Комплексное управление рисками в страховых организациях

Теоретическая и практическая значимость результатов работы заключается в исследовании круга вопросов, недостаточно изученных отечественной наукой и представляющих научно-практическую значимость. Диссертационное исследование способствует приращению научных знаний в области управления рисками и повышения финансовой устойчивости в страховом бизнесе. Практическая значимость исследования определяется прикладным характером выводов и рекомендаций, содержащихся в работе. Указанные выводы могут быть использованы органами государственного регулирования страхового рынка РФ; менеджерами страховых организаций при разработке стратегий управления рисками, повышения уровня финансовой устойчивости и платежеспособности; учеными, исследующими вопросы риск-менеджмента в страховых организациях.

Диссертационное исследование представляет собой теоретическую и методологическую основу разработанных автором курсов: "Страхование", "Управление рисками в страховании", "Риски и управление портфелем ценных бумаг", "Страхование банковских рисков". Результаты работы использовались при подготовке лекционного курса "Финансы страховых организаций" в рамках программы повышения квалификации страховых аудиторов УрФО, проводимого в УМЦ страхования и страхового аудита УрГЭУ. 

Апробация результатов  исследования. Основные положения и выводы работы докладывались на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях и семинарах по экономическим проблемам, в том числе: Международной конференции "Будущее России - социально-экономический и экологический аспекты" (Санкт-Петербург, 1998 г.), Международной конференции "Управление реструктуризацией экономики" (Москва, 1998 г.), Всероссийской конференции "Страхование в условиях формирования рыночных отношений" (Екатеринбург, 1999 - 2005 гг.), Международной конференции "Nonsmooth and discontinuous problems of control and optimization" (Челябинск, 1998 г.), Международной конференции «Устойчивое развитие российских регионов: инновации, институты и технологические заимствования» (Екатеринбург, 2010) и др.

Результаты исследования неоднократно докладывались и обсуждались  на заседаниях Межведомственного совета по страхованию Правительства Свердловской области, послужили основой для выполнения прикладной научно-исследовательской работы "Разработка основных направлений повышения социально-экономической эффективности рынка страховых услуг Свердловской области, предлагаемых страховых продуктов на основе исследования современного состояния и тенденций развития системы страхования Свердловской области" (заказчик - Правительство Свердловской области) и нашли отражение в Концепции развития страхового рынка Свердловской области на 2007 - 2010 гг. Использованы при разработке методических рекомендаций, оценке и повышению уровня финансовой устойчивости и конкурентоспособности страховых организаций Свердловской области, программ риск-менеджмента, стратегического планирования, тарифной и инвестиционной политики, а также используются в подготовке специалистов экономического профиля высших учебных заведений, что подтверждено соответствующими документами.

Публикации результатов  исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 52 научных работах автора общим объемом 68,3 п.л. (авторских – 63,1 п.л.), включающих 3 монографии, 25 научных статей, из них 13 – в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Соответствие диссертации требованиям паспорта научных специальностей ВАК. Результаты диссертационного исследования соответствуют следующим пунктам Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) – 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»: 1.1. Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств; 6.7. Теоретические и методологические проблемы повышения и обеспечения конкурентоспособности страховых услуг и организаций; 6.8. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций.

Структура диссертационной  работы. Структура работы определена целью, задачами и логикой диссертационного исследования, совокупностью и последовательностью решения сформулированных задач.

Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений общим объемом 320 страниц. Работа иллюстрирована таблицами и рисунками; список использованной литературы включает в себя 290 наименований, в том числе 38 иностранных источников.

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСКОВ, ВОЗНИКАЮЩИХ В СТРАХОВОМ БИЗНЕСЕ
1. Концептуальные подходы к исследованию экономической природы рисков страховщика
2. Классификация рисков: взаимосвязь и взаимообусловленность критериев
3. Российский страховой рынок и региональные особенности: анализ рискообразующих факторов в условиях кризиса
2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ В СИСТЕМЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1. Обеспечение финансовой устойчивости как цель управления рисками страховой организации
2. Интерпретация факторов финансовой устойчивости страховщика как элементов системы риск-менеджмента
3. Финансовый потенциал – основа устойчивого функционирования страховой организации
4. Оценка показателей деятельности страховых организаций в системе управления рисками: российская практика и мировой опыт
3. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
1. Механизм управления рисками, связанными со страховой деятельностью
2. Система инструментов управления финансовыми рисками страховщика
3. Стресс-тестирование как метод анализа и оценки финансовых рисков страховой организации
4. Секъюритизация страховых активов как инструмент управления инвестиционными рисками
4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В СТРАХОВОМ БИЗНЕСЕ: МОДЕРНИЗАЦИИ И ИННОВАЦИИ
1. Модификации методов оценки рисков банкротства страховой компании
2. Модель управления риском неплатежеспособности страховой организации
3. Модель рейтинговой оценки рисков страховщика: традиции и инновации
4. Механизм управления инвестиционным портфелем страховой организации
5. Реальный опцион как инструмент управления инвестиционными рисками страховщика
6. Методология и методика комплексной оценки рисков, возникающих в страховом бизнесе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ,  
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Расширен и уточнен  понятийный аппарат рисков страховой  организации, в частности, предложены авторские трактовки категорий «риск», «экономическая природа рисков финансовых институтов»; раскрыты особенности рисков, возникающих в страховом бизнесе, обоснована их двойственная природа; предложена разработанная автором система финансовых рисков страховщика.

Как известно, деятельность любого хозяйствующего субъекта сопряжена с возникновением различных рисков, причем такие финансовые институты, как страховые организации, подвержены влиянию и негативному воздействию рисков фактически с двух сторон: с одной стороны, они принимают на себя чужие риски, которые им передаются по различным договорам страхования и перестрахования, а с другой - в процессе инвестиционной и иной деятельности у страховщика возникают его собственные финансовые риски, связанные с невозвратом вложенных средств или недополучением прибыли.

Таким образом, характерной особенностью страхового бизнеса является то, что, с одной стороны, страхование, как основной вид услуг страховой компании, выступает одним из методов управления риском, а с другой стороны, страховая компания как субъект рынка, сама потенциально подвержена целому ряду рисков.

Вообще, следует отметить, что риск, как экономическая категория, не имеет единого и четкого определения. Существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения объективных и субъективных сторон. Разнообразие мнений о сущности риска объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным его игнорированием в существующем законодательстве, а также недостаточным использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество не совпадающих, а иногда и противоположных реальных оснований.

Критически проанализировав имеющиеся  в экономической литературе подходы к определению риска, автор предлагает понимать под риском вообще возможность возникновения ситуации, исход которой может быть как отрицательным, так и положительным, причем характерной особенностью этой ситуации является неопределенность информации, используемой при принятии решения. Данное определение, на наш взгляд, является универсальным для всех субъектов хозяйственной деятельности, в большей или меньшей степени подверженных риску, так как в нем содержится указание на источники возникновения риска - неопределенность информации, используемой для принятия решения при выборе одной из возможных альтернатив. Причем, наличие фактора неопределенности обязательно для появления риска - если процесс детерминирован и о наступлении или ненаступлении какого-либо события все известно заранее, то, понятно, что риска в такой ситуации не возникает.

Установленная таким образом связь  между возникновением риска и  неопределенностью информации позволяет раскрыть экономическую природу риска финансового института, которая проявляется в сочетании следующих характеристик:

1) вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов;

2) возможность получения дополнительной прибыли (дохода) в результате осуществления определенной финансовой операции;

3) неопределенность результата финансовой операции.

Необходимо подчеркнуть, что определяющим моментом при возникновении риска является обязательное наличие всех описанных выше трех факторов одновременно, и отсутствие хотя бы одного из них говорит об отсутствии риска, как такового.

Проведенный автором анализ имеющихся  в экономической литературе классификаций рисков, доказал необходимость создания классификации, нацеленной не на перечисление основных видов и групп рисков, возникающих в деятельности различных финансовых институтов, а, прежде всего, на построение определенной системы, позволяющей страховым компаниям или другим финансовым институтам не упускать отдельные разновидности риска при определении его совокупного размера в финансовой сфере.

В работе излагаются разработанные  автором критерии классификации  рисков и построенная в соответствии с этими критериями система финансовых рисков.

 

Рис. 1. Система финансовых рисков²

 

Критерии выглядят следующим образом:

1. По типу неопределенности, которой вызван риск: риск количества; риск адекватности; риск качества; риск случайности.

2. По охвату объектов риска: глобальный риск; частичный риск; единичный риск.

3. По точности измерения: относительный риск; абсолютный риск.

Виды рисков, выделенные в соответствии с каждым критерием, не абстрагируются друг от друга, а находятся между собой в причинно-следственной связи, что позволяет рассмотреть эти риски как элементы единой системы. На Рис.1 проиллюстрирована построенная система финансовых рисков.

 

Рис.2. Риски, возникающие в страховом бизнесе³

Риски, возникающие в таких финансовых институтах, как страховые компании, учитывая их двустороннюю подверженность различным рискам (о чем было сказано выше), можно классифицировать, как это представлено на Рис.2.

Таким образом, все многообразие рисков, возникающих в деятельности страховых  организаций, можно подразделить на две группы: страховые риски (принимаемые по договорам страхования и связанные с их обслуживанием) и финансовые риски (прямым образом не связанные со страховой деятельностью, но обычно сопровождающие процессы, являющиеся следствием проведения страховых операций).

Необходимо подчеркнуть, что в  ситуации финансового риска возможности как положительного, так и отрицательного исхода существуют одновременно (как было отмечено выше), поэтому все финансовые риски в соответствии с логикой диссертационного исследования автор относит к спекулятивным рискам (по критерию – характеру последствий).

В диссертационном исследовании также обосновано, что в кризисные периоды усиливается влияние финансовых рисков, реализация и негативное воздействие которых порождает появление целого спектра рисков, связанных с обслуживанием договоров страхования, в том числе и отказов в выплатах. Что, безусловно, вызывает необходимость принятия оперативных решений в рамках комплексного управления рисками с целью повышения эффективности деятельности страховой компании и ее конкурентоспособности на рынке.

 

2. Аргументированы цель управления рисками в страховой организации и определяющая роль эффективного механизма управления рисками в решении проблемы повышения финансовой устойчивости страховых организаций; предложена интерпретация факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховых организаций, как элементов системы риск-менеджмента.

Поскольку, как уже было показано, финансовые риски, в отличие от страховых, являются спекулятивными, следовательно, процесс управления такими рисками должен учитывать:

1. как неблагоприятный исход реализации риска (отрицательный результат – убытки, потери, ущерб, т.е. проигрыш)
2. так и благоприятный (положительный эффект реализации риска – дополнительная прибыль, доход, т.е. выигрыш).

Когда говорят о минимизации риска, то имеют в виду, конечно, первый сюжет – понятно, что вероятность реализации таких рисков необходимо снижать, а негативные последствия их реализации минимизировать. А цель управления рисками более широкая, комплексная и представляет собой, по нашему мнению, оптимизацию обоих критериев – а именно, максимизацию положительного эффекта влияния рисков и минимизацию негативного воздействия в виде потерь и убытков.

В рамках исследования автором предлагается следующее определение цели управления рисками в страховом бизнесе. Это - повышение эффективности деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости и конкурентоспособности на рынке. Достижение данной цели осуществляется посредством решения задач оптимизации критериев: максимизации положительного эффекта реализации риска (дохода, выигрыша) и минимизации отрицательного результата (потерь, проигрыша).

Итак, одна из главных целей управления рисками страховой организации – повышение уровня ее финансовой устойчивости, которая, в свою очередь, является главным условием повышения эффективности деятельности страховой организации.