Методика определения стоимости машин

Процедура затратного подхода начинается с того, что  собирается и анализируется информация о внутреннем строении объекта, его структуре и составе основных элементов. При этом одной технической характеристики недостаточно, требуются подробное описание конструкции, чертежи общего вида и спецификации. Проводится также тщательный осмотр объекта.

Прежде всего, в конструкции объекта выделяют стандартные узлы и элементы, для  которых можно подыскать аналоги  на рынке и которые, следовательно, могут быть оценены методом прямого  сравнения или каким-либо другим методом сравнительного подхода.

Затем в конструкции  объекта выделяют основные агрегаты на основе принципа их материальной и  технологической однородности. Количество таких агрегатов (блоков, узлов, систем) небольшое (обычно не более 10), а совокупные затраты на их изготовление составляют около 90% всей себестоимости объекта.

Оценку каждого  из этих агрегатов выполняют отдельно с помощью того или иного метода затратного подхода. Например, водогрейный  котел содержит три основных агрегата:

Корпус, выполненный  из листовой конструкционной стали;

Система ттг из жаропрочной стали

Горелка (газовая, мазутная или др.).

На последнем  этапе для получения стоимости  всего объекта суммируются ранее  полученные стоимости отдельных  агрегатов и добавляются затраты  на общую сборку.

Таким образом, оценка затратным подходом является по агрегатной (поэлементной), и с этим связана ее высокая трудоемкость.

Привлекаемая  для оценки информация может быть подразделена на два вида:

• ценовая;
• производственно-экономическая.

К ценовой информации относятся цены на идентичные или аналогичные стандартные устройства и элементы, встречающиеся в конструкции оцениваемого объекта. Например, цены на электродвигатели, трансформаторы, реле, измерительные приборы, системы ЧПУ к станкам, насосы, редукторы и т.д.

Кроме того, собираются цены на установки, устройства и машины, которые могут быть признаны как материально и технологически однородные объекты по отношению к основным агрегатам оцениваемого объекта. Источниками информации служат прайс-листы и ценники предприятий-изготовителей и дилерских компаний.

Так как при  оценке затратным подходом цены однородных объектов часто подвергаются «расщеплению», то необходимо собранные цены подвергнуть  калибровке, т.е. привести их значения к дате оценки, обеспечить единообразие в учете НДС, очистить от наценок, скидок и других искажений. Следует использовать, прежде всего, отпускные цены предприятий-изготовителей, так как они лучшим образом отражают производственные затраты. Цены дилеров и посредников отягощены сбытовыми наценками, поэтому их лучше не применять либо тоже подвергнуть калибровке с целью приведения к ценам изготовителей.

Для осуществления  затратного подхода необходимо иметь  информацию не только о ценах, но и  об их экономической структуре (хотя бы в приближенном виде). На основе экономической структуры отпускной цены изготовителя можно установить связь между этой ценой и полной себестоимостью. Как известно, отпускная цена изготовителя (без НДС) включает три компонента: себестоимость Сп, чистую прибыль Пч и налог на прибыль Sн, т.е.:

Ц = Сп + Пч + Sн. (1)

Введем понятие  рентабельности продаж как отношение  чистой прибыли к цене, т.е.:

Кр = Пч/Ц,

отсюда Пч = Кр×Ц

Напишем формулу  для цены в следующем виде:

Ц = Сп + Кр×Ц + Нпр×(Ц  – Сп), (2)

где Нпр —  ставка налога на прибыль.

После преобразований получим:

 Ц  = (1 – Нпр)Сп

                                    1 – Нпр – Кр

То же для  цены, содержащей НДС:

Ц = (1 + Ндс)(1 – Нпр)Сп,

                                                1 – Нпр – Кр

где Ндс —  ставка налога на добавленную стоимость.

Следовательно, полная себестоимость объекта может быть рассчитана исходя из отпускной цены изготовителя (с НДС) следующим образом:

          Ц  = (1 – Нпр – Кр)Ц

                 (1 + Ндс)(1 – Нпр)  (3)

Производственно-экономическая информация, получение данной информации представляет для оценщиков большие трудности, так как данная информация формируется на предприятиях-изготовителях и является в основном закрытой. Поэтому отметим узкий круг сведений, который необходим для расчетов стоимости методами затратного подхода.

В приведенных  выше формулах используется показатель рентабельности продаж. Этот показатель зависит в первую очередь от того, насколько ликвидным является объект оценки.

На машиностроительном предприятии показатель рентабельности для разных изделий может колебаться от 5 до 30%. Некоторое представление о показателе рентабельности можно получить из статистических материалов, публикуемых Госкомстатом РК. Например, показатель рентабельности продукции на крупных и средних предприятиях машиностроения в 2000 г. составляла 13,6%.

Ценную информацию может почерпнуть оценщик из калькуляций  себестоимости на некоторые изделия, которые близки к оцениваемому объекту  по конструкции, материальному составу  и технологии производства. Как известно, итоговый показатель калькуляции есть себестоимость, в ней аккумулированы все операционные (текущие) затраты на производство и отчасти на реализацию данной единицы продукции. Упрощенная структура калькуляции единицы продукции, совмещенная с расчетом отпускной цены, представлена в таблице 2.

Анализ калькуляции  позволяет выявить следующие  показатели, которые оценщик может  использовать при расчете и обосновании  стоимости объекта:

Структура себестоимости  по статьям калькуляции. Если себестоимость довольно подвижный показатель, то структура себестоимости, как правило, стабильна для отдельных видов производств и продукции. В структуре можно выделить те статьи затрат, которые имеют наибольший удельный вес к итогу. Это позволяет детально рассчитывать только самую весомую статью затрат, а полное значение себестоимости находится делением самой весомой статьи затрат на ее удельный вес.

