Методология и методика анализа экономического состояния кризисной организации

1. Методология и методика анализа экономического состояния кризисной организации

 

Одним из подходов к распознаванию кризисов является метод сканирования, т.е. непрерывного упорядоченного, поэлементного просматривания пространства или объекта. По методике Г.М. Курошевой, основанной на применении сканирования, объектом диагностики предлагается считать сигнал о надвигающемся кризисе – начальное экономическое явление, свидетельствующее о том, что появились признаки изменения существующего состояния организации [1]. Другим, не менее важным аспектом диагностики является количественная оценка интенсивности сигналов, реальная возможность измерения этой интенсивности на основе доступной информации, выделения из «фоновых шумов» истинного сигнала.

Сканирование должно осуществляться по следующим направлениям: 
составление перечня параметров внешней и внутренней среды; 
количественная и качественная оценка внешних сигналов о состоянии и динамике экономической, научно-технической, экологической, демографической и правовой конъюнктуры в национальной экономике; 
количественная и качественная оценка внутренних сигналов о состоянии и динамике стратегического потенциала и конкурентного статуса организации и достигнутом конкурентном преимуществе фирмы на отечественном и мировом рынках;

определение периодичности наблюдения за установленными параметрами состояния внешней и внутренней среды организации; 
проведение анализа возможных последствий, выявленных в процессе наблюдения исходных экономических явлений, которые могут вызвать кризисные явления;

определение «контрольных точек» в цепочках экономических явлений и порядка наблюдения за ними;

проведение внутрифирменного экономического анализа, обобщающего результаты наблюдений за параметрами внешней и внутренней среды организации, и оценка результатов анализа с точки зрения их влияния на возможность выполнения первоначальной миссии организации.

Достоинством данной методики является то, что она позволяет диагностировать кризисные явления на самых ранних стадиях. Недостаток состоит в том, что методика носит сугубо качественный характер и не содержит подробной информации о параметрах, используемых в диагностике и критериях их оценки.

Для диагностики скрытой стадии кризиса использовать показатель «цены предприятия» [2]. Скрытая стадия кризиса характеризуется тем, что начинается незаметное снижение «цены» организации по причине неблагоприятных тенденций как внутри организации, так и вовне. Предлагается проводить диагностику скрытой стадии кризиса, используя одну из возможных формул «цены предприятия». Например, цену предприятия можно определить капитализацией прибыли. Снижение цены предприятия в данном случае означает снижение его прибыльности или увеличение средней стоимости обязательств. Снижение текущей цены предприятия проявится явно в показателях прибыльности и требованиях банков, акционеров и других вкладчиков средств. Прогноз ожидаемого снижения требует анализа перспектив прибыльности и процентных ставок. Условия будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть в определенной степени предугаданы. Хотя в экономике организации всегда остается место для непрогнозируемых скачков. По нашему мнению, анализ показателя цены предприятия играет свою роль в прогнозировании кризиса в организации, но не может обособленно использоваться для построения реальных прогнозов. 
В прогнозировании развития организации можно использовать среднегодовую величину коэффициента автономии [3]: INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/img/clear.gif" \* MERGEFORMATINET

INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/ftp_images/arts/30/30_20_02_01.png" \* MERGEFORMATINET где Kcc – среднегодовая доля первоначальной или восстановительной стоимости основных фондов (финансовый показатель);

УЗ – уровень знаний в организации, определяемый количеством и полезностью вводимой управляющей информации и использованными знаниями при создании организации (информационно-управляющий показатель);

ПТч – производительность труда, измеренная по выработанному чистому продукту (организационно-экономический показатель);

Эссч – эффективность собственных средств организации, т.е. отношение чистого изготовленного продукта к среднегодовой величине этих средств (финансово-экономический показатель).

