Экономическая эффективность использования оборотного капитала предприятия (организации) и выбор приоритетных направлений ее повышения

Правильное исчисление этой потребности имеет большое  экономическое значение, так как  устанавливается постоянно необходимая  минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние фирмы.

Рассмотрим общие принципиальные положения нормирования оборотных  средств, предшествующие конкретному  рассмотрению модели управления соответствующими видами запасов.

Основные принципы нормирования оборотных средств конкретизируются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

Нормирование оборотных  средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешного предпринимательства.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются  нормы и нормативы. Норма оборотных  средств – это относительная  величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных средств  в современных условиях не могут  быть длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена процессом акционирования, реструктуризацией акционерного капитала, изменениями технологии и номенклатуры изделий, состав бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных  средств – это минимально необходимая  сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность фирмы. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных  средств могут действовать более  года, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

На рисунке 2.3 графически представлены условия определения  потребности в оборотных средствах на формирование запасов в зависимости от типов производства.

 

 

 

     

 

При равномерно   При равномерном  При сезонном

нарастающем    характере   характере

характере производства  производства   производства

 

Рисунок 2.3 -  Условия определения потребности в оборотных средствах

 

Однодневный расход или  выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства целесообразно исчислять по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств в любом случае на конец предстоящего периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода.

При равномерном характере  производства однодневный расход может  быть определен по данным любого квартала.

Лишь в условиях сезонного  характера производства однодневный  расход исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх  минимума покрывается заемными средствами. Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов оборотных активов.

Производственные запасы – это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.

Рассмотрим нормирование оборотных средств в запасах  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина, исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

В норме оборотных  средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

 

Н = Р х (Т + С + М + А + Д)     (2.4)

 

Текущий запас – основной вид запаса, поэтому норма оборотных  средств в текущем запасе является главной определяющей величиной  всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве. При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями  средний интервал между поставками, т.е. цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков.

При местных поставках  средний интервал определяется путем деления оптимальной точки зрения материалов на их среднедневное потребление.

Если в договорах  не указаны конкретные сроки поставок, средний цикл снабжения определяется на основании фактических данных о поступлении материалов в отчетном году. В этом случае средний интервал между поставками может быть определен как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что зависит от отсутствия или наличия резких колебаний в сроках и объемах поставок.

При отсутствии резких колебаний в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления приводятся к среднему размеру поставок.

Если несколько поставщиков  поставляют один и тот же вид материала, но в разном объеме и через различные интервалы времени вследствие особенностей в производственном процессе, в транспортировке и т.д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний интервал. В этом случае объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки. Средневзвешенный интервал равен частному от деления суммы полученных  произведений на общий объем принятых для расчета поставок.

Норма оборотных средств  в текущем запасе принимается, как  правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составит в данном примере 11 дней. Это обусловлено поставкой различных видов материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Следовательно, потребность  в средствах на материалы в  целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как  максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1 – 3 вида), поставляемые одним или двумя поставщиками, а также если интервал между поставками составляет 1 – 5 дней, норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере 100%  среднего интервала между поставками, так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило, соответствовать исчисленному запасу.

Страховой запас –  второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии  для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектующих партий.

Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нормы  оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1 – 5 дней.

Чем ближе расположены  поставщики, тем реже перебои в  доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.

Величина страхового запаса может определяться также  на основании фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок. Для расчета следует отобрать количество поставок без учета случайных, мелких и прочих нетипичных поставок.

Транспортный запас  создается на период разрыва между  сроком грузооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

Когда на предприятиях материалы  в пути, их оплаты составляют незначительную долю  в общих поставках материалов, транспортный запас может быть определен упрощенно, по фактическим отчетным данным на основании формулы:

 

Н = О : Р / Д,     (2.5)

 

где  Н – норма оборотных средств на материалы в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты», дн.;

О – средний остаток материалов в пути за истекший период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишек и ненужных материалов), р;

Р – расход материалов за отчетный период, р;

Д – количество дней в отчетном периоде.

 

Транспортный запас  не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроками оплаты расчетных документов или опережает его.   

Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Учитывается технологический запас в общей норме в том случае, если он не является составной частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, разлом, отстой, доведение до определенных концентраций.

Подготовительный запас, необходимый на период выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов, принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалом и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки из технологических расчетов или путем проведения хронометража.

На основании норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах определяется средневзвешенная норма оборотных средств в целом по элементу «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты». Для этого следует общую потребность в оборотных средствах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты разделить на их однодневный расход. По всем видам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов взвешенная норма оборотных средств составляет 15 дней.

Рассмотрим нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов.

Номенклатура вспомогательных  материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все виды потребляются в больших количествах. В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы. По первой из них, включающий главные виды (не менее 50% общей суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определяются методом прямого счета, т.е. так же, как и по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.

По второй группе вспомогательных  материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно. Средний фактический остаток этих материалов в отчетном году, за исключением ненужных, излишних, следует разделить на однодневную сумму их расхода в истекшем году.

Норматив оборотных  средств в целом по группе вспомогательных  материалов определяется как произведение однодневного их расхода в производстве на общую норму запаса в днях.

Рассмотрим нормирование оборотных средств в запасах топлива.

Норматив устанавливается  аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, т.е. исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода, как на производственные, так и на непроизводственные нужды.