Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ« Автосервіс »

Показник

У.О.

2008

2009

Δ

Сума

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°

Сума,

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°,%

Показник

У.О.

2008

2009

Δ

Сума,

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°,

Сума,

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°,%

Δ ±

Темп

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°

руб.

%

руб.

Δ

Δ

Ð’Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ð¹ капітал

СК

655860

100

1299952

100

644092

Рерозподілений прибуток (збиток)

РП (У)

-336178

-51,3

286952

22,1

623130

Ð’Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ð¹ капітал

СК

655860

78,1

1299952

82,1

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз щодо Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ñƒ Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ð¸ капіталу Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° можна зробити Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ð¹ Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº:

У звітному періоді капітал Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð½Ð° 744045 крб., Тобто на 88,6%, у тому Ñ‡Ð¸Ñ Ð»Ñ– Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ð¹ капітал Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð½Ð° 644092 крб., тобто 98,2% Ñ– позиковий капітал Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð½Ð° 99953 руб., Тобто на 54,2%. Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð´Ð°ÑŽÑ‡Ð¸ Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´ позикового капіталу, ми бачимо, що найбільше Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ñ” Â«ÐšÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Â» на 83124 руб. Ð—Ð½Ð¸Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚ÐµÑ€Ñ–Ð³Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð² «резервах майбутніх витрат» на 14103 руб.

Далі проводимо аналіз Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ð¸ капіталу. Ра 2008 рік це говорить про те, що Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ð° Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° дуже Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐ°, але Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ практично не Ñ€Ð¾Ð·Ð²Ð¸Ð²Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ , тобто не розширює зв'Ñ Ð·ÐºÑ–Ð² Ñ– Ð·Ð°Ð´Ð¾Ð²Ð¾Ð»ÑŒÐ½Ñ Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð¿Ð¾Ð¼Ñ–Ñ€Ð½Ð¸Ð¼Ð¸ темпами Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ . Ра 2009 рік , Те ж Ñ Ð°Ð¼Ðµ що Ñ– за 2008 рік. Далі Ñ€Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÐµÐ¼Ð¾ Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ñƒ ЗК, в Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ñƒ Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð½Ð° 2008 рік , Рна 2009 рік то говорить про Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñƒ Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÑ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°. Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ° ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– показує нормальні дані - 16,4% на 2008 рік та 13,2% на 2009 рік. Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ° Фір Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 73% на 2008 рік та 57,1% на 2009 рік, Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ° в Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ñ– ДО не Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ”.

2.3 Рналіз Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ

Ð›Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ - це Ð·Ð´Ð°Ñ‚Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ активів Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ‚Ð²Ð¾Ñ€ÑŽÐ²Ð°Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð² гроші.

Ð”Ð»Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ñ–Ð·Ñƒ Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° потрібно згрупувати активи за Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿ÐµÐ½ÐµÐ¼ Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, а Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²Ð¸ за Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿ÐµÐ½ÐµÐ¼ Ñ‚ÐµÑ€Ð¼Ñ–Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– платежі.

Ð”Ð»Ñ ÑƒÐ³Ñ€ÑƒÐ¿Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð°ÐºÑ‚Ð¸Ð²Ñ–Ð² Ñ– Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²Ñ–Ð² Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð²ÑƒÑŽÑ‚ÑŒ Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ñ– показники:

Ð 1 - Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾ ліквідні активи (грошові кошти + ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ );

Ð 2 - швидко ліквідні активи (Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ + інші оборотні активи);

Ð 3 - повільно реалізовані активи (Ð·Ð°Ð¿Ð°Ñ Ð¸ - витрати майбутніх періодів + ПДВ + Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ );

Ð 4 - важко реалізовані активи (необоротні активи - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ + витрати майбутніх періодів + Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ð° Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ);

П1 - найбільш термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ (ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ);

П2 - термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ (позики Ñ– кредити);

П3 - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ ;

П4 - Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ð¹ капітал.

У Ñ€Ð¾Ñ Ñ–Ð¹Ñ ÑŒÐºÑ–Ð¹ практиці Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ аналізу Ð¿Ñ€Ð¸Ð¹Ð½Ñ Ñ‚Ð¾ групувати активи Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ð¼ чином:

Ð ₁ = ДС + КФВ, (1)

де Ð ₁ - Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾ ліквідні активи;

ДС - грошові кошти;

КФВ - ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ .

