Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия на примере условного предприятия ООО «Резон»

При этом, если месячный темп инфляции составляет 1,5 %, произойдет и реальное уменьшение величины собственного капитала на сумму 21,8 тыс. руб.:

500	-	500	=	478,2	-	500	=	-21,8	тыс. руб.
3
(1 + 0,015)

Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а следовательно, и дополнительных финансовых расходов. Если процентные ставки по кредитам банка составляют, к примеру, 20 % годовых, то, получив кредит в банке на 3 месяца в сумме 500 тыс. руб., предприятие должно будет уплатить

500 х 0,2 х 3	=	25	тыс.руб.
12

 

Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масштабов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:

• предоставление скидок покупателям  за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;

• введение штрафных санкций  за просрочку платежа;

• оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочку платежа;

• отпуск товаров покупателям  на условиях предоплаты;

• использование механизма  факторинга и т.д.

При этом нужно сопоставить  ставку предлагаемой скидки за досрочный платеж или надбавку процента за отсрочку платежа с ожидаемой отдачей средств в операционной или инвестиционной деятельности предприятия.

2.5. Анализ остатков денежной наличности

Управление денежными  средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления денежными потоками состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежной наличности, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения имеют низкую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных

потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

Пд.с =	Средние остатки	х	Дни периода
	свободной денежной наличности
	Объем денежного оборота
	(сумма кредитовых оборотов  по счетам денежных средств)

Показатель	Значение показателя
	Прошлый год	Отчетный год
Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.	2 800	3 471
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.	78 750	117 785
Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни	12,8	10,8

На основании приведенных  данных можно сделать вывод, что  за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 2 дня, что следует оценить положительно. При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков.

Для расчета прогнозируемой суммы остатка денежных средств можно использовать следующую формулу

Од.с =	Планируемый годовой объем  денежного оборота
	Количество оборотов среднего остатка
	денежных средств в  отчетном периоде

:

Потребность в  страховом (резервном) запасе денежных средств определяется путем умножения полученного результата на коэффициент вариации (неравномерности) поступления денежных средств:

C3 = Од.с. х V / 100.

В зарубежной практике применяются  и более сложные модели определения необходимого остатка денежных средств:

Од.с =		2 х Фро х Допл	,
		ПД

 

где Од.с — оптимальный размер среднего остатка денежных средств;

ФРо — финансовые расходы по обслуживанию одной операции, связанной с привлечением денежных средств;

ПД — уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депозитам в виде десятичной дроби);

ДОпл — планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).

Для изучения причин изменения  остатка денежной наличности и прогнозирования  его величины необходимо изучить  движение денежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде.

Заключение

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и  другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря  знанию техники и технологии анализа  можно легко адаптироваться к  изменениям рыночной ситуации находить правильные решения и ответы.

В данной курсовой работе был  произведен анализ динамики состава  и структуры имущества условного  предприятия ООО «РЕЗОН». Также  были раскрыты следующие вопросы:

* Способы обработки информации  в экономическом анализе:

Сущность и назначение способа сравнения. Типы сравнений. Способы приведения показателей  в сопоставимый вид. Относительные  и средние величины. Способы группировки  информации.

* Анализ структуры активов  предприятия:

Классификация активов предприятия  по разным признакам. Значение оптимальности  структуры активов предприятия. Горизонтальный и структурный анализ актива баланса. Оценка темпов прироста активов в условиях инфляции.

* Анализ состава, структуры  и динамики основного капитала:

Понятие основного капитала. Оценка его состояния, динамики и  структуры. Факторы изменения его  величины.

* Анализ состава, структуры  и динамики оборотных активов:

Роль и задачи анализа  в управлении оборотными активами. Анализ структуры оборотных активов  по различным группированным признакам.

* Анализ состояния запасов:

Значение оптимизации  запасов. Анализ качества запасов. Факторы  изменения величины запасов. Скорость оборота капитала, вложенного в запасы.

* Анализ состояния дебиторской  задолженности:

Причины изменения дебиторской  задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного ее погашения.

* Анализ остатков денежной  наличности:

Роль отимизации резерва денежных средств. Период нахождения капитала в денежной наличности. Прогнозирование запаса денежных средств.

Список литературы

1. Савицкая Г.В. Экономический  анализ: Учебник. 12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006.

2. Ильин А.И. Экономика  предприятия: Учебное пособие. - М:  «Приор-издат», 2006.

3. Ильин А.И. Экономика  предприятия: Учебное пособие. - М:  «Приор-издат», 2006.

4. Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2005.

5. Бычкова С.М., Карзаева  Н.Н. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

6. Камышанов П.И. Практическое пособие по экономическому анализу. – М.: ИНФРА-М, 2005.

7. Пистолов Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2006.

8. Николаева Т.П., Соколова  И.Ю. Экономический анализ предприятия.  Учебное пособие Финансы и  статистика, 1996.

9. Ронова Т.В. Анализ финансовой отчетности Учебное пособие - М.: МЭСИ, 2006.

10. Правовая система «Гарант».