Из калькуляции  можно определить коэффициент отношения  собственных затрат предприятия  к расходам на материальные и энергетические ресурсы.

Из калькуляции  можно увидеть базы распределения  косвенных (накладных) расходов.

 

Таблица 2 - Калькуляция  и расчет отпускной цены

№	Статья затрат	Сумма	Порядок расчета
1	Основные материалы(за вычетом стоимости возвратных отходов)		По ценам  и нормам расхода на материалы
2	Покупные комплектующие  изделия		Согласно сертификации и ценам на комплектующие изделия
3	Услуги производственные сторонних организаций		По договорным соглашениям
4	Оплата труда  основных рабочих		По трудоемкости и тарифным ставкам
5	Единый социальный налог		Согласно установленным  нормам
6	Содержание  и эксплуатация машин и оборудования		В процентах  от заработной платы основных рабочих  или по другой базе распределения
7	Общепроизводственные  расходы		В процентах  от заработной платы основных рабочих
	Итого:		Цеховая себестоимость
8	Общехозяйственные расходы, включая налоги и проценты, относимые на себестоимость		В процентах  от заработной платы основных рабочих
	Итого:		Производственная  себестоимость
9	Коммерческие расходы		В процентах  от производственной себестоимости
	Итого:		Полная себестоимость
10	Прибыль валовая		Согласно плановому  нормативу рентабельности
	Итого:		Отпускная оптовая  цена

 

При анализе  калькуляции себестоимости следует  учесть, что текущие операционные затраты подвержены воздействию ряда производственно-технологических факторов, в результате чего калькуляции одного и того же изделия на разных заводах будут существенно различаться.

Отметим основные производственно-технологические факторы, которые влияют на себестоимость производства единицы продукции в машиностроении:

Серийность  производства (или размеры заказываемых предприятию серий-партий продукции). С ростом серийности постоянные затраты, приходящиеся на единицу продукции, снижаются, и соответственно снижается себестоимость в целом. Рост серийности создает дополнительно предпосылки эффективного применения высокопроизводительных технологий и вызывает экономию также на переменных затратах;

Технический уровень  производства, т.е. наличие в парке оборудования высокопроизводительных и автоматизированных станков, автоматических линий и комплексов;

Технологичность конструкции оцениваемого объекта;

Уровень организации  и управления производством на предприятии, с ростом этого уровня сокращаются  административно-управленческие расходы.

2.2 Методы  затратного подхода к оценке  машин, оборудования и транспортных  средств

 

Сущность метода расчета по цене однородного объекта  заключается в том, что для  оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.

Полная себестоимость  однородного объекта определяется исходя из его цены с учетом ставок налогов и вероятной рентабельности:

С п.од = (1 – Нпр – Кр.од)Цод , (4)

                                                            (1 + Ндс)(1 – Нпр)

где Сп.од —  полная себестоимость производства однородного объекта;

Цод — цена однородного  объекта (включая НДС);

Кр.од — показатель рентабельности продаж у однородного объекта.

Рекомендуемые значения показателя рентабельности: для пользующейся повышенным спросом  продукции в интервале 0,25–0,35, для  продукции, имеющей средний спрос, — 0,1–0,25, для низко ликвидной  продукции — 0,05–0,1, для неликвидной  продукции — 0.

Далее рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта или какого-то агрегата. Для этого в себестоимость  однородного объекта вносятся корректировки  по одному-двум производственным факторам, например, с учетом различий в массе  объектов и серийности выпуска:

G  Ксер ,

                         Сп = Сп.од × Gод × Ксер.од (5)

где Сп — полная себестоимость изготовления оцениваемого объекта или его агрегата;

G и Gод —  масса конструкции оцениваемого  и однородного объектов соответственно;

Ксер и Ксер.од — коэффициент серийности производства оцениваемого и однородного объектов соответственно. Коэффициент серийности зависит от типа производства, он равен 1 при крупносерийном, 1,1 — при среднесерийном, 1,2 — при мелкосерийном и 1,3 — при единичном производстве.

Полная стоимость  воспроизводства (восстановительная  стоимость) оцениваемого объекта или  его агрегата рассчитывается по формуле:

S B = (1 – Нпр)Cп , (6)

                 1 – Нпр – Кр

где Кр — коэффициент  рентабельности продаж у оцениваемого объекта.

Например, определяем полную стоимость воспроизводства  механической части испытательного стенда. В качестве технологически однородного объекта выбран редукторный  механизм, цена которого с НДС равна 70 000 тг. Коэффициент рентабельности у однородного объекта — 0,15, коэффициент рентабельности стенда — 0,06. Стенд изготовлен в единичном производстве, а редукторные механизмы выпускаются в среднесерийном производстве. По массе — объекты почти не различаются. Ставка налога на прибыль — 0,24, ставка НДС в цене — 20%.

Полная себестоимость  однородного объекта: 70 000×(1 – 0,24 – 0,15)/(1 + 0,2)×(1 – 0,24) = 46 820 тг.

Полная себестоимость  механической части стенда: 46 820 ×1,3/1,1 = 55 330 тг.

Полная стоимость  воспроизводства механической части  стенда:

S B = (1 – 0,24)×55 330 = 60 070 тг.,

1 – 0,24 – 0,06

Разновидностью  изложенного выше метода является метод  расчета по цене однородного объекта  с балльной корректировкой на конструктивно-технологическую  сложность. Он отличается тем, что полная себестоимость оцениваемого объекта рассчитывается путем корректировки полной себестоимости технологически однородного объекта с помощью балльного показателя конструктивно-технологической сложности.