Налогообложение ценных бумаг: межсезонье (основные проблемы и противоречия в налогообложении операций на рынке ценных бумаг)

Поэтому при решении  вопроса о выборе учетной политики участникам рынке ценных бумаг имеет смысл учесть следующее:

• штрафные санкции за нарушение правил ведения бухгалтерского учета ограничиваются административными и не могут достигать размеров, обычных для штрафов, налагаемых налоговыми органами;
• налоговые последствия зависят только от экономической сущности явления и не могут зависеть от применяемых счетов бухгалтерского учета;
• бухгалтерской учет должен строиться с учетом соображений эффективности, информативности и целесообразности.

 

Проблема выделения  “суммовых разниц”

 

Следует также сказать  несколько слов по поводу необходимости  выделения так называемых “суммовых  разниц” при осуществлении покупки-продажи  ценных бумаг или оказания услуг, цена которых в договорах установлена  в условных единицах (в долларах США), а оплата осуществляется в рублях. Распространенное мнение, высказываемое рядом методистов, следующее: необходим обособленный учет указанных суммовых разниц, выделение их из общего финансового результата от продажи бумаг (или оказания услуг) и отражение по строке 120 “Прочие внереализационные доходы” или 130 “Прочие внереализационные расходы” Формы № 2. При таком подходе понятно, что в случае, если в положительный финансовый результат от реализации входит отрицательная суммовая разница, то при выделении ее из общего финансового результата она не будет уменьшать налогооблагаемую прибыль и прочие налоги. Если же, напротив, в отрицательный финансовый результат входит положительная суммовая разница, то она будет увеличивать налогооблагаемую прибыль.

Однако есть точка зрения, что данная трактовка весьма спорна. Понятие “суммовой разницы” не установлено законодательно (в отличие от курсовых разниц от переоценки валютных счетов или от операций в иностранной валюте). В описываемой ситуации только фиксация цены бумаги (или цены услуги) осуществляется в иностранной валюте, а все платежи по покупки и продаже ценных бумаг или услуг осуществляются в российских рублях, то есть курсовые валютные разницы здесь не возникают.

Что же касается “суммовых разниц”, то согласно описанной в предыдущем абзаце точке зрения, они должны в общей сумме входить в учетную стоимость бумаг при покупке (или в издержки при покупке услуг) или в полученную выручку при продаже ценных бумаг или оказании услуг, и не нуждаются в обособленном учете. Относить их к внереализационным доходам и расходам достаточно странно, так как они возникают именно в силу реализации имущества (ценных бумаг).

Конечно необходимо, чтобы в договоре на покупку или продажу ценных бумаг не только была зафиксирована  цена в долларах США, но и обязательно отмечен тот факт, что расчеты осуществляются в рублях по такому-то курсу на такой-то момент времени. Это позволит подтвердить, что покупатель обоснованно уплатил именно такую сумму в рублях за приобретенные ценные бумаги или услуги, а следовательно именно эта сумма (без выделения каких-либо разниц) должна быть учтена как учетная стоимость бумаги (или как издержки) у покупателя и как выручка от продажи бумаги или оказания услуг у продавца. Сама форма договора позволяет однозначно определить сумму поступающей выручки.

Нужно отметить, что и тот и  другой подход может привести к занижению  налогооблагаемой базы по некоторым  налогам. В случае если мы не выделяем суммовые разницы, есть опасность занижения налогооблагаемой прибыли (если в положительный финансовый результат входит отрицательная суммовая разница, или наоборот в отрицательные финансовый результат входит положительная суммовая разница).

В случае если мы выделяем суммовые разницы  и учитываем их обособленно, обязательно происходит занижение налогооблагаемой базы по налогам на пользователей автодорог и содержание жилищного фонда (т.к. внереализационные доходы этими налогами не облагаются) и налогооблагаемой базы по налогу на добавленную стоимость (в случае оказания услуг - т.к. опять-таки с внереализационных доходов НДС не взимается). Также может произойти занижение уплаченного в бюджет налога на прибыль при оказании посреднических услуг, облагаемых по повышенной ставке налога на прибыль (т.к. внереализационные доходы облагаются налогом на прибыль по базовой ставке).

 

Таким образом на примере  нескольких перечисленных нами аспектов определения финансового результата для целей налогообложения налогом  на прибыль и прочими налогами мы видим, сколь сложно участникам рынка  ценных бумаг ориентироваться во всем спектре имеющихся на этот счет мнений и принять на их основе свою учетную политику, соответствующую представлениям руководства и собственников предприятия о максимальном сочетании безопасности, разумности и экономичности.

