Анализ кредиспособности заемщика

Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:

- разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно – по крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;

- сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;

- оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий кредитного договора в будущем;

- контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;

- оценка изменения уровня кредитного риска;

- оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;

- проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;

- оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье  заемщика и собранной за время  действия кредитного договора.

Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов  взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших  как положительное, так и отрицательное  влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности  и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений  банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков  кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств.

На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной  истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа  кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом. Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый  цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.

После изучения кредитным  подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим  подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет наличия негативной информации о деловой репутации организации  и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное заключение, содержащее анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет.

При принятии решения об отказе в выдаче кредита или в  случае положительного решения работник кредитного подразделения направляет в адрес клиента письменное уведомление  за подписью руководителя кредитующего подразделения. При положительном  решении помимо этого вся исходная информация о заемщике вносится в  базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных  ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. На основании  письменного запроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее  учет кредитных операций, резервирует  номер ссудного счета. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения  оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского  счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор  поручительства, залога и другие необходимые  договоры.

При оформлении договора залога в нем указываются: предмет залога; его оценочная стоимость с  учетом поправочных коэффициентов; предмет, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет  залога; местонахождение предмета залога. Далее кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный  с юридическим подразделением и  руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись заемщику, а затем визируется юридическим  подразделением и руководителем  кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю банка. После  подписания договора всеми сторонами  один экземпляр передается заемщику, а работник кредитующего подразделения  регистрирует его в журнале регистрации  кредитных договоров.

После оформления договоров (кредитного, залога, поручительства и  пр.) работник кредитующего подразделения: начинает формировать кредитное  дело, куда подшивается полный пакет  документов, послуживших основанием для выдачи кредита; передает в подразделение, сопровождающее кредитные операции, оригиналы кредитной документации (для учета, регистрации, хранения, передачи другим подразделениям), карточки с образцами подписей заемщика, копии дополнительных соглашений к договорам банковского счета о праве на без акцептное списание средств со счетов заемщика (поручителя) в случае возникновения просроченной задолженности, копию страхового полиса и другие документы. Подразделение, ведущее учет кредитных операций, открывает заемщику ссудный счет и другие необходимые счета на основании распоряжения и кредитной документации, переданных подразделением, сопровождающим кредитные операции.

Получив от кредитующего подразделения  распоряжение о предоставлении кредита  и платежные документы заемщика, подразделение, сопровождающее кредитные  операции, осуществляет контроль соответствия поступивших распоряжений условиям кредитного договора, проверку подписей на платежных документах, дает распоряжение подразделению, учитывающему кредитные  операции, отразить в балансе ссудную  задолженность по кредиту. В течение  срока действия кредитного договора работник кредитующего подразделения: контролирует исполнение заемщиком  условий договора, целевое использование  кредита, финансовое состояние заемщика (запрашивает бухгалтерскую отчетность и другие необходимые документы); проводит оценку кредитных рисков; выявляет признаки проблемной задолженности  и принимает меры к погашению  просроченной задолженности; осуществляет мониторинг текущего состояния заемщика, поручителя, гаранта, залогодателя; вносит на рассмотрение Кредитного комитета предложения по изменению условий  кредитного договора с последующим  оформлением дополнительных соглашений; совершает другие необходимые действия. После окончательного погашения  заемщиком всех обязательств кредитное  дело закрывается и через определенное время передается в архив.

Одним из определяющих условий  качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление в  нормативных документах банка всего комплекса выполняемых работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой последовательностью действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с наименьшими издержками и более эффективно применять механизм кредитования, а также минимизировать кредитный риск.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. СОВРЕМЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ

 

2.1 Классификационные  модели оценки кредитоспособности  заемщиков

 

Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно  выделить две группы моделей:

- Классификационные модели;

- Модели на основе комплексного анализа.

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности  банкротства; рейтинговые – в  зависимости от их категории, устанавливаемой  с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых  им уровней значимости.

К классификационным моделям  относятся следующие методы:

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Кредитный скоринг – технический прием, являющийся модификацией рейтинговой оценки для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, приняв во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как используются показатели, отражающие различные стороны деятельности организации). Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд проблем:

• необходимость тщательного отбора финансовых показателей (требуется использовать показатели, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение);
• важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных показателей в экономике России, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных);
• необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного заемщика;
• определение величины отклонений в пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам;
• при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения;
• финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках;
• рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности;
• в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие факторы – репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, перспективы капиталовложений и т.д.

Прогнозные  модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение  собственных оборотных средств  к сумме активов; отношение реинвестируемой  прибыли к сумме активов; отношение  рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме  активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и  налогов) к сумме активов.

Модель Чессера позволяет  прогнозировать невыполнение клиентом условий договора о кредите. Невыполнение подразумевает не только непогашение кредита, но и любые другие отклонения, делающие отношения между кредитором и заемщиком менее выгодными по сравнению с первоначальными условиями. Используемая линейная комбинация независимых переменных (Z) включает: отношение кассовой наличности и стоимости, легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов; отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и стоимости, легко реализуемых ценных бумаг; отношение брутто-дохода (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов; отношение совокупной задолженности к сумме активов; отношение основного капитала к величине чистых активов (или применяемого капитала, равного акционерному капиталу и долгосрочным кредитам); отношение оборотного капитала к нетто-продажам (чистой сумме продаж). Получаемый показатель может рассматриваться как оценка вероятности невыполнения условий кредитного договора.

Отечественные дискриминантные  модели прогнозирования банкротства  представлены двухфакторной моделью  М. Федотовой и пятифакторной  моделью Р. Сайфулина, Г. Кадыкова. Модель оценки вероятности банкротств Федотовой  опирается на коэффициент текущей  ликвидности (Х_{) и долю заемных средств в валюте баланса (Х₂).