Европейская валютная система

Введение

Актуальностью данной темы является то, что одним  из важнейших элементов успешного  проведения как внутренней, так и  внешней экономической политики государства является валютное регулирование  внутри государства. Для грамотного осуществления валютной политики необходимо устанавливать нормы права, которые  будут регулировать валютное взаимоотношение  на внутреннем валютном рынке.

В каждой стране существует своя национальная денежная система: та ее часть, в рамках которой формируются валютные ресурсы  и осуществляются международные  платежи, называется «национальная  валютная система».

На базе национальной валютной системы функционирует  «мировая валютная система» – форма  организаций международных валютных отношений. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена международными соглашениями.

Международная валютная система по своей сути является набором неких правил и законов, которые регулируют деятельность центральных  эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в  облегчении процессов международной  торговли таким образом, чтобы все  ее участники получали максимально  возможную пользу, обеспечивающую эффективность  и процветание экономических  систем, которые представляет международная  торговля.

Говоря  о воздействии валютной политики Запада на экономику развивающихся  стран, следует отметить, например, что в официальных инвалютных резервах стран 95 % приходится на следующие  валюты: доллар США, Евро, японскую йену, фунт стерлингов. От уровня процентных ставок на национальных и международных рынках капиталов ведущих стран Запада зависят платежи по внешней задолженности развивающихся стран. Поэтому развивающиеся страны не остаются пассивными объектами воздействия валютной политики промышленно развитых стран. Не обладая практически никакими рычагами управления валютным фактором на международном уровне, развивающиеся страны традиционно придавали большое значение таким национальным средствам валютного регулирования, как различные формы валютных, торговых и налоговых ограничений.

Многие  страны переходят к  установлению свободного курса своих национальных  валют по отношению к мировым  деньгам, т.е. переходят к плавающему курсу. Исследование, проведенное МВФ, позволяет сделать следующие  выводы:

не подтвердились  опасения, что при переходе на рыночный метод формирования курс валют будет  подвержен чрезмерно резким колебаниям;

в странах перешедших к «плавающим» валютным курсам, сократились потери резервов, чрезмерное официальное заимствование и просрочка внешних платежей ввиду устранения необходимости в официальных валютных интервенциях для поддержания курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Целью курсовой работы является исследование международной  валютной политики.

Задачи  курсовой работы:

• рассмотреть  понятие международной валютной системы и ее элементы;

• изучить  золотой стандарт как главную  систему денежного обращения;

• исследовать  виды международных валютных систем.

Входе выполнения  курсовой  работы были использованы труды казахстанских и зарубежных ученых, таких как Долан Э.Дж.. Лиднсей Д.,  Ефимова Л.Г., Лунц Л.А., Новоселова Л.А., Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., Сейткасымов Т. К., Оразбаева А. О., В. И. Кумскова, публикации практиков-банкиров А. Сайденова, Г. Марченко и других известных экономистов Республики Казахстан, нормативно-правовым актам, и материалам периодической печати и имеет целью дать обобщенное представление о правовым основам валютного регулирования в Казахстане.

Объектом  исследования является валютная политика в условиях становления и развертывания  рыночных отношений в Республике Казахстан.

В работе были использованы следующие методы: системный, исторический, анализ, структурно-функциональный.

Валютные  курсы, которые выражают цену денежной единицы одной страны в денежных единицах других стран, действуют в  двух формах - фиксированной (с паритетами) и "плавающей". При этом фиксированные курсы подразделяются на реально фиксированные (характерны для золотомонетного стандарта) и на договорно-фиксированные (до 1971-1973 гг. применялись в системе МВФ, в настоящее время действуют в рамках европейской валютной системы). "Плавающие" валютные курсы устанавливаются под влиянием спроса и предложения и корректируются валютными органами.

Валютная  система – это форма организации  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы).

Валютные  отношения представляют собой разновидность  денежных отношений, возникающих при  функционировании денег в международном  обороте.

Валюта (англ. value – «цена» или «стоимость» чего-либо) - это деньги, обслуживающие международные отношения.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения - важнейшая составная часть мирового хозяйства. С их помощью осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике.

Различают национальную, мировую, региональную валютные системы.

Национальная  валютная система – это совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих  и использующих валютные ресурсы, необходимые для воспроизводственного процесса.

Она сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами и постепенно от нее обособилась.

Изначально  возникли национальные валютные системы. Они являлись частью денежной системы страны, основывались на национальном законодательстве, но учитывали нормы международного права.

Основные элементы национальной валютной системы:

• Национальная валюта;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим курса национальной валюты;
• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
• режим национальных рынков валюты и золота;
• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, Центральный банк, Министерство финансов, Таможенный комитет и др).
• Национальная валютная система базируется на национальной валюте.
• Национальная валюта – это денежная единица страны, существующая в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Мировая валютная система – это форма  организации международных валютных отношений, сложившихся на основе интернационализации  хозяйства и закрепленных межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой валютной системы:

• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственная регламентация режимы валютного курса;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
• режим мировых рынков валюты и золота;
• международные кредитно-валютные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд - МВФ).

Международные денежные единицы являются коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они выпускаются международными валютно-кредитными организациями только в безналичной форме - в виде записей на счетах.

На создание мировой валютной системы оказало  влияние развитие капиталистического производства и мирового рынка, а также международное разделение труда.

Региональная валютная система – это организационно-экономическая форма отношений отдельной группы стран в валютной сфере, закрепленная региональными соглашениями.

Развитие  валютных отношений предполагало создание не только мировых валютных систем, но и региональных. Наиболее совершенной из всех региональных валютных систем является Европейская валютная система (ЕВС), которая была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского Экономического Сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы

. Комиссией  Европейского союза установлены  жесткие требования к состоянию  экономики стран – участниц  ЕВС. В соответствии с этими требованиями с 1 января 1999 г. в 11 странах (Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция) новая валюта была введена в безналичный оборот, заменив собой ЭКЮ. Россия также входит в Европейский союз. С 1 января 2002 г. были введены в наличный оборот банкноты и монеты евро.

2.Мировая  валютная система (МВС) является  исторически сложившейся формой  организации международных денежных  отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. МВС представляет  собой совокупность способов, инструментов  и межгосударственных органов,  с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

1. мировой денежный товар и международная ликвидность;
2. валютный курс;
3. валютные рынки;
4. международные валютно-финансовые организации;
5. e)межгосударственные договоренности

3. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции¹:

«Золотой  стандарт» или Парижская валютная система

Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов

Ямайская  система плавающих валютных курсов.

3.1. Система «золотого  стандарта»

 

«Золотой  стандарт»² возник с началом ухода биметаллической системы³, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

Начало  золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система  была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется также как Парижская валютная система.

Золото  использовалось как общепринятые мировые  деньги.

Разновидностями золотого стандарта являются:

1. Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (действовал до начала XX в)
2. Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)
3. Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).
4. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

В период первой мировой войны и, особенно, во времена  Великой депрессии (1929-1934 гг) система золотого стандарта переживала кризисы.

Генуэзская  международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному  стандарту, основанному на золоте и  ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов

В период между войнами страны последовательно  отказывались от золотого стандарта. Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандартаВ 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм.

В результате кризиса золотодевизный стандарт или  Генуэзская валютная система утратил относительную эластичность и стабильность