 

Теперь перейдем к  более специфическим вопросам налогообложения, которые в отличие от проблемы определения финансового результата от реализации ценных бумаг, затрагивают отдельных участников рынка или отдельные операции, осуществляемые на рынке.

 
 

Учет дисконтов при  размещении долговых ценных бумаг

 

В момент выпуска долговых ценных бумаг (облигаций и векселей) при размещении указанных бумаг  ниже номинальной стоимости у  эмитента возникают дисконты, которые  представляют собой будущие убытки эмитента в том случае, если выкуп  или погашение данных бумаг будет осуществлен эмитентом по цене выше цены размещения (в том числе и по номиналу). В действующем законодательстве никаким образом не прописан порядок учета вышеописанных сумм дисконтов, и как следствие, их влияние на налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Существуют два мнения по этому поводу:

• первое: дисконты необходимо относить на убытки предприятия-эмитента (в дебет б/счета № 80 “Прибыли и убытки”) уже в момент размещения долговых ценных бумаг, не уменьшая при этом налогооблагаемую базу по налогу на прибыль эмитента;
• второе: в момент размещения долговых бумаг дисконты можно отражать как расходы будущих периодов (б/счет № 31 “Расходы будущих периодов”) и переносить на убытки эмитента равными долями в течение периода обращения бумаг по аналогии с ажио по тем же долговым бумагам, порядок отражения которого как доходы будущих периодов предусмотрен Инструкцией по применению Плана счетов. Это порядок позволяет при выкупе эмитентом собственных долговых бумаг по цене ниже номинала отнести на убытки не полную сумму первоначального дисконта (который был при размещении бумаг), а разницу между дисконтом размещения и дисконтом выкупа, т.е. реальный убыток эмитента.

 
 

Осуществление видов  деятельности, предусматривающих 
разный порядок налогообложения

 

Первый вопрос в этой связи это деление затрат профессионального участника, осуществляющего виды деятельности, подлежащие разному налогообложению, например, совмещение брокерской и дилерской деятельности. Речь идет о косвенных затратах, т.е. не привязываемых к конкретным ценным бумагам (затраты прямого характера, т.е. привязанные к приобретению или реализации конкретных ценных бумаг, учитываются либо в составе учетной стоимости приобретаемых бумаг, либо списываются при продаже в дебет счета реализации).

В соответствии с требованиями Закона и Инструкции о налоге на прибыль затраты косвенного характера  подлежат делению по видам деятельности разного налогообложения пропорционально  полученным доходам (выручке), а именно:

1. По брокерской и иной посреднической деятельности (налогообложение налогом на прибыль по повышенной ставке (в Москве 36%), плюс налогообложение НДС) - принимается выручка от оказания услуг без НДС, т.е. кредитовый оборот б/счета № 46 (соответствующего субсчета “Реализация посреднических услуг”) без НДС.
2. По деятельности по оказанию непосреднических услуг, например, консультационных, (налогообложение налогом на прибыль по ставке 30%, плюс налогообложение НДС) - принимается выручка от оказания услуг без НДС, т.е. кредитовый оборот б/счета № 46 (соответствующего субсчета “Реализация непосреднических услуг”) без НДС.
3. По дилерской и инвестиционной деятельности (собственные операции с ценными бумагами, налогообложение налогом на прибыль по ставке 30%, плюс отсутствие налогообложения НДС) - принимается либо:
• выручка от реализации ценных бумаг (кредитовый оборот б/счета № 48 или б/счета № 46, соответствующего субсчета “Реализация ценных бумаг”) - этот путь наименее экономный, однако наиболее уважаемый налоговыми органами;

либо:

• доход (положительный финансовый результат, маржа) от реализации ценных бумаг (кредитовый оборот счета № 48 минус дебетовый оборот этого счета) - такой подход косвенно подтверждается Законом РФ “О рынке ценных бумаг”, который трактует доход дилера как маржу по осуществляемым операциям, также Инструкцией по налогу на прибыль, которая указывает на возможность делить затраты пропорционально не только выручке, но и доходу предприятия, а также Инструкцией № 30 об уплате налогов в дорожные фонды, в соответствии с которой налогооблагаемая база профессионального участника РЦБ по налогу на пользователей автодорог при осуществлении собственных вложений в ценные бумаг рассчитывается именно от маржи (положительного финансового результата) от реализации ценных бумаг.

