Контрольная работа по "Экономике"

 

Таблица 6.1

Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации

Вид ресурса	Динамика  качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста продукции, %	Доля  влияния на 100% прироста продукции, %		Относительная экономия ресурсов (+/-)
			экстенсивности,%	Интенсивности,%
1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал	1,5131(1,4346/0,9481)	111,52-100/168,73-100=0,1676	0,1676*100 =16,76	100-16,76=83,24	301378-270257*1,6873 = -154626,64
2.Нераспределенная  прибыль	0,6644	153,97/68,73= 2,2402	224,02	100-224,02 = - 124,02	51279-20191*1,6873 =17210,73
3.  Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб	1,9343	87,23-100/68,73= -0,1858	-18,58	100+18,58= 118,58	-31522,35
4.  Кредиторская задолженность	1,0755	56,89/68,73=0,8277	82,77	17,23	-14154,9
5. Комплексная  оценка всесторонней интенсификации	1,4341	0,2568	25,68	74,32	-183093,16

Совокупный  ресурс предыдущего года составил 456 600 тыс. руб. (270257+66800+119543), отсюда отдача совокупного ресурса 256240:456600 = 0,5612 руб. Совокупный ресурс отчетного года составил 537 200 тыс. руб. (301378+58272+187550), отсюда производительность совокупного ресурса 432 360: 537200 =0,8048. Коэффициент роста производительности составил 1,4341 (0,8048/0,5612), что отражено  в табл. 6.1.

На данном предприятии  на каждый процент прироста продукции  требуется следующее увеличение финансовых ресурсов: собственного капитала на 0,1676%, нераспределенной прибыли на 2,2402 ,краткосрочных кредитов и займов на 0,1858%, кредиторской задолженности на 0,8277%. Как видим, финансовые ресурсы, за исключением нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности, используются в основном интенсивно,

Для комплексной  оценки важно подсчитать прирост  совокупного ресурса на 1% прироста продукции. Темп роста совокупного ресурса за два года составил 117,65% (537200/456600*100), отсюда темп прироста совокупного ресурса на 1% прироста продукции составил 0,2568% (117,65-100/68,73). В каждом проценте прироста продукции доля экстенсивности составляет 0,2568, а, следовательно, доля интенсивности — 0,7432, что является позитивной стороной развития предприятия. Рассчитывая относительную экономию ресурсов (+/-), выявили, что благодаря интенсивному использованию финансовых ресурсов, относительная экономия составила 183093,16 тыс. руб

 

Задание 7

На основе исходных данных рассчитать сравнительную комплексную  оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3.

Таблица7

Исходная  информация X
Показатель	Общества  с ограниченной ответственностью				Балл  значимости показателя
	ООО «АГАТ»	№1	№2	№3
1. Коэффициент  текущей ликвидности	1,9911	2,1478	2,4415	1,8421	4
2. Коэффициент  оборачиваемости активов	0,8463	0,8514	0,7147	0,7578	5
3. Рентабельность  продаж, %	11,9683	10,27	15,67	11,98	6
4. Рентабельность  собственного капитала, %	18,10	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент  финансовой независимости(автономии)	0,5438	0,6027	0,5894	0,5749	2
6. Коэффициент  маневренности	0,7852	0,7594	0,5678	0,4258	3
7. Коэффициент  финансирования	1,1921	1,1128	0,9487	0,8457	4
8. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами, %	48,35	25,59	38,14	20,18	3

 

Таблица 8

Коэффициенты  отношения показателей к эталону  Х/Х mах
Показатель	Общества  с ограниченной ответственностью				Балл  значимости показателя
	ООО «АГАТ»	№1	№2	№3
1. Коэффициент  текущей ликвидности	0,8155	0,8797	1	0,7545	4
2. Коэффициент  оборачиваемости активов	0,9940	1	0,8394	0,8901	5
3. Рентабельность  продаж, %	0,7638	0,6554	1	0,7645	6
4. Рентабельность  собственного капитала, %	1	0,7331	0,8519	0,9641	7
5. Коэффициент  финансовой независимости(автономии)	0,9023	1	0,9779	0,9539	2
6. Коэффициент  маневренности	1	0,9671	0,7231	0,5423	3
7. Коэффициент  финансирования	1	0,9335	0,7958	0,7094	4
8. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами, %	1	0,5293	0,7888	0,4174	3

Полученные  коэффициенты возводим в квадрат, умножаем на балл значимости показателя: и результаты заносим в таблицу 9..