Такой многоаспектный анализ позволяет раскрыть и оценить взаимодействие организационных, управленческих, экономических, финансовых и других процессов, и в результате формируется объемное представление о кризисе, направлении и характере его развития в организации. Неравномерность изменения наблюдаемых показателей в периоде говорит об утрате устойчивости организации и развитии кризиса. Достоинством данного подхода является попытка выйти за рамки чисто финансового оценивания кризисного развития и придать диагностике кризиса многоаспектность.

Эффективным инструментом для прогнозирования и диагностики кризиса является методика С.В. Яковенко [4], которая позволяет проводить прогнозирование и диагностику кризиса по слабым сигналам, а также строить нечеткую функцию вывода о вероятности развития кризиса и выявлять аномалии в экономическом и финансовом состоянии организации.
Для построения модели прогнозирования кризиса формируется набор «слабых» сигналов об угрозе возникновения кризиса. С помощью метода экспертных оценок определяется массив условных вероятностей р (kj/si). Для оценки степени выраженности сигнала предлагается применять 5-ти или 10-ти балльную лингвистическую шкалу оценок.

По каждой из сфер деятельности (каждому подразделению) вводится два счетчика:

1) Т = Т + 1, где Т – счетчик истинных условий;

2) I = I + kT, где I – интенсивность сигналов;

kT – сумма баллов для Т-го условия.

 

По результатам первого счетчика определяется масштабность сигналов по каждой сфере деятельности и во внешней и внутренней среде организации в целом. Масштабность угрозы определяется по формуле (2): INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/img/clear.gif" \* MERGEFORMATINET

INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/ftp_images/arts/30/30_20_02_02.png" \* MERGEFORMATINET

 

где М – масштабность появления сигналов угрозы развития кризиса;

N – сумма условий по данной сфере или общая сумма во внешней и внутренней среде.

По уровню масштабности можно судить о количестве сфер, в которых возможно развитие кризисных процессов.

Данные второго счетчика позволяют определить уровень интенсивности сигналов о возможной угрозе возникновения кризиса. INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/img/clear.gif" \* MERGEFORMATINET

INCLUDEPICTURE "http://www.m-economy.ru/ftp_images/arts/30/30_20_02_03.png" \* MERGEFORMATINET

где L – уровень угрозы;

N – сумма условий по данной сфере или общая сумма во внешней и внутренней среде;

s – размерность шкалы оценок (5 или 10 баллов).

Значение L – определяет уровень угрозы в процентах от максимально возможного уровня.

Для формирования прогноза возможности развития кризиса используется нечеткая функция принадлежности, описываемая алгоритмом: если значения переменных до 20%, то масштабность (интенсивность) сигналов о наступлении кризиса – незначительная; если от 20 до 30%, то низкая; если от 30 до 60% – средняя; если больше 60% - высокая.
Такая методика является наиболее применимой в реальных экономических условиях и обеспечивающей комплексное обследование состояния организации с целью прогнозирования кризисной ситуации, дает возможность распознавания кризисов в условиях неполной информации.

По результатам проведенных исследований можно сделать следующие выводы:

1. Знания о скрытой стадии кризиса, особенностях ее протекания и специфике ее распознавания очень важны для антикризисного управления. Как правило, кризис можно преодолеть и на острой его стадии, но предварительная подготовка к кризису на скрытой стадии дает организации больше шансов для выживания, делает протекание кризиса более мягким, с меньшими временными и материальными потерями. Распознавать симптомы надвигающего кризиса необходимо задолго до того, как он случится, чтобы начать принимать соответствующие меры прежде, чем кризис перейдет в острую или хроническую фазы. Даже если кризис невозможно остановить, знание о его приближении позволяет руководству организации лучше подготовиться к его наступлению. Поэтому главная задача антикризисного управления состоит в своевременном распознавании кризиса на самых ранних стадиях, в том числе и на стадии скрытого кризиса.
По нашему мнению, методика прогнозирования и диагностики кризисов должна представлять собой часть программы антикризисного управления организацией, целью которой является:

прогнозирование угрозы вступления организации в полосу кризисного развития;

мониторинг факторов внешней и внутренней среды функционирования организации;

своевременное распознавание признаков и природы кризиса;
определение глубины кризисных явлений и их опасности для будущего развития организации;

определение ключевых параметров разработки стратегии и тактики антикризисного управления организацией;

локализация кризиса.