Ð _{1 (2008)} = 149354 + 22403 = 171757

Ð _{1 (2009)} = 598049 + 131571 = 729620

Ð ₂ - швидко ліквідні активи.

Ð ₂ = ДЗ + ПОР, (2)

де ДЗ - Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ;

ПОР- інші оборотні активи.

Ð _{2 (2008)} = 24691

Ð _{2 (2009)} = 16358

Ð ₃ = (З - РБП) + ПДВ + ДФВ, (3)

де Ð ₃ - повільно реалізовані активи;

З - Ð·Ð°Ð¿Ð°Ñ Ð¸;

РБП - витрати майбутніх періодів;

ПДВ - податок на додану Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ;

ДФВ - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ .

Ð _{3 (2008)} = (164388 - 8524) + 32897 + 61728 = 250489

Ð _{3 (2009)} = (136407 - 54203) + 67356 + 39259 = 188819

Ð ₄ = (Ð’Ð - ДФВ) + РБП + ПДЗ, (4)

де Ð ₄ - важко реалізовані активи;

ВР- необоротні активи;

ПДЗ - Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ð° Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ.

Ð _{4 (2008)} = (445682 - 61728) + 8524 + 741 = 393219

Ð _{4 (2009)} = (633642 - 39259) + 54203 + 818 = 649404

П ₁ = КЗ + PKP, (5)

де П ₁ - найбільш термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ ;

КЗ - ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ;

ПКП - інші ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ .

П _{1 (2008)} = 29232

П _{1 (2009)} = 34513

П ₂ = КЗС, (6)

де П ₂ - термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ ;

П _{2 (2008)} = 18992

П _{2 (2009)} = 77891

П ₃ = ДО, (7)

де П ₃ - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ ;

ДО - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ

П _{3 (2008)} = 5426

П _{3 (2009)} = 22255

П ₄ = СК + Фір, (8)

де П ₄ - Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹Ð½Ñ– Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²Ð¸;

Фір - резерви майбутніх витрат.

П _{4 (2008)} = 655860 + 87321 + 27325 + 16000 = 786506

П _{4 (2009)} = 1299952 + 73218 + 52372 + 24000 = 1449542

Табл. 3 Рналіз Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° можна прийти до Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ñ… Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²ÐºÑ–Ð²:

Порівнюючи Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾ ліквідні активи Ñ– найбільш термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð½Ð° 2008 Ñ– на 2009 рік, можна зробити Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº про поточної Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°, тому що Ð ₁ більше П ₁ на 552582 Ñ– ще Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ . Порівнюючи швидко ліквідні активи Ñ– термінові зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð½Ð° 2008 рік, дані Ð³Ð¾Ð²Ð¾Ñ€Ñ Ñ‚ÑŒ про поточної Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°, а на 2009 рік показники Ð³Ð¾Ð²Ð¾Ñ€Ñ Ñ‚ÑŒ про те, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ не має швидкої Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ, Ð¾Ñ ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ П ₂ менше Ð ₂ на 61533 Ñ– Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ñ–Ð´Ð±ÑƒÐ»Ð¾Ñ Ñ Ð½Ð° 67232 . ÐŸÐ¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ Ð¿Ð¾Ð²Ñ–Ð»ÑŒÐ½Ð¾ реалізованих активів Ñ– Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ на 2008 Ñ– 2009 рік показує, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ має Ð¿ÐµÑ€Ñ Ð¿ÐµÐºÑ‚Ð¸Ð²Ð½Ð¾Ñ— Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ в майбутньому, тому що Ð ₃ більше ніж П ₃ на 78499.

Ð ÐµÑ€Ñ–Ð²Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ на 2008 рік Ð´Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ– це говорить про те, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ð²Ð²Ð°Ð¶Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾ ліквідним, а на 2009 рік цього Ñ ÐºÐ°Ð·Ð°Ñ‚Ð¸ не можна, так Ñ Ðº Ð½ÐµÑ€Ñ–Ð²Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ не Ð´Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ . ÐŸÐ¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ Ð²Ð°Ð¶ÐºÐ¾ реалізованих активів Ñ– Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ð³Ð¾ Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²Ñƒ, Ñ Ðº на 2008 Ñ€. так Ñ– на 2009 Ñ€. має негативне Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ - це говорить про те, що Ð²Ñ Ñ– необоротні активи та Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð° оборотних активів Ñ Ñ„Ð¾Ñ€Ð¼Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð° за рахунок Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ Ñ– умовно Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ капіталу, тобто Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾ Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐµ, а його активи ліквідні.

