Финансы страховых организаций

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Кафедра: «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Страхование

«Финансы страховых организаций»

 

 

 

 

 

 

Исполнитель: Плюснина Н. С.

Студентка 5 курса, группа 15ФН, день

Факультет: ФиК

Специализация: Н и НО

№ зачетной книжки: 08ФФД13144

Преподаватель: Сафуанов Р. М.

 

 

 

 

Уфа 2013

Содержание:

 

Введение………………………………………………………………………..….3

1. Финансы страховых организаций………………………………………….….4

1.1 Финансовый потенциал страховой организации и механизм его формирования……………………………………………………………..............4

1.2 Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации……….6

2. Доходы, расходы и финансовые  результаты страховой организации…….12

2.1 Состав доходов и расходов  страховщика…………………………………..12

2.2 Формирование финансового результата…………………………………...14

3. Понятие платежеспособности и  финансовой устойчивости………………17

3.1 Понятие финансовой устойчивости  и факторы ее определяющие……………………………………………………………………17

3.2 Показатели оценки финансовой  устойчивости. Расчет маржи платежеспособности……………………………………………………………..23

Практическая  часть…………………………………………………………...32

Заключение……………………………………………………………………….33

Список литературы................................................................................................34

 

Введение

Положительные тенденции в развитии российского рынка страховых  услуг и перспективы неизбежной конкуренции с иностранными страховыми компаниями заставляют российских страховщиков уделять все больше внимания осмыслению отечественного и зарубежного опыта функционирования страховых компаний и к проблемам научного обоснования рациональных стратегий их развития.

К этому принуждает прежде всего  опыт развитых стран, в которых нет  дискуссий о том, какое место  должно занимать страхование в экономике, нужно ли относить затраты на страхование на себестоимость продукции (работ, услуг), развивать ли обязательное или взаимное страхование и т.п. В рассматриваемых странах давно и на практике страхованию «предписано» величайшее уважение.

Страхование способствует предотвращению существенного отвлечения оборотных средств на возмещение ущерба и, тем самым, избеганию прерывания производственного цикла, а также имеет высокую социальную значимость как элемент социальной защиты населения и является источником внутренних долгосрочных инвестиций в экономику страны.

Страховые компании, действующие на современном рынке, в полной мере испытывают на себе все трудности  выживания и развития в конкурентной рыночной среде. В этих условиях особое значение приобретают вопросы финансовой стратегии и планирования страховой организации, управления финансовыми ресурсами.

Практика показывает, что недостаточное  внимание современных страховщиков к вопросам управления финансовыми  ресурсами в условиях наличия  предпринимательского риска ведет к отрицательным последствиям для самой компании и ее клиентов.

 

1. Финансы страховых организаций

1.1 Финансовый потенциал  страховой организации и 

механизм его формирования

Страховая организация наряду с иными институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами и др.) составляет органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков определяет состав и структуру капитала страховой компании. Финансовые ресурсы страховой организации в значительной степени представлены привлеченным капиталом, который некоторое время составляет группу временно свободных средств страховщика. Вот почему финансовый механизм страхования интересен с точки зрения использования таких привлеченных ресурсов в качестве источника инвестиций.

Кругооборот средств страховой  организации не ограничивается выполнением  страховых операций, он усложняется  постоянной вовлеченностью части средств  в инвестиционный процесс. Это разрешает  обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика и используемые для проведения страховых операций и выполнения инвестиционной деятельности, как его финансовый потенциал [3;56].

Механизм формирования и использования  капитала страховой компании исследован профессором Г. Лукаршем (Германия), который показал, каким образом формируется финансовый потенциал страховщика.

В момент организации страховой  компании первым и исходным элементом  финансового потенциала становиться  собственный капитал, который во время деятельности пополняется за счет разных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается исполнением обязательств страховщика по страховым выплатам лишь некоторым среди них. Из суммы собранных страховых взносов выполняется финансирование расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа [3;89].

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую компанию в неблагоприятное положение с точки зрения платежеспособности. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. В тo же время в перестраховании существуют и обратные каналы движения денежных потоков: комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В свою очередь у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию (выставление депозитов) как форма гарантии исполнения обязательств перестраховщика. Причитающая премия по перестрахованию не перечисляется перестраховщику, а заноситься на специальный счет у перестрахователя. Операция гарантирует перестраховщику конкретные проценты, которые предусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доход. Характер отношений по формированию депо премий зависит от формы и условий договора перестрахования, от целей участников этого договора.

Второй по значимости фактор формирования финансового потенциала страховой  компании - инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования  временно свободных средств страховых  резервов.

Ученые экономисты считают, что  страховая организация обязана  обладать конкретным размером собственного капитала. Размер собственного капитала страховой организации регулируется нормативными актами органов надзора  за страховой деятельностью при  лицензировании. Установленный таким образом наименьший нормативный уровень собственного капитала осуществляет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Специфика предоставления страховой  услуги как основного направления  деятельности страховой организации состоит в ее органической связи с иными видами деятельности. В их числе перестраховочная, инвестиционная, финансовая, предоставление разных услуг и тому подобное - эти виды деятельности носят вторичный характер по отношению к собственно страхованию, однако играют только значительную роль в деятельности страховой организации, в формировании и наращивании ее финансового потенциала [3;97].

1.2 Состав и структура  финансовых ресурсов страховой  организации

Мощность финансового потенциала страховой организации является предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяется размером и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. Такие финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой организацией для выполнения операций страхования и перестрахования от момента заключения договоров страхования до осуществления обязательств по ним в виде страховых выплат и, кроме того, для выполнения инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, развитие и повышение качества страховых продуктов.

Лежащий в основе страховых продуктов  операционный риск объективно обусловливает  требования к размерам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков [4;46].

Финансовый потенциал страховой  организации складывается из двух частей - собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная доля капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Такие средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для выполнения страховых выплат. При условии безубыточного прохождения договора они или переходят в доходную базу, или возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту доля капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и обязан быть возращен кредитору в полном размере. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» либо «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и исключительно в качестве инвестиционного источника [4;71].

В составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые  с полной уверенностью можно назвать  заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, например задолженность  по оплате труда, и собственно заемный капитал - банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита ля выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит - не столь значимый элемент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность  организации страхового бизнеса - наличие  специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. Страховая организация может использовать на расходы по ведению дела исключительно ту долю собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная доля премии, нaпример рисковая премия (нетто), предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение договорных обязательств страховщика и используется исключительно в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается и резервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания [4;116].

Структура капитала, находящегося в  распоряжении страховой организации, можно представить на примерной  схеме баланса (рис.1):

Рис. 1

Структура капитала страховой организации

Актив	Пассив
Вложения (имущество)	КАПИТАЛ	собственный
		привлеченный

 

Величина собственного капитала имеет  принципиальное значение на начальном  этапе функционирования страховой  компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью и, кроме того, в последующем при проведении страховых операций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован значительный страховой фонд, способность противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, осуществляющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.

Собственный капитал (ранее именуемый как собственные средства) складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. К перечисленным элементам могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала выполняется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств и, кроме того, путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей.

Источником формирования добавочного  капитала являются:

• средства, полученные в итоге переоценки объектов основных активов;
• эмиссионный доход от размещения акций;
• средства, безвозмездно переданные иными организациями.

Резервный (запасный) капитал страховой  организации не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли согласно с законодательными и учредительными документами. Резервный  капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. В акционерных обществах величина резервного капитала обязана составлять не менее 15% уставного капитала. Резервный капитал при конкретных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков и, кроме того, для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия других средств.

В западной практике резервный капитал  страховой компаний имеет несколько  форм. Их число, состав и правила  использования обычно регулируются национальным законодательством. Тaким oбрaзoм, в Германии собственный капитал акционерных обществ наряду с основным акционерным капиталом представлен резервами капитала и резервами прибыли. Резервы капитала формируются за счет отчислений, соответствующих превышению продажной цены акции над ее номинальной стоимостью. Резервы капитала, в свою очередь, складываются из капитальных резервов и резервного капитала. Резервный капитал предназначен для поддержания курса акций. В неблагоприятные для акционерного общества периоды, при падении курса акций средства этого фонда используются для изъятия с фондового рынка необходимого количества акций. В периоды подъема курса акций фонд вновь пополняется. Тем самым резервный капитал обеспечивает стабильность курса акций страховой компании на фондовом рынке [5;142].

Капитальные резервы формируются  за счет надбавок к курсу акций - ажио. Такие средства предназначены  для покрытия расходов на начальном  этапе деятельности акционерного общества, пока еще нет доходов от дела. Они составляют организационный фонд компании. Резервы прибыли по своему содержанию и осуществляемым функциям идентичны резервному капиталу, формируемому российскими страховыми компаниями. В соответствии с германским законодательством акционерное общество в течение первых 10 лет направляет отчисления из прибыли в