В последствии при  налогообложении налогом на прибыль три группы вышеописанных затрат принимаются к уменьшению налогооблагаемой прибыли в пределах прибыли по соответствующим видам деятельности.

Второй, не менее важный вопрос, тесно примыкающий к только что описанному, это деление НДС, уплаченного в составе косвенных затрат, по видам деятельности, подлежащим разному налогообложению. Уплаченный НДС по косвенным затратам следует разделять пропорционально выручке (доходам) по видам деятельности (видам доходов), облагаемым и необлагаемым НДС:

1) деятельность по  оказанию услуг (брокерская, доверительное  управление, прочие услуги): принимается  выручка от оказания услуг  без НДС (кредитовый оборот  счета реализации без НДС;

2) инвестиционная и  дилерская деятельность: принимается  либо выручка, либо доходы от реализации ценных бумаг (выбирается тот же метод, что и для пропорционального деления затрат - см. выше).

Вопрос о том, какой  вариант деления затрат избрать  по дилерской (и инвестиционной) деятельности, до сих пор открыт. Неясно также, каким образом поступать, если по одному из осуществляемых видов деятельности образовался убыток. Здесь возможно два подхода определения базы для деления затрат: либо по убыточному виду деятельности принимается ноль, либо финансовый результат принимается по модулю (т.е. в абсолютной величине без учета знака). Ни тот, ни другой подход в данный момент не вызывает возражений налоговых органов, однако весь комплекс вопросов, связанных с делением затрат, все же нуждается в официальных разъяснениях со стороны налоговых органов.

 
 

Резерв под обесценение  вложений в ценные бумаги

 

Начиная с отчетности на 01.01.1998 г., действует требование о  необходимости создания резерва  под котируемые ценные бумаги, которые  числятся в собственности предприятия  по состоянию на первое января каждого года и их рыночная стоимость ниже балансовой (учетной).

Это требование введено  Приказом Минфина РФ № 2 от 15.01.1997 г. Указанный Приказ не дает точного  определения рыночной стоимости  ценной бумаги. В Постановлении ФКЦБ России № 40 описывается только порядок создания резерва под те бумаги, рыночные котировки которых регулярно публикуются. При этом под котировкой понимается объявленное участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на покупку или предложение на продажу ценных бумаг.

Таким образом, порядок  создания резерва под ценные бумаги с рыночной котировкой понятен: резерв создается в размере положительной  разницы между балансовой стоимостью (остатком счетов №№ 06 или 58 в части  данных бумаг) и рыночной котировкой на последнюю дату перед составлением годовой бухгалтерской отчетности, если эта рыночная котировка ниже балансовой стоимости. При этом профессиональный участник вправе выбрать любую котировку, если сделки с данными ценными бумагами совершаются через нескольких организаторов торговли. Если рыночная котировка на последнюю дату перед составлением отчетности выше или равна балансовой стоимости ценных бумаг, то резерв не создается.

Ни у кого не вызывает возражений тот факт, что сумма  созданного резерва не уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия.

В течение финансового  года в случае продажи каких-то бумаг, под которые на 1 января был создан резерв, соответствующий резерв либо используется на покрытие убытков при  продаже, либо восстанавливается на прибыль. При этом не вполне ясно, будет ли сумма восстановленного на прибыль резерва увеличивать налогооблагаемую прибыль. Этот момент не прописан напрямую ни в одном нормативном документе. Логически из того факта, что создание резерва осуществляется за счет чистой прибыли предприятия после налогообложения, проистекает вывод, что восстанавливаемая сумма резерва не должна эту прибыль увеличивать. Мы знаем, однако, что соображения логики не лучший советчик при расчете применяющихся в России налогов.

 
 

Совместная деятельность и доверительное управление

 

Остановимся подробно на проблемах, возникающих при осуществлении  двумя и более лицами совместной деятельности на рынке ценных бумаг. Большинство проблем актуальны  также для деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

 

Вопрос регистрации  собственности

 

При осуществлении двумя (и более) лицами совместной деятельности на РЦБ одно из этих лиц (например, лицо А) ведет баланс по совместной деятельности, открывает все необходимые счета  для регистрации собственности на ценные бумаги и составляет отчетность перед другими сторонами. При этом в большинстве случаев это лицо А открывает счета в реестрах и депозитариях на свое имя. При этом нужно отметить, что при таком подходе указанное лицо А должно выступать номинальным держателем ценных бумаг всех остальных лиц, участвующих в совместной деятельности, о чем должны быть оформлены соответствующие договоры (или поручения) номинального держания.