Для распознавания скрытого кризиса стандартные методики расчета основных показателей деятельности организации и их сравнения с нормативами малоэффективны, как и интегрированные показатели диагностики вероятности возникновения кризисной ситуации.

Необходимо построение целой системы мониторинга и прогнозирования кризисов, позволяющей:

отслеживать динамику основных показателей деятельности организации;

своевременно «улавливать» сигналы, свидетельствующие о возможном ухудшении положения организации;

строить кратко- и долгосрочные прогнозы развития.
Необходимо иметь систему, позволяющую проводить количественный и качественный анализ «сигналов» об угрозе приближения кризисного состояния. Для этой цели часто используется SWOT-анализ – выявление совокупного влияния на конкурентный статус организации ее сильных и слабых сторон по отношению к внешней среде, широты возможностей организации для выполнения миссии, степени и характера угроз выполнению миссии организации.

При построении системы распознавания скрытой стадии кризиса необходимо учитывать не только наиболее существенные источники возникновения угрозы и характер сигналов, свидетельствующих об изменении состояния организации, но и количественную оценку интенсивности сигналов, выделение из «фоновых » шумов истинного сигнала.

Система распознавания скрытой стадии кризиса должна включать:

составление перечня параметров внешней и внутренней среды организации;

количественную и качественную оценку внешних сигналов о состоянии и динамике экономической, научно-технической, экологической, демографической и правовой конъюнктуры в национальной экономике;

количественную и качественную оценку внутренних сигналов о состоянии и динамике финансово-экономических и производственно-хозяйственных параметров деятельности организации;

распознавание отклонений параметров ситуаций от норм и стандартов, выявление сигналов и возмущений, оценку вероятных признаков угрозы кризиса или неблагоприятных ситуаций;

установление причинно-следственных связей и прогнозирование возможных направлений развития кризиса по параметрам размера вероятных потерь (выгод) и уровня дефицита времени для выхода из кризисных ситуаций;

определение и оценку факторов, влияющих на развитие кризисных ситуаций, их взаимосвязей и взаимозависимостей, и возможных последствий наступления прогнозируемых явлений.

Просматривать внешнюю и внутреннюю среду должна группа экспертов – специалистов в области маркетинга, стратегического контроллинга и внутрифирменного экономического анализа.

Распознавание скрытой стадии кризиса происходит через постоянное наблюдение не менее чем за 50 параметрами внешней и внутренней среды функционирования организации, выводы о вступлении организации в фазу скрытого кризиса делаются, если имеются слабые совокупные отклонения по нескольким из анализируемых параметров.

 

Задача

 

Проект предусматривает капитальные вложения в сумме 1С=.

Ожидаемый денежный поток О*, (i от 1 до п)

Предполагаемая норма доходности равна 15%. Выгоден ли данный проект,

если его длительность п=

Определить показатели: срок окупаемости с учетом фактора времени и без учета фактора времени, чистую приведенную стоимость,

индекс рентабельности инвестиций

 

 

Вариант/ Показатели	4
1С тыс.р	400
п лет	5
С1 тыс.р	100
С2 тыс.р	120
С2 тыс.р	150
С4 тыс.р	160
С5 тыс.р	200
С6 тыс.р
С7 тыс.р

 

n = 5 лет

r = 15%= 0,15

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Определим срок окупаемости без учета фактора времени

 

Ток = 400/ (100+120+150+160+200)/5 = 2,7 = 2 года 7 месяцев

 

Год	Чистый денежный поток	Кумулятивный доход	- IC+кумулятивный доход
	100	100	- 400 + 100 = - 300
	120	220	- 400+ 220 = - 180
	150	370	- 400+ 370= - 130
	160	530	- 400+ 530= +130
	200	730	- 400+ 730= + 230