2.4 Рналіз Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐŸÐ»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° - це його Ð¼Ð¾Ð¶Ð»Ð¸Ð²Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ оплачувати Ñ Ð²Ð¾Ñ— ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð·Ð° рахунок різних елементів оборотних активів, що мають різноманітний Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ. ÐŸÐ»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¾Ñ†Ñ–Ð½ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð·Ð° допомогою Ñ Ð¸Ñ Ñ‚ÐµÐ¼Ð¸ показників Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.

1. Коефіцієнт ліквідного грошового потоку (До _{ЛДП)} - він показує на Ñ ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ може покрити Ñ Ð²Ð¾Ñ— ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ (КЗ) за рахунок Ñ‡Ð¸Ñ Ñ‚Ð¸Ñ… грошових коштів (ДС).

До _{ЛДП} = , (9)

КВ = КЗС + КЗ + PKP, (10)

де КЗС - ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– позики та кредити;

КЗ - ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ;

ПКП - інші ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ .

До _{ЛДП (2008)} =

До _{ЛДП (2009)} =

2. Коефіцієнт Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾Ñ— Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (К _ал) - він показує Ñ ÐºÑƒ Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ñƒ ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ може Ð¿Ð¾Ð³Ð°Ñ Ð¸Ñ‚Ð¸ за рахунок Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾-ліквідних активів (РЛР).

До _ал = , (11)

РЛР= (ДС + КФВ), (12)

де КФВ - ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ .

До _{ал (2008)} =

До _{ал (2009)} =

3. Коефіцієнт швидкої (проміжної) Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (К _бл) - він показує Ñ ÐºÑƒ Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ñƒ ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ може Ð¿Ð¾Ð³Ð°Ñ Ð¸Ñ‚Ð¸ за рахунок швидко ліквідних активів (БЛР).

До _бл = , (13)

БЛР= (ДС + КФВ + ДЗ), (14)

де ДЗ - Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ, платежі по Ñ ÐºÑ–Ð¹ Ð¾Ñ‡Ñ–ÐºÑƒÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆ ніж через 12 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² Ð¿Ñ–Ñ Ð»Ñ Ð·Ð²Ñ–Ñ‚Ð½Ð¾Ñ— дати).

До _{бл (2008)} =

До _{бл (2009)} =

4. Коефіцієнт поточної (загальної) Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (К _тл) - він показує чи зможе Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ за Ñ Ð²Ð¾Ñ—Ð¼Ð¸ ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¼Ð¸ за рахунок Ð²Ñ Ñ–Ñ… оборотних активів, Ñ ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ… на Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ñ‚Ñ– не мають Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, в даному періоді Ð¿Ñ€Ð¾Ñ‚Ñ Ð³Ð¾Ð¼ 1 року.

До _тл = , (15)

де РБП - витрати майбутніх періодів;

ПДВ - податок на додану Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ по придбаним Ñ†Ñ–Ð½Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ Ð¼.

До _{тл (2008)} =

До _{тл (2009)} =

Табл. 4 Рналіз Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° можна прийти до Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ñ… Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²ÐºÑ–Ð²:

Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð´Ð°ÑŽÑ‡Ð¸ коефіцієнт грошового потоку, 2009 рік у Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з 2008 роком Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 72,16 рази, в Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем на 2008 рік коефіцієнт Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 2,89 рази, а на 2009 рік у 5,12 рази, тобто в загальному в 2,23 рази. Так Ñ Ðº Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ ÐºÐ¾ÐµÑ„Ñ–Ñ†Ñ–Ñ”Ð½Ñ‚Ð° вище верхньої межі, то це говорить про нераціональне Ð·Ð±ÐµÑ€Ñ–Ð³Ð°Ð½Ð½Ñ Ð²Ñ–Ð»ÑŒÐ½Ð¸Ñ… грошових коштів на розрахунковому рахунку.