Таблица 9

Результаты  сравнительной рейтинговой оценки
Показатель	Общества  с ограниченной ответственностью
	ООО «АГАТ»	№1	№2	№3
1. Коэффициент  текущей ликвидности	2,6602	3,0955	4	2,2771
2. Коэффициент  оборачиваемости активов	4,9402	5	3,5230	3,9614
3. Рентабельность  продаж, %	3,5003	2,5773	6	3,5068
4. Рентабельность  собственного капитала, %	7	3,7620	5,0801	6,7487
5. Коэффициент  финансовой независимости(автономии)	1,6283	2	1,9126	1,8199
6. Коэффициент  маневренности	3	2,8058	1,5686	0,8823
7. Коэффициент  финансирования	4	3,4857	2,5332	2,0130
8. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами, %	3	0,8405	1,8666	0,5227
9. Рейтинговая  оценка с учетом коэффициента  значимости	5,4534	4,8546	5,1463	4,6617
10. Место организации	I	III	II	IV

При заполнении таблицы 7, были рассчитаны следующие  показатели для ООО «АГАТ».

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = 489455/245822 =1,9911

Нормативное значение данного коэффициента находится  в промежутке (1, 2). Показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитаем по формуле = выручка от продаж / средняя величина оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов = 432360/ ((467600+554200)/2)= 0,8463

Данный показатель характеризует скорость оборачиваемости  и отражает число оборотов, совершаемых активами в анализируемом периоде (0,8463).

Значение строки 3 соответствует значению строки 8  графа 5 таблицы 4.

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/ средняя величина собственного  капитала)*100%

Рентабельность  собственного капитала = 51746/((270257+301378)/2)*100% = 18,10

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (строка 5) рассчитывается по формуле: Собственный капитал/Активы. Рекомендуемое значение этого коэффициента ≥ 0,5.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = 301378/554200=0,5438

Этот коэффициент  характеризует, в какой степени  активы организации сформированы за счет собственного капитала. То есть 54,38% активов ООО «АГАТ» сформированы за счет собственных средств, и это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.

Коэффициент маневренности вычисляется по формуле (Собственный капитал - Внеоборотные активы/ Собственный капитал). Рекомендуемое значение коэффициента находится в интервале от 0,2 до 0,5.

Коэффициент маневренности=301378-64745/301378 =0,7852

Этот коэффициент  показывает ту часть собственного капитала, которая вложена в оборотные  средства. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 78,52% сформированы за счет собственных средств, и это говорит о том, что рекомендуемое значение превышено.

Коэффициент финансирования определяется по формуле = Собственный капитал /Заемный капитал. Рекомендуемое значение этого коэффициента  ≥ 1. Коэффициент финансирования =301378 /(7000+58272+187550) = 1,1921. Данный показатель отражает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. То есть коэффициент финансирования ООО «АГАТ», равный 1,1921, свидетельствует о том, что заемный капитал организации полностью и на 19,21% сверх покрывается собственным.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается по формуле = Собственный капитал – Внеоборотные активы/ Оборотные активы. Рекомендуемое значение коэффициента = 0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами = 301378 - 64745/489455= 0,4835 или 48,35%. Этот коэффициент показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 48,35% финансируются за счет собственного капитала, и это говорит о том,  организация располагает собственными средствами для покрытия потребности в оборотных активах в достаточно большом объеме.

В таблице 8 определяются коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к  показателю-эталону с максимальным уровнем:  .

Полученные  коэффициенты возводим в квадрат, умножаем на балл значимости показателя: и результаты заносим в таблицу 9.

Для расчета  рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости сложим значения по всем показателям конкретной организации и извлечем корень квадратный из полученной суммы. Место организации определяем от высшей рейтинговой оценки к низшей.

Из таблицы 10 видно, что в результате расчетов сравниваемые организации получили следующие рейтинговые оценки:

R _{ООО «АГАТ»} = 5,4524;  R _{ООО №1} = 4,8546; R _{ООО №2}= 5,1463; R _{ООО №3}=  4,6617.

Первое место  в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности соответствует наибольшему  значению рейтинговой оценки, т.е. места  распределились следующим образом:

I место– ООО «АГАТ»;

II место – ООО №2;

III место – ООО №1;

IV место – ООО №3. 

Следовательно, ближе всех к эталону находится  ООО «АГАТ».

Это говорит  о том, что данная организация  является наиболее платежеспособной, финансово-независимой и в целом успешной в осуществлении своей деятельности.

Обобщающие  показатели оценки финансовой (рыночной) устойчивости соответствуют (а некоторые  и превышают) рекомендуемым значениям, что показывает положительную тенденцию  развития фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                       Список литературы

1. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006г.
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005г.
3. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити – Дана, 2006г.
4. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2004г.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002г.
6. Экономический анализ: Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов V курса специальности 080105 (060400) «Финансы и кредит» (первое и второе высшее образование). – М.: ВЗФЭИ, 2009.