Анализ основных экономических показателей деятельности организации

Содержание

Введение

Глава 1 Теоретические основы анализа состояния и использования движения денежных потоков

1. Сущность, роль, цели, задачи и источники анализа движения денежных потоков.
2. Сравнительная характеристика анализа движения денежных потоков.
3. Способы оптимизации денежных потоков

Глава 2 Анализ основных экономических показателей деятельности организации.

Заключение

Список литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Выбранная тема исследования является актуальной,  потому что  в современном обществе на каждом функционирующем предприятии проводится анализ  движения денежных потоков. На предприятиях систематический учет и контроль движения денежных потоков  помогает обеспечить их устойчивость  и платежеспособность  в текущем  и будущем периодах.

Цель данной курсовой работы: рассмотрение теоретических и практических аспектов анализа движения денежных потоков, изучение методов расчета показателей эффективности использования денежных потоков.

В соответствии с поставленными  целями в работе определены следующие  задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа движения денежных потоков
2. Изучить методы исчисления денежных потоков
3. Определить способы оптимизации  денежных потоков
4. Сделать вывод об эффективности деятельности организации

 

Предмет исследования: денежные потоки предприятия и характеризующие  их показатели.

Курсовая работа состоит  из введения, двух глав (теоретической, практической), заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются  теоретические аспекты и методика проведения анализа движения денежных потоков, во второй главе анализируются основные экономические показатели деятельности организации.

В конце  подводятся итоги  по всей работе, которые кратко отражают полученные результаты и выводы.

Теоретической и методологической основой исследования курсовой работы послужили труды отечественных  и зарубежных ученых-экономистов, источники  энциклопедического характера, периодическая  литература по широкому кругу вопросов, формы оперативной, бухгалтерской  и статистической отчетности по основным фондам.

Так же в данной работе применялся комплекс следующих методов экономических исследований: монографический, статистического анализа, метод сравнения, методы факторного анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1

1.1 Сущность, цели, задачи и источники анализа движения денежных потоков.

Денежные потоки, образуя  непрерывный финансовый кругооборот  капитала, определяют эффективность  всей хозяйственной деятельности предприятия  и его финансовую устойчивость.

Денежные потоки – это приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов.

Данное понятие носит относительно узкий смысл, так как его используют пользователи финансовых отчетов. Специалисты дают более широкое понятие денежных потоков.

Ю. Бригхем дает определение: «Денежный поток - это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода.

Отечественный экономист И.А.Бланк сформулировал такое определение денежного потока: «Денежный поток - это основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляет чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов.»

Такие авторы, как Р.А.Брейли и С.С.Майерс определяют поток денежных средств, следующим образом: « Поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется вычитанием себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации.»

По мнению Дж. К. Ван Хорна: «Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле: активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.»

Несмотря на различия между отечественными и зарубежными авторами по определению «денежный поток» - все они правы, так как рассматривают его с различных позиций финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Бочаров В.В. говорит - « Денежный поток-это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.»

Таким образом, денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов.

 

  Цель изучения наличия и состава денежных потоков и прогнозирования их объемов на будущее с точки зрения финансовой устойчивости предприятия составляют:

1. Оценка способности предприятия выполнять все свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и прочим расчетам по мере наступления сроков погашения;
2. Оценка способности предприятия получать положительные денежные потоки в будущем;
3. Определение требуемой величины капиталовложений в основные средства и прочие внеоборотные активы, оценка собственных возможностей предприятия для инвестирования;
4. Расчет размеров финансирования, необходимого для увеличения инвестиций в долгосрочные активы и/или для поддержания производственно-хозяйственной деятельности на сложившемся уровне;
5. Определение общей потребности во внешнем финансировании;
6. Оценка эффективности операций по финансированию текущей деятельности предприятия и инвестиционных сделок.