Рналізуючи коефіцієнт Ð°Ð±Ñ Ð¾Ð»ÑŽÑ‚Ð½Ð¾Ñ— Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, з 2008 року по 2009 рік Ð²Ñ–Ð´Ð±ÑƒÐ»Ð¾Ñ Ñ Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð² 82,3 рази, в Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем, Ñ ÐºÐ¸Ð¹ на 2008 рік перевищив в 3,06 рази, а на 2009 рік в 5,99 разів, тобто в цілому в 2,93 рази. Так Ñ Ðº Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ ÐºÐ¾ÐµÑ„Ñ–Ñ†Ñ–Ñ”Ð½Ñ‚Ð° набагато перевищує верхню межу, то це говорить про велику Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÑƒ вкладень в цінні папери Ñ Ð²Ð¾Ñ—Ñ… вільних грошових коштів, може бути вони не дуже дохідні.

Що Ñ Ñ‚Ð¾Ñ ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ ÐºÐ¾ÐµÑ„Ñ–Ñ†Ñ–Ñ”Ð½Ñ‚Ð° швидкої (проміжної) Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, 2009 рік у Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з 2008 роком Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 62,89 рази, в Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем на 2008 рік коефіцієнт Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 3,27 рази, а на кінець 2009 року Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ð»Ð° в 5,83 рази, тобто загалом у 2,56 рази. ÐŸÐµÑ€ÐµÐ²Ð¸Ñ‰ÐµÐ½Ð½Ñ Ð½Ð¾Ñ€Ð¼Ð¸ верхньої межі говорить про нераціональної політики видачі комерційного кредиту.

Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÑƒÐ²ÑˆÐ¸ коефіцієнт поточної (загальної) Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, ми бачимо, що 2009 рік у Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з 2008 роком Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð½Ð° 0,82 рази, в Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем на 2008 рік коефіцієнт Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 5,3 рази, а на 2009 рік Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 5, 36 рази, тобто на 6%. Рівень коефіцієнта більше норми - це Ð¾Ð±Ñ Ñ‚Ð°Ð²Ð¸Ð½Ð° говорить про те, що на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ надмірний рівень Ð·Ð°Ð¿Ð°Ñ Ñ–Ð².

ÐŸÑ–Ð´Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¸ щодо Ñ Ð¸Ñ Ñ‚ÐµÐ¼Ð¸ показників Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, Ñ Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚ÐµÑ€Ñ–Ð³Ð°ÑŽÑ‡Ð¸ те, що Ð²Ñ Ñ– вони перевищують норми верхньої межі, ми можемо зробити Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ðµ Ñ– воно зможе оплатити Ñ Ð²Ð¾Ñ— ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð·Ð° рахунок різних елементів оборотних активів, що мають різноманітний Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ.

2.5 Рналіз ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐšÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ - це Ð¼Ð¾Ð¶Ð»Ð¸Ð²Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° Ñ Ð²Ð¾Ñ”Ñ‡Ð°Ñ Ð½Ð¾ погашати кредити Ñ– Ð²Ñ–Ð´Ñ Ð¾Ñ‚ÐºÐ¸ по них.

ÐšÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð·Ð° допомогою такої Ñ Ð¸Ñ Ñ‚ÐµÐ¼Ð¸ показників.

1. Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€ÑƒÑ‡ÐºÐ¸ від реалізації (Ð’Ñ€) до Ñ‡Ð¸Ñ Ñ‚Ð¸Ñ… поточним активам (ЧПР).

До ₁ = , (16)

ЧПР= (ТР- ТО) = (ДС + КФВ + ДЗ) - (КЗС + КЗ + ПКП), (17)

де ТР- поточні активи;

ТО - поточні зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ .

ЧПР₂₀₀₈ = (149354 +22403 + 24691) - (18992 + 29232) = 14822

До _{1 (2008)} =

ЧПР₂₀₀₉ = (598049 + 131571 + 16358) - (77891 + 34513) = 633574

До _{1 (2009)} =

1а. Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€ÑƒÑ‡ÐºÐ¸ від реалізації Ñ– швидко ліквідних активах (БЛР) - Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ , Ñ ÐºÑ‰Ð¾ при розрахунку До ₁ ЧПРмає негативне Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ , тобто зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐµ, ніж активи.

