Фондовые индексы РФ

  
 

Оглавление:

1. Российские фондовые индексы;
2. Индекс РТС;
3. Индекс ММВБ;
4. Индекс ММВБ 10;
5. Индекс корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI);
6. Индекс муниципальных облигаций ММВБ (MICEX MBI);
7. Индекс государственных облигаций ММВБ (RGBI);
8. Индекс RMX.

 

 

1. Российские фондовые индексы

Российские фондовые индексы молоды, как и рынок ценных бумаг. При этом число их растет, а методика расчета прогрессирует. Их количество увеличивается в первую очередь за счет появления отраслевых индексов. Так сейчас биржи рассчитывают индексы акций нефтяных, металлургических, энергетических, телекоммуникационных компаний. В перспективе появление акций банковского (финансового) сектора. Кроме того, что инвесторы могут по этим индексам оценивать состояние определенной отрасли, отраслевые индексы имеют и другое практическое значение. В ближайшей перспективе следует ожидать появление индексных ПИФов на фондовые отраслевые индексы. При этом ситуация с индексами, характеризующими состояние российского фондового рынка, по сути, будет оставаться стабильной.

 

2. Индекс РТС

Индекс РТС (RTSI, RTS Index) — фондовый индекс, основной индикатор фондового рынка России, расчёт которого начался 1 сентября 1995 года со 100 пунктов Фондовой биржи РТС.

Расчёт Индекса РТС производится на основе 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

Рассчитывается как взвешенный по капитализации индекс наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к торгам на Фондовой бирже РТС. Индекс рассчитывается с 1 сентября 1995 года. При расчете капитализации учитывается количество акций, находящихся в свободном обращении.

В 2005 году методика расчета индекса  была измененая — он стал рассчитываться в реальном времени, что позволило в FORTS (секция срочного рынка в РТС) запустить торговлю фьючерсным контрактом на индекс РТС, а впоследствии и опционов.

Этот инструмент оказался очень  востребован игроками и быстро стал лидером по оборотам на FORTS. Индекс РТС  по прежнему основан на «классическом» РТС, где происходит торговля акциями за доллар США.

 

График изменения значения индекса в 1996—2009 годах

Отраслевые индексы РТС:

• Нефть и Газ (RTSog)
• Телекоммуникации (RTStl)
• Металлы и добыча (RTSmm)
• Промышленность (RTSin)
• Потребительские товары и розничная торговля (RTScr)
• Электроэнергетика (RTSeu)
• Финансы (RTSfn)

 

3. Индекс ММВБ

Индекс ММВБ — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный  фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и  динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже.

Основной индикатор российского  фондового рынка — рассчитывается с 22 сентября 1997 года (базовое значение 100 пунктов) и представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ).

 

График изменения значения индекса в 1997—2011 годах

 

Композитные индексы:

• Индекс ММВБ
• Индекс ММВБ 10

 

Отраслевые индексы:

• MICEX O&G (нефть и газ)
• MICEX PWR (электроэнергетика)
• MICEX TLC (телекоммуникации)
• MICEX M&M (металлургия и горнодобыча)
• MICEX MNF (машиностроение)
• MICEX FNL (финансы)
• MICEX CGS (потребительский сектор)
• MICEX CHM (химия и нефтехимия)

Капитализационные индексы:

• MICEX LC (высокая капитализация)
• MICEX MC (стандартная капитализация)
• MICEX SC (базовая капитализация)

 

4. Индекс ММВБ 10

ММВБ 10 — ценовой, не взвешенный фондовый индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен десяти наиболее ликвидных акций (корзина индекса), обращающихся на Московской бирже. Индекс ММВБ 10 публикуется с 19 марта 2001 года. Начальное значение индекса составляет 100 пунктов и является приведением к этому значению стоимости портфеля из десяти выбранных акций с равными весовыми коэффициентами на 18:00 по московского времени 30 декабря 1997 года. Перерасчёт индекса производится в режиме реального времени после каждой сделки. Состав корзины индекса пересматривается ежеквартально в зависимости от ликвидности.

Самый простой российский фондовый индекс. Рассчитывается по ценам 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на ММВБ. Данный индекс не взвешивает компании по капитализации с учетом free-float (акций в свободном обращении), а рассчитывается вычислением простого среднего арифметического цен акций так, как происходит расчет американского индекса Dow Jones Industrial Average.

 

График изменения значения индекса в 1997—2011 годах

 

5. Индекс корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI)

Индекс корпоративных  облигаций ММВБ (MICEX CBI) представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигацийкорпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ. Индекс рассчитывается с 1 января 2003 года (базовое значение 100 пунктов).

Представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций  корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже  ММВБ. Индекс рассчитывается с 1 января 2003 года (базовое значение 100 пунктов). Для расчета индекса и включения  облигаций в базу расчета учитываются  сделки, заключенные в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней (используемые коды расчетов — T0, B0-B3). Расчет индекса  производится по трем методикам: совокупного дохода (total return), «чистых» цен (clean price) и «валовых» цен (gross price).

 

 

6. Индекс муниципальных облигаций ММВБ (MICEX MBI)

Индекс муниципальных  облигаций ММВБ представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс рассчитывается с 1 января 2006 года (базовое значение 100 пунктов).

Представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций  субъектов Российской Федерации  и муниципальных образований, допущенных к обращению на Фондовой бирже  ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс рассчитывается с 1 января 2006 года (базовое значение 100 пунктов). Для расчета индекса  и включения облигаций в базу расчета учитываются сделки, заключенные  в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней (используемые коды расчетов — T0, B0-B3). Расчет индекса производится по трем методикам: совокупного дохода (total return), «чистых» цен (clean price) и «валовых» цен (gross price).  

 

 

7. Индекс государственных облигаций ММВБ (RGBI)

В качестве показателей ценовой  динамики рынка государственных облигаций (ГКО-ОФЗ) ММВБ осуществляет расчет Индексов государственных облигаций России (далее — Индексы). Начальные значения Индексов на 31 декабря 2002 г. принимаются равными 100 пунктам.

 

 

8. Индекс RMX

Reuters-Micex Index (1998—2006) — межбиржевой российский торговый индекс.

Индекс рассчитывался совместно  агентством Reuters и Московской межбанковской валютной биржей начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса имеется с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.

Индекс RMX был взвешен по капитализации. Он являлся интегральным, в его  расчёте использовались данные с  трёх торговых площадок (ММВБ, РТС и МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки) как в долларах, так и в рублях.

Проект закрыт со 2 мая 2006 года.

Индекс рассчитывается совместно  агентством Reuters и ММВБ, начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса ведётся с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.

Индекс RMX взвешен по капитализации. Он является интегральным, в его расчёте используются данные с трех торговых площадок (ММВБ, РТС, МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки). Индекс рассчитывается как в долларах, так и в рублях.

Впрочем, этот индекс оказался не востребован  участниками рынка. Сейчас его данных в российском интернете нет, и  скорее всего, REUTERS прекратила его расчёт.