Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Января 2013 в 13:14, курсовая работа
Целью работы является изучить методологию проведения анализа финансового состояния предприятия и провести анализ финансового состояния ОАО "НК Роснефть".
Задачи работы – освоить и правильно применять на практике теоретические основы проведения анализа имущественного состояния предприятия, его ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовых результатов его деятельности.
Введение
1. Основы финансового анализа
2. Общая характеристика ОАО "НК Роснефть"
3. Анализ имущественного состояния предприятия
3.1 Оценка структуры активов
3.1.1 Исследование структуры внеоборотных активов
3.1.2 Исследование структуры оборотных активов
3.2 Оценка структуры пассивов
3.2.1 Анализ капитала и резервов
3.2.2 Анализ долгосрочных обязательств
3.2.3 Анализ краткосрочных обязательств
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
4.1 Определение типа финансовой устойчивости
4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
4.3 Оценка чистых активов
5. Оценка платежеспособности
5.1 Оценка ликвидности баланса
5.2 Оценка коэффициентов ликвидности
6. Анализ деловой активности
7. Анализ финансовых результатов предприятия
7.1 Оценка величины прибыли
7.2 Анализ рентабельности
8. Оценка состояния банкротства
Заключение
Список литературы
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации для 2008г:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Абсолютная финансовая
Финансовая устойчивость
- обоснованного снижения суммы запасов и затрат;
- ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;
- пополнения собственного
4.2 Анализ коэффициентов
Общий уровень финансовой устойчивости предприятия ОАО "НК Роснефть" характеризуют показатели, представленные в таблице 2.
Таблица 2 Анализ финансовой устойчивости ОАО "НК Роснефть"
№
Название показателя
Значения
Изменения
2007г.
2008г.
В абсолютном выражении
1
Коэффициент автономии
0,06
0,23
0,18
2
Коэффициент заемного каптала
0,94
0,77
-0,18
3
Мультипликатор собственного капитала
17,58
4,30
-13,28
4
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
0,11
0,45
0,34
5
Коэффициент покрытия процентов
1
1
0,00
6
Коэффициент маневренности
-8,87
-1,97
6,90
7
Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями
5,65
1,69
-3,96
8
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
13,20
3,91
-9,30
9
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
-0,50
-0,46
0,05
10
Коэффициент финансовой зависимости
16,58
3,29
-13,28
Как показывают данные
Коэффициент заемного капитала показывает, что доля заемных средств (77%) больше, чем собственных (23%), т.е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость.
Коэффициент долгосрочной
Коэффициент покрытия
За анализируемый период
коэффициент маневренности
Анализ динамики коэффициента
маневренности собственных
Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен быть больше 1. Наблюдается негативная тенденция уменьшения этого показателя, но все же он соответствует норме. И на 01.01.09 составляет 1,69, что является характеристикой финансово устойчивого предприятия.
Коэффициент финансовой
В целом можно сделать
вывод, что предприятие имеет
относительно неустойчивое
4.3 Оценка чистых активов
Стоимость чистых активов
– один из важнейших
Экономическое содержание
Если по окончании
Оценка производится по
ЧА = А-П;
А – принимаемее к расчету активы.
А= А1+А2-А3;
А1 – внеоборотные активы,
А2-оборотные активы
А3 – стоимость неучитываемых активов.
П – принимаемые к расчету пассивы.
Таблица 3 Расчет стоимости
чистых активов ОАО "НК
Показатели
2007г.
2008г.
Активы
1.Нематериальные активы
0
0
2. Основные средства
2 361 812
1 099 498
3. Незавершенное строительство
1 406 282
2 524
4. Доходные вложения в
0
0
5. Долгосрочные финансовые вложения
0
0
6. Отложенные налоговые активы
7647
32304
7. Прочие внеоборотные активы
0
1175
8. Запасы, включая налог на добавленную стоимость.
894 529
324 580
9. Дебиторская задолженность
2 050 600
183 020
10. Краткосрочные финансовые
11. Денежные средства
4
49
12. Прочие оборотные активы
13. Итого активы, принимаемые к расчету
6 720 874
1 643 150
Пассивы
14. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
285967
290560
15. Отложные налоговые обязательства
65247
70606
16. Прочие долгосрочные обязательства
0
0
17. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам
0
0
18. Кредиторская задолженность
1 721 897
226 591
19. Задолженность участникам по выплате долгов
0
20. Резервы предстоящих расходов
0
2000
21. Прочие краткосрочные
4265370
671000
22. Итого пассивы, принимаемые к расчету
6 338 481
1 260 757
23. Стоимость чистых активов.
382 393
382 393
Как видно из данных таблицы 3, на начало и конец отчетного года обязательства предприятия были покрыты активами с превышением. Стоимость чистых активов к концу года осталась неизменной, что является благоприятным фактором.
Пути повышения показателя
чистые активы заключаются
5. Оценка платежеспособности
5.1 Оценка ликвидности баланса
Платежеспособность
Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.
Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "НК Роснефть" (табл. 4).
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.
Актив
Значения
Пассив
Значения
Платежный излишек/недостаток
2007г.
2008г.
2007г.
2008г.
2007г.
2008г.
НЛА
4
49
НСО
1 721 897
226 591
-1 721 893
-226 542
БРА
2 046 758
180 141
КП
0
0
2 046 758
180 141
Итого
2 046 762
180 190
1 721 897
226 591
324 865
-46 401
МРА
898 371
327 459
ДП
351 214
361 166
547 157
-33 707
ТРА
3 775 741
1 135 501
ПП
382 393
384 393
3 393 348
751 108
Итого
4 674 112
1 462 960
733 607
745 559
3 940 505
717 401
Всего
6 720 874
1 643 150
2 455 504
972 150
4 265 370
671 000
Данные таблицы 4 свидетельствуют
о том, что в отчетном периоде
предприятие не обладало
На конец периода выявлено
превышение быстрореализуемых
Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, на начало периода на 547 147 тыс. руб. и в конце периода наблюдается платежный недостаток 33 707 тыс. руб.
Наблюдается превышение
Более детальным является
анализ платежеспособности при
помощи финансовых
5.2 Оценка коэффициентов
Для оценки текущей
Таблица 5 Анализ коэффициентов ликвидности ОАО "НК Роснефть"
№
Название показателя
Значения
Изменения
Норматив
2007г.
2008г.
1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,00001
0,0001
0,0001
От 0,2 до 0,3
2
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,3419
0,2007
-0,1411
>0,8
3
Коэффициент текущей ликвидности
0,4885
-1999,4
-1999,9
От 1 до 2
4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,4885
0,5553
0,0668
>=0,1
5
Общий показатель ликвидности
0,7076
0,5624
-0,1452
>2
Данные таблицы 5 свидетельствуют
о том, что предприятие
Коэффициент абсолютной
Коэффициент промежуточной ликвидности в начале периода не соответствовал нормативу, далее наблюдается снижение значения до 0,2. Что характеризует снижение платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
Основными причинами
- невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;
- рост себестоимости продукции, работ, услуг;
- невыполнение плана по прибыли,
- неправильное использование
6. Анализ деловой активности
Эффективность хозяйственной
деятельности предприятия