До _1а = (18)

БЛР= ДС + КФВ + ДЗ (19)

2. Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€ÑƒÑ‡ÐºÐ¸ від реалізації Ñ– Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ капіталу Ñ ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ð³Ð¾ на величину нематеріальних активів (Ð Ð ).

До ₂ = , (20)

де СК - Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ð¹ капітал;

Ð’Ñ€ - виручка від продажу товарів, продукції, робіт, Ð¿Ð¾Ñ Ð»ÑƒÐ³ (за Ð¼Ñ–Ð½ÑƒÑ Ð¾Ð¼ ПДВ, акцизів Ñ– аналогічних обов'Ñ Ð·ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… платежів);

РР- нематеріальні активи.

До _{2 (2008)} =

До _{2 (2009)} =

3. Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ капіталу (СК) Ñ– позикового капіталу.

До ₃ = , (21)

де ДО - Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñ– зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ .

До _{3 (2008)} =

До _{3 (2009)} =

Табл. 5 Рналіз ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° можна прийти до Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ñ… Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²ÐºÑ–Ð²:

Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€ÑƒÑ‡ÐºÐ¸ від реалізації Ñ– швидко ліквідних активів за 2008 рік дорівнює 1,99 рублів, а за 2009 рік дорівнює 0,96 рублів. Це говорить про те, що темп Ð·Ð½Ð¸Ð·Ð¸Ð²Ñ Ñ Ð² 51 разів. У Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем, Ñ ÐºÐ¸Ð¹ у 2008 році Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 23 рази, а в 2009 році в 24 рази Ñ– Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ у загальному Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð² 1,03 рази.

Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€ÑƒÑ‡ÐºÐ¸ від реалізації до Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ капіталу Ñ ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ð³Ð¾ на величину нематеріальних активів (Ð Ð ) за 2008 рік Ñ ÐºÐ»Ð°Ð² 0,46 рублів, а за 2009 рік 0,47 рублів. Це говорить про те, що темп Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 2 рази, в Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем, Ñ ÐºÐ¸Ð¹ у 2008 році Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð² 9,54 рази, а в 2009 році в 9,53 рази Ñ– Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ у загальному Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð² 0,01 разів.

Коефіцієнт Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ Ñ– позикового капіталу за 2008 рік Ñ ÐºÐ»Ð°Ð² 12%, а за 2009 рік 9%. Це говорить про те, що темп Ð·Ð½Ð¸Ð·Ð¸Ð²Ñ Ñ Ð² 21 разів. У Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– з нормальним рівнем, Ñ ÐºÐ¸Ð¹ у 2008 році Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð½Ð° 11%, а в 2009 році на 8%, але загалом Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 2%.

Дані результати не відповідають нормальному рівню. З цього можна зробити Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ не ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ðµ.

2.6 Рналіз Ñ„Ð¾Ñ€Ð¼ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ‚Ð° Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ñ… потоків Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°

ÐŸÑ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÑ” Ñ Ð²Ð¾ÑŽ Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ за трьома Ð½Ð°Ð¿Ñ€Ñ Ð¼ÐºÐ°Ð¼Ð¸:

- Поточна Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ (ТД);

- Ð†Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ (ВД);

- Ð¤Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ (ФД).

ÐžÑ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ приплив повинен бути на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ від Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, щоб за рахунок нього Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÐ²Ð°Ñ‚Ð¸ Ñ€Ð¾Ð·ÑˆÐ¸Ñ€ÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€Ð¾Ð±Ð½Ð¸Ñ†Ñ‚Ð²Ð° (Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹) Ñ– погашати кредити по Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ–Ð¹ Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.

Якщо в Ð¿Ñ€Ð¾Ñ†ÐµÑ Ñ– аналізу з'Ñ Ñ Ð¾Ð²ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ , що Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ñ– притоки дає Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ, то це говорить про Ð¿ÐµÑ€ÐµÐ¿Ñ€Ð¾Ñ„Ñ–Ð»ÑŽÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°. Якщо Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ приплив дає Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ, то це говорить про те що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ живе за рахунок позикових джерел, тобто Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾ незалежно.

Табл. 6 Рналіз приток грошових коштів

Ð Ð¸Ñ . 1. Рналіз приток грошових коштів на 2008 Ñ€.

