки  счетов в иностранной валюте  фирм и банков.

Производители и покупатели товаров и услуг с помощью  валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень  выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

В связи с резким увеличением  международного движения капиталов  на валютный курс влияет покупательная  способность валют по отношению  не только к товарам, но и финансовым активам.

Гипотетически существуют пять систем валютных курсов:

• Свободное («чистое») плавание;
• Управляемое плавание;
• Фиксированные курсы;
• Целевые зоны;
• Гибридная система валютных курсов.

Так, в системе свободного плавания валютный курс формируется  под воздействием рыночного спроса и предложения. Валютный форексный рынок при этом наиболее приближен к модели совершенного рынка: количество участников, как на стороне спроса, так и на стороне предложения огромно, любая информация передается в системе мгновенно и доступна всем участникам рынка, искажающая роль центральных банков незначительна и непостоянна.

В системе управляемого плавания, кроме спроса и предложения, на величину валютного курса оказывают сильное  влияние центральные банки стран, а также различные временные  рыночные искажения.

Примером системы фиксированных  курсов является Бреттон – Вудская валютная система 1944-1971 гг.

Система целевых зон развивает  идею фиксированных валютных курсов. Кроме того, к этому типу можно  отнести режим функционирования курсов валют стран-участниц Европейской валютной системы.

Наконец, примером гибридной  системы валютных курсов является современная  валютная система, в которой существуют страны, осуществляющие свободное плавание валютного курса, имеются зоны стабильности и т.п. Подробное перечисление режимов  курсов валют различных стран, действующих  в настоящее время, можно найти, например, в изданиях МВФ.

Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам. Одним из наиболее важных понятий, используемых на валютном рынке, является понятие реального и номинального валютного курса [Приложение 1].

Реальный валютный курс можно  определить как отношение цен  товаров двух стран, взятых в соответствующей  валюте.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий  в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Валютный курс, поддерживающий постоянный паритет покупательной  силы: это такой номинальный валютный курс, при котором реальный валютный курс неизменен.

Кроме реального валютного  курса, рассчитанного на базе отношения  цен, можно использовать этот же показатель, но с другой базой. Например, приняв за нее отношение стоимости рабочей  силы в двух странах.

Курс национальной валюты может изменяться неодинаково по отношению к различным валютам  во времени. Так, по отношению к сильным  валютам он может падать, а по отношению к слабым – подниматься. Именно поэтому для определения  динамики курса валюты в целом  рассчитывают индекс валютного курса. При его исчислении каждая валюта получает свой вес в зависимости от доли приходящихся на нее внешнеэкономических сделок данной страны. Сумма всех весов составляет единицу (100%). Курсы валют умножаются на их веса, далее суммируются все полученные величины и берется их среднее значение.