Управление рисками и страхование

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"ВОРОНЕЖСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"

 

Факультет вечернего и заочного отделения

Контрольная работа  по курсу «Управление рисками и страхование»

Вариант 6

 

Выполнил  студент группы ЭК-091(з/о)

                                                                  Любимова В.С.

                                                          Проверил  Лавренова Г.А.

 

 

Воронеж 2013

 

Содержание

 

I. Теоретическая часть.

     1.Понятие инвестиционных рисков

     2.Виды инвестиционных рисков. Системные и несистемные риски.

     3.Методы оценки инвестиционных рисков

II. Практическая часть

      1.Задание 1.

      2.Задание 2.

      3.Задание 3.

      4.Задание 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6	финансовые риски	возникают либо при ухудшении финансового положения инициатора проекта - предприятия строительной индустрии, либо являются следствием предоставления кредиторами инициатору проекта кредитных средств по «плавающей» ставке, с наметившейся тенденцией к росту
7	технические риски	вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок
8	коммерческий риск	снижение объемов реализации в  результате падения спроса или потребности  на товар, реализуемый предпринимательской  фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу
9	профессиональные риски	риски, связанные с выполнением  профессиональных обязанностей
10	политико-экономические риски	данные риски возникают при нестабильной политико-экономической ситуации в стране, где реализуется проект, направленный на повышение экономического потенциала предприятия.

 

 

Построение треугольника пар и сопоставление пары рисков, выбирая наиболее важный из каждой пары риск.

  

 

 

 

 

Таблица 1.2. Треугольник пар

1*	1*	1	1*	1	1*	1*	1*	1*
2	3	4*	5	6*	7	8	9	1
	2	2*	2	2*	2*	2	2	2*
	3*	4	5*	6*	7	8*	9*	10
		3	3	3	3*	3	3*	3
		4*	5*	6*	7	8*	9	10*
			4	4	4*	4	4	4*
			5*	6*	7	8*	9*	10
				5	5*	5	5	5
				6*	7	8*	9*	10*
					6	6*	6*	6
					7*	8	9	10*
						7*	7	7
						8	9*	10*
							8*	8*
							9	10
								9
								10*

Из треугольника пар видно, что на предприятии  «Анди»:

- чистые  строительные риски по степени опасности выше риска незавершения развития по проекту;

- производственные  риски менее опасны по сравнению  с финансовыми рисками;

- политико-экономические  риски по степени опасности  выше профессиональных рисков;

- технические  риски менее  опасны по сравнению  с финансовыми рисками;

- чистые  строительные риски по степени  опасности выше рисков реализации.

 

По результатам  анализа следует определить количество повторений того или иного риска.

    Таблица 1.3. Анализ результатов  сравнения.

Порядковый номер риска	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Количество повторений	7	4	4	4	4	7	2	6	4	5

Оцениваем приоритетность идентифицированных рисков. Балльная шкала оценок соответствует количеству идентифицированных рисков. Риску с наибольшим количеством повторений (табл.1.3) присваивается максимальный балл, т.е. данный риск считается наиболее приоритетным. Результаты ранжирования сводим в табл.1.4.

    Таблица  1.4. Ранжирование рисков.

Оценка риска	7	6	5	4	3	2	1
Порядковый номер риска	1,6	8	10	2,3,4,5,9	-	7	-

 

На основании данных табл.1.4  осуществляем графическое изображение кривой акцентов.

Рис. 1.1. Кривая акцентов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На основе данных можно сделать вывод, что  на первом месте по степени опасности  среди рисков на предприятии ООО  «Анди» идут строительные риски и финансовые, на втором- коммерческие, на третьем – политико-экономические риски.

Возможны  следующие варианты решений по снижению рисков: использование страховых инструментов для снижения риска неисполнения хозяйственных договоров; резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов; формирование резервного фонда предприятия, использование методов минимизации рисков, связанных с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами.

 

Задание 2

 

Выбрать наилучший вариант рискового  решения в условиях неопределенности с использованием различных критериев (Вальда, Сэвиджа, Гурвица и др.), если:

 

Варианты объемов производства	Варианты получения прибыли
	П1	П2	Пз	П4
А1	227	120	118	93
А2	- 78	- 13	95	114
А3	- 46	14	126	84
А4	32	45	211	- 8

1. Метод Вальда.

Варианты объемов производства	Варианты получения прибыли				min
	П1	П2	Пз	П4
А1	227	120	118	93	93
А2	- 78	- 13	95	114	-78
А3	- 46	14	126	84	-46
А4	32	45	211	- 8	-8

Для каждого  контролируемого фактора  (строки) находится , в результате чего определяется набор значений показателя эффективности . Сравнивая полученные величины, выбирают управляемый фактор , при котором, обеспечивается максимальное значение Е(Р, П). 

Таким образом, критерий гарантированного результата (максиминный критерий Вальда) записывается в виде

 

E(P,П)   = max min e_ij                         

Отсюда получаем  

И, следовательно, предпочтение необходимо отдать варианту P1.

2. Метод Лапласа.

Принцип Лапласа предполагает,  что П1, П2, П3 и П4 равновероятны.

Следовательно P{} = , j= 1,2,3,4 и ожидаемые потери при различных действиях составляют

E() = (227+120+118+93) = 139,5

E() =(-78-13+95+114) = 29,5

E() = (-46+14+126+84) = 44,5

E() = (32+45+211-8) = 78

Таким образом, наилучшим уровнем  предложения в соответствии с  методом Лапласа будет .

3. Метод Гурвица.

Для каждой стратегии вычисляем  линейную комбинацию по формуле:

,

= 0,2 * 93+(1-0,2)*227 = 200.2

= 0,2* (-78) +(1-0,2) *114 = 75,6

= 0,2 * (-46) + (1-0,2) * 126 = 91,6

= 0,2 * (-8) + (1-0,2) * 211 = 167,2

Выбираем наибольшее из этих значений

= max { 200,2; 75,6;91,6:167,2} = 200,2.

В соответствии с критерием Гурвица  средний размер прибыли будет  равен 200б2 у.е. ,при выборе объема производства А1.

4. Метод Максимакса.

Варианты объемов производства	Варианты получения прибыли				max
	П1	П2	Пз	П4
А1	227	120	118	93	227
А2	- 78	- 13	95	114	114
А3	- 46	14	126	84	126
А4	32	45	211	- 8	211

 

Критерии оптимизма  записывается следующим образом 

Е = max {227;114;126;211} = 227

Следовательно наиболее эффективной  является стратегия соответствующая  А1.

5. Метод Сэвиджа.

 

Варианты объемов производства	Варианты получения прибыли				min	max
	П1	П2	Пз	П4
А1	227	120	118	93	93	227 114
А2	- 78	- 13	95	114	-78	114
А3	- 46	14	126	84	-46	126
А4	32	45	211	- 8	-8	211