Економічний аналіз

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ  І  НАУКИ  УКРАЇНИ

 

ПРИДНІПРОВСЬКА  ДЕРЖАВНА  АКАДЕМІЯ

 БУДІВНИЦТВА  та  АРХІТЕКТУРИ

 

 

Кафедра «Облік і  аналіз»

 

Курсова  робота  по  дисципліні  «Економічний аналіз»

Варіант №15

 

 

 

 

Виконала: 

Перевірила:                                                     Турко М.А.

 

 

 

 

 

 

м. Дніпропетровськ

2010

ЗМІСТ

 

               ВИХІДНІ ДАНІ ...................................................……………....................3

1. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ  ПІДПРИЄМСТВА..........................6

            1.1. Аналіз прибутковості продукції..................................................…7

1.2. Аналіз оборотності активів..............................................................7

1.3. Аналіз заборгованості.......................................................................8

1.4. Аналіз платоспроможності………………..................................….9

 Висновки

 

2. АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИРОБНИЦТВА...........................................11

            2.1. Дослідження абсолютних значень показників...............................11

2. Дослідження відносних значень показників..................................13

 

3. Факторний аналіз...………………………………………………...15

 

4. Кількісний аналіз..............................................................................17

 

            Висновки

 

3. CVP - АНАЛІЗ ...................................................................................….......18

             3.1       Визначення крапки беззбитковості.................................................18

1. Класична крапка беззбитковості...………………................18
2. Мінімальна крапка беззбитковості...………………............18
3. Фінансова крапка беззбитковості...…………………..........18
4. Фінансова крапка беззбитковості з урахуванням

оподатковування...……………………………………..........19

3.2. Розрахунок ступеня операційного важеля........................................21

Висновки

ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ  ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ...…………....….……….22

 

ЗАГАЛЬНІ ВИСНОВКИ...............................................................……...….............23

ВИХІДНІ ДАНІ:

 

Вихідними даними для першого розділу аналізу використовуються дані публічної  фінансової звітності підприємства Форма 1 і Форма 2:

  БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА 

Форма 1

АКТИВ	на кінець  періоду:		ПАСИВ	на кінець  періоду:
	0	t		0	t
I Необоротні  активи:	22000	19500	I Власний  капітал:	30100	26120
Основні засоби	22000	19500	Статутний капітал	29400	22800
			Нерозподілений прибуток	700	3320
II Оборотні  активи:	21400	15500	II Забезпечення  майбутніх витрат і платежів	-	-
Запаси	10100	12100	III Довгострокові  зобов'язання	4700	540
Дебіторська заборгованість	9800	1700	IV Поточні  зобов'язання:	8600	8340
Поточні фінансові інвестиції	300	300	Короткострокові кредити	1900	2000
Грошові кошти	1200	1400	Кредиторська заборгованість	6700	6340
III Витрати  майбутніх періодів	-	-	V Доходи майбутніх періодів	-	-
УСЬОГО:	43400	35000	УСЬОГО:	43400	35000

 

 

ЗВІТ ПРО  ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Форма 2

Стаття	код ряд-ку	За базовий  період 0	За звітний  період t
Доход (виручка) від реалізації продукції	010	95000	86000
ПДВ (010*0,166667)	015	15833	14333
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (010-015)	035	79167	71667
Собівартість  реалізованої продукції	040	62500	52100
Валовий прибуток (035-040)	050	16667	19567
Адміністративні витрати	070	5900	3790
Витрати на збут	080	5000	3500
Фінансові результати від операційної діяльності (050-070-080)	100	5767	12277
Фінансові витрати	140	752	86,4
Фінансові результати від основної діяльності до оподатковування: (100-140)	170	5015	12191
Податок на прибуток від основної діяльності (170*30%)	180	1254	3048
Чистий  прибуток	190	3761	9143

Примітка: Для визначення повної собівартості продукції необхідно виконати додаткові розрахунки:

Собівартість реалізованої продукції	040	625000	52100
Адміністративні витрати	070	5900	3790
Витрати на збут	080	5000	3500
Фінансові витрати*	140	752	86,4
Повна собівартість продукції (040+070+080+140)		74152	59476