В данном случае основные задачи, стоящие  перед аналитиками:

1. Характеристика экономической сущности и классификация денежных потоков;
2. Анализ денежных остатков и денежных потоков по различным направлениям:

• Оценка объемов денежных остатков предприятия и их динамики, что позволяет сделать заключение о платежеспособности компании;
• Изучение структуры денежных активов по различным признакам (по источникам поступления и направлениям выплат, по видам хозяйственной деятельности, по формам хранения и т.д.);
• Анализ движения денежного капитала предприятия, оценка его интенсивности;
• Оценка скоординированности материальных и денежных потоков предприятия;
• Изменение и оценка денежных потоков различными методами;
• Анализ скорости обращения денежных активов и эффективности их использования;
• Оценка операционного и финансового циклов;
• Определение оптимально необходимого уровня денежных поступлений при заданных условиях хозяйственной деятельности;
• Выявление временно свободных остатков денежного капитала и и оценка наиболее эффективных путей их использования;

1. Анализ инфляционного влияния на состояние денежных потоков предприятия;

2. Эффективное управление денежными потоками на основе:

• Прогнозирования объемов поступления и расходования денежных средств на перспективу с учетом направлений деятельности;

• Бюджетирование денежных ресурсов;
• Оценки эффективности инвестиционных решений с позиции будущих денежных потоков.

Для решения поставленных задач  в практике анализа и управления денежным капиталом предприятия  используются разнообразные методы:

1. Статистические методы – методы относительных показателей и средних величин, структурный анализ, дисперсионный, регрессионный и корреляционный анализ, анализ временных рядов;
2. Методы экономического анализа -  балансовый метод, методы горизонтального и вертикального анализа, коэффициентный метод, метод сравнительного анализа, методы оценки будущих затрат (инженерный, максимального и минимального значения), методы экспертных оценок и д.р.
3. Методы математической статистики и финансовых расчетов, включающие расчет наращенной и дисконтированной стоимости, методы начисления процентов, методы оценки финансовых рент.

Оценка эффективности использования  денежных средств, оптимизация и  прогнозирование их потоков в  настоящее время являются прерогативой бухгалтера и финансового менеджера, так как основными источниками  информации о состоянии и движении денежных средств являются бухгалтерские  документы, а принятие конкретного  управленческого решения для  стабилизации и повышения эффективности  деятельности предприятия входит в  обязанности менеджера.

Основными источниками информации о состоянии и движении денежного капитала организации, доступными как внутренним, так и внешним пользователям, служат данные форм бухгалтерской ( финансовой ) отчетности:

• Бухгалтерский баланс – форма №1
• Отчет о прибылях и убытках – форма №2
• Отчет о движении денежных средств – форма №4
• Приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5

 

В этих формах содержатся данные об объемах денежных средств и  их эквивалентах; данные, характеризующие изменение денежных статей, взаимосвязь прибыли и денежного капитала, движение оборотных активов и денежных средств.

Анализ денежных потоков  предприятия осуществляется в три  этапа:

1. Проверка «качества» исходных данных
2. Расчет показателей: абсолютных и относительных
3. Анализ и интерпретация рассчитанных финансовых показателей

Глава 1.2 Сравнительная характеристика методик анализа денежных потоков

Для реализации основных принципов  управления денежным капиталом при  разработке денежной политики используются результаты анализа и оценки денежных потоков, так как, чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать их величину за определенное время, основные их элементы и виды деятельности, которые генерируют потоки денежных средств.

При этом важное значение имеет анализ причин изменения остатков денежных средств, который основан на применении различных методов оценки денежных потоков. В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой подготовки отчетности о движении денежных средств используют два метода измерения денежных потоков: прямой и косвенный.

Прямой метод основан  на анализе  движения денежных средств предприятия по счетам. Суть прямого метода расчета заключается в преобразовании выручки от продаж в чистую денежную прибыль путем последовательной корректировки поступлений и затрат в чисто денежной форме. Исходным элементом при расчете данным методом служит выручка.

Методической основой  прямого метода анализа ДП-ов является балансовый метод, особенностями которого является следующее: 
-не учитывает временной ценности денег; 
-расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения: 
ДСнп + ДПп - ДПо = ДСкп (13) 
где ДСнп; ДСкп - остаток денежных средств на начало и конец периода соответственно; ДПп - поступление денежных средств за период; ДПо - выбытие денежных средств за период.

Достоинства прямого метода заключаются в том, что он позволяет:

1. Показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств
2. Получать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам
3. Устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период
4. Идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток или отток денежных средств
5. Использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков
6. Контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и иными документами)