Табл. 7 Рналіз відтоків грошових коштів

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз руху грошових коштів можна прийти до Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ñ… Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²ÐºÑ–Ð²:

Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÐµÐ¼Ð¾ аналіз приток грошових коштів на 2008 рік. За поточною Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° загальна Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 401858, з Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 897595, а за Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 59446. Це означає, що Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ приплив на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ надходить від Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, це говорить про Ð¿ÐµÑ€ÐµÐ¿Ñ€Ð¾Ñ„Ñ–Ð»ÑŽÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°. Рв 2009 році поточна Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 727910, Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ 64010, а Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ 198184, це говорить про те, що Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ приплив на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ в 2009 році Ð²Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð°Ñ” від поточної Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, це означає, що за рахунок цієї Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ€Ð¾Ð·ÑˆÐ¸Ñ€ÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ€Ð¾Ð±Ð½Ð¸Ñ†Ñ‚Ð²Ð° (Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ñ— ) Ñ– Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐ°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¸.

Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÐµÐ¼Ð¾ аналіз відтоків грошових коштів на 2008 рік. За поточною Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° загальна Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 79020, з Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° 833103, а за Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– 684934. Це говорить про те, що Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ відтік на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð²Ñ–Ð´ Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, це означає, що за рахунок цієї Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð¿Ð¾Ñ‚Ð¾Ñ‡Ð½Ð° Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÑƒÐ²ÑˆÐ¸ аналіз відтоків на 2009 рік по поточної Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°, Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 117972, з Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð° Ñ ÑƒÐ¼Ð° 286432, а за Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– 137005. Це говорить про те, що Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ відтік на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð²Ñ–Ð´ Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Це означає, що за рахунок цієї Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð¿Ð¾Ñ‚Ð¾Ñ‡Ð½Ð° Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.

Ð Ð¾Ð±Ð»Ñ Ñ‡Ð¸ загальний Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº на Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ñ– проведеного аналізу можна Ñ ÐºÐ°Ð·Ð°Ñ‚Ð¸, що загальна Ñ ÑƒÐ¼Ð° приток Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð°Ñ” в 2008 році 1358899, а в 2009 році 990104. Сума відтоків Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ на 2008 рік 1597057, а в 2009 році 541409. Це говорить про те, що Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ має прибуток від Ñ Ð²Ð¾Ñ”Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ– може Ñ€Ð¾Ð·Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¸Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð·Ð° Ñ Ð²Ð¾Ñ—Ð¼Ð¸ зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¼Ð¸.

Ð Ð¸Ñ . 2 Рналіз відтоків грошових коштів на 2009 Ñ€.

2.7 Ð£Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ð¼ потоком та його Ð¾Ð¿Ñ‚Ð¸Ð¼Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð½Ð° Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾

Ð£Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ коштами Ð¿Ð¾Ð»Ñ Ð³Ð°Ñ” у Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¾Ð¿Ñ‚Ð¸Ð¼Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ— Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ готівки на розрахунковому рахунку Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°. Ð†Ñ Ð½ÑƒÑ” кілька моделей Ð´Ð»Ñ Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¾Ð¿Ñ‚Ð¸Ð¼Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ— Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ готівки. Одна з перших моделей оптимізації грошової готівки була Ñ Ñ‚Ð²Ð¾Ñ€ÐµÐ½Ð° Ð’Ñ–Ð»ÑŒÑ Ð¼Ð¾Ð¼ Баумолом в 1952 році, Ñ ÐºÐ° Ð´Ð¾Ð·Ð²Ð¾Ð»Ñ Ñ” визначити оптимальну Ñ ÑƒÐ¼Ñƒ грошових коштів в певних умовах Ñ– Ñ—Ñ— метою Ñ” мінімальну Ñ ÑƒÐ¼Ñƒ Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹Ð½Ð¸Ñ… витрат по Ð¾Ð¿ÐµÑ€Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ñ… або упущену вигоду з ÑƒÑ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ Ð²ÐµÐ»Ð¸ÐºÐ¸Ñ… залишків грошових коштів не Ð¿Ñ€Ð¸Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒ доходу.

Q = , (22)

де Q - оптимальний розмір грошової готівки;

V - прогнозована потреба в грошових коштах;

С - витрати з конвертації грошових коштів у цінні папери;

r - Ð¿Ñ€Ð¸Ð¹Ð½Ñ Ñ‚Ð½Ð¸Ð¹ процентний дохід за цінними паперами (у Ð²Ñ–Ð´Ñ Ð¾Ñ‚ÐºÐ°Ñ…).

Далі розраховуємо ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÑ–Ñ Ñ‚ÑŒ угод з конвертації цінних паперів у грошові кошти.

К = (23)

П _к = (24)

Загальні витрати (ОР) з реалізації даної політики ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ :

ОР = С * К + r * (25)

Далі розраховуємо упущену вигоду (УВ) від нераціонального Ð·Ð±ÐµÑ€Ñ–Ð³Ð°Ð½Ð½Ñ Ð·Ð°Ð¹Ð²Ð¸Ñ… грошових коштів на розрахунковому рахунку:

 (26)

Упущену вигоду можна розрахувати, Ñ ÐºÑ‰Ð¾ залишок коштів перевищує Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Q:

Q ₂₀₀₈

K

П _дн

Q ₂₀₀₉

До

П _дн

У _в 2008

У _в 2009

ÐŸÑ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ аналіз Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ відтоків за рік можна зробити Ð½Ð°Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð½Ð¸Ð¹ Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº:

Оптимальний розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку в 2008 Ñ€. Ñ ÐºÐ»Ð°Ð² 189153 рублів, а в 2009 Ñ€. оптимальний розмір Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐ¸Ð²Ñ Ñ Ð´Ð¾ 266896, а також період конвертації в 2008 Ñ€. Ñ ÐºÐ»Ð°Ð² 182 дні, а в 2009 Ñ€. 45 днів, а також у 2008 Ñ€. угод було на 6 менше.

Також в Ñ€Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÑƒÑ‚Ð¸Ñ… періодах упущена вигода Ñ ÐºÐ»Ð°Ð»Ð° 36909,7 рублів Ñ– 21481,1 рублів відповідно. Це говорить про те, що у Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° надлишково грошових коштів на розрахунковому рахунку Ñ– вони не раціонально Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð²ÑƒÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ , не Ð¿Ñ€Ð¸Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒ додаткового прибутку.

2.8 Рналіз Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–

Кожне Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ формує Ñ Ð¸Ñ Ñ‚ÐµÐ¼Ñƒ розрахунків з контрагентами, таким чином, щоб врахувати різні Ð°Ñ Ð¿ÐµÐºÑ‚Ð¸ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… Ð²Ð·Ð°Ñ”Ð¼Ð¾Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ð½ з ними, тому Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ може Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð²ÑƒÐ²Ð°Ñ‚Ð¸:

- Передоплату за відвантажену продукцію;

- Ð Ð¾Ð·Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐºÑƒ платежу з Ð¾Ñ„Ð¾Ñ€Ð¼Ð»ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¼ договорів на Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð²ÐºÑƒ продукції;

- Ð Ð¾Ð·Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐºÑƒ платежу з Ð¾Ñ„Ð¾Ñ€Ð¼Ð»ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¼ даної операції цінним папером - Ð²ÐµÐºÑ ÐµÐ»ÐµÐ¼.

При цьому у Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° виникає, Ñ Ðº Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° так Ñ– ÐšÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ, Ñ– метою Ñ—Ñ— аналізу Ñ” Ð²Ð¸Ñ Ð²Ð»ÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð´Ð°Ð½Ð¾ÑŽ Ñ– невиправданою Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, а також Ñ€ÐµÐ°Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ—Ñ… Ñ ÑƒÐ¼ Ñ– Ð´Ð°Ð²Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¾Ñ Ð²Ñ–Ñ‚Ð¸.

Оцінимо Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´ Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ñƒ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– за Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ°Ð¼Ð¸ Ñ—Ñ— Ð²Ð¸Ð½Ð¸ÐºÐ½ÐµÐ½Ð½Ñ , при цьому найбільш реальною до Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ” Ñ ÑƒÐ¼Ð° по Ð²ÐµÐºÑ ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ð¼Ñƒ кредиту.