*Фінансові витрати  = ставка залучення кредиту х  розмір довгострокового кредиту

КАЛЬКУЛЯЦІЯ СОБІВАРТОСТІ ПРОДУКЦІЇ

Назва статті	За базовий  період 0		За звітний  період t
	грн.	%	грн.	%
Собівартість, у т.ч.	74152	100	59476	100
матеріали	25600	30	19032	32
енерговитрати	19300	25	16500	23
заробітна плата	14252	17	9750	18
утримання і експлуатація обладнання	11000	12	7800	14
цехові і заводські витрати	4000	16	6394	13

Річна ставка залучення  довгострокового кредиту в даному випадку приймається на рівні – 16%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

Економічний аналіз являє собою порівняння даних  звітного періоду з нормативними,  а також з даними минулих періодів, що дозволяє виявити тенденції погіршення або поліпшення стану економіки підприємства.  Ця інформація є корисної як для акціонерів, можливих інвесторів, потенційних покупців  і постачальників (зовнішній аналіз),  так і для управлінського персоналу самого підприємства (внутрішній аналіз).

Оцінка фінансового  стану об'єкта дослідження заснована  на аналізі відносних показників,  що  логічно  зв'язують між собою  вихідні дані фінансової звітності: Балансу підприємства, Звіту про  фінансові результати та ін.

  Основним фінансовим показником, що  характеризує ефективність роботи підприємства, а саме - прибутковість акціонерного капіталу, вкладеного в підприємство, є норма  прибутку на акціонерний капітал:

НПак = ЧП / АК,

де ЧП - чистий прибуток (після сплати податків); АК - акціонерний капітал (власні засоби).

НПак показує,  скільки прибутку формує одна грошова  одиниця вкладених власником  засобів - рівень зворотності капіталу.

Так, за даними фінансової звітності підприємства за два тимчасових періоди цей показник дорівнює:

Так, за даними фінансової звітності підприємства за два тимчасових періоди цей  показник дорівнює:

     НПак⁰  = 3761 / 30100 = 0.125;              НПак^t = 9143/ 26120= 0.35.

Віддача на акціонерний капітал збільшилась на:

0.35-0.125= 0.225 (грн./грн),

відносне відхилення характеризує індекс показника:

                     I ^t = 0.35/0.125 = 2.8.

Відхилення  індексу від одиниці, виражене у  відсотках, характеризує відносна зміна  показника. Так, індекс показника віддачі  на акціонерний капітал говорить про те, що показник зменшився на 8 %.

 

 

 

1. Визначимо фактори впливу на динаміку норми прибутку на акціонерний капітал.

Для того,  щоб  визначити,  що впливає на НПак, за рахунок чого може зрости або зменшиться цей показник,  необхідно зробити так назване фінансове розкладання і представити НП як добуток трьох співмножників:

НПак = (ЧП / В) х (В / А) х (А /АК),

де В - виручка  від реалізації продукції (доход  від продажів); А - вартість активів  підприємства.

Таке розкладання  називається дюпонівською системою фінансового контролю або дюпонівським розкладанням (уперше застосовано менеджерами французької фірми Дю Пон). Такий підхід до аналізу дозволяє за допомогою кожного з трьох коефіцієнтів оцінити наступні фактори:

     1 - прибутковість (рентабельність) продукції;

     2 - ефективність використання активів  підприємства;

     3 - участь власного капіталу у   фінансуванні  активів підприємства.

2. Розрахуйте систему показників дюпонівського розкладання і представте її графічно, а також зробіть висновок про максимальний вплив одного з показників на норму прибутку на акціонерний капітал.
1. Аналіз прибутковості продукції

Рівень і  динаміка показника прибутковості продукції (ЧП/В)  залежить від рівня цін на продукцію,  кількості проданої продукції, витрат на виробництво і реалізацію продукції (у тому числі % за кредити), системи оподатковування,  тобто  усіх факторів, що впливають на прибуток.