Також розрахуємо реальну Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÑƒ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ:

Ð Ð¸Ñ . 5. Рналіз Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ñƒ Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ð¸ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– за термінами Ñ—Ñ— Ð²Ð¸Ð½Ð¸ÐºÐ½ÐµÐ½Ð½Ñ Ð·Ð° 2008 Ñ€. Ñ– 2009 Ñ€.

Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð´Ð°ÑŽÑ‡Ð¸ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÑƒ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ за термінами Ð²Ð¸Ð½Ð¸ÐºÐ½ÐµÐ½Ð½Ñ Ð½Ð° 2008 Ñ€., Ñ Ð»Ñ–Ð´ що найбільшу Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÑƒ має Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ зі Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð¼ оплати 1 - 3 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² - 53,7%, а на 2009 Ñ€. Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ має найбільшу Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÑƒ з терміном оплати до 1 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ - 45, 3%. Ра 2008 Ñ€. Решта Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÑ– Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– більш-менш рівномірно розподілені за термінами оплати від 3 - 6 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² Ñ– від 6 - 12 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² відповідно 0,5% Ñ– 0,1%. Рз терміном до 1 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ Ð¿Ñ€Ð¸Ð¿Ð°Ð´Ð°Ñ” 45,7%.

Рна 2009 Ñ€. Решта Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÑ– Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– більш-менш рівномірно розподілені за термінами оплати від 3 - 6 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² Ñ– від 6 - 12 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² відповідно 28,9% Ñ– 20,9%. І з терміном від 1 - 3 Ð¼Ñ–Ñ Ñ Ñ†Ñ–Ð² - 4,9%.

Ð’Ð¸Ñ…Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ з розрахунків Ñ ÑƒÐ¼Ð° реальної Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð¸Ñ‚ÑŒ 446670 крб. (55,67%) на 2008 Ñ€. Ñ– 61828,1 руб. (58,22%) на 2009 Ñ€.

ÐžÑ Ð¾Ð±Ð»Ð¸Ð²Ñƒ увагу потрібно звернути з терміном оплати більше 1 року, Ñ ÐºÑ– Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð°ÑŽÑ‚ÑŒ 115,6% на 2008 Ñ€. Ñ– 89% на 2009 Ñ€. від Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ нормальної Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¾Ñ ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ Ñ—Ñ— можна вважати практично нереальною до Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ .

Табл. 10 Оцінка реального Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ñƒ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– за 2008 Ñ€.

150

більше 12 Ð¼Ñ–Ñ .

430100

53,61

80

344080

86020

Загальна Σ:

802300

100,00

355630

446670

Сума реальної ДЗ:

55,67

Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ

Σ

Ð§Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ°

Ð†Ð¼Ð¾Ð²Ñ–Ñ€Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ безнадійного боргу

Σ безнадійного боргу

Реальною Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–

до 1 Ð¼Ñ–Ñ .

25455

23,97

2

509,1

24945,9

1 - 3 Ð¼Ñ–Ñ .

2745

2,58

4

109,8

2635,2

3 - 6 Ð¼Ñ–Ñ .

16235

15,29

5

811,75

15423,25

6 - 12 Ð¼Ñ–Ñ .

11765

11,08

25

2941,25

8823,75

більше 12 Ð¼Ñ–Ñ .

50000

47,08

80

40000

10000

Загальна Σ:

106200

100,00

44371,9

61828,1

Сума реальної ДЗ:

58,22

Вид Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²:

Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ

ÐšÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ

ПеревищеннÑ

2008

2009

2008

2009

2008

2009

ДЗ

КЗ

ДЗ

КЗ

1. ÐŸÐ¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‡Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÐ¸ Ñ– замовники

189566

34452

5461

6450

184105

-

28002

-

2. Ð Ð²Ð°Ð½Ñ Ð¸

100914

15769

-

-

100914

-

15769

-

3. Ð’ÐµÐºÑ ÐµÐ»Ñ–

81720

9979

-

-

81720

-

9979

-

4. ÐžÑ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ”

-

-

205311

195842

-

205311

-

195842

Разом КЗ:

372200

56200

210772

202292

161428

-

-

146092

Разом ДЗ:

430100

50000

1707300

1505450

1277200

1455450

Ð£Ñ ÑŒÐ¾Ð³Ð¾:

802300

106200

1918072

1707742

1115772

1601542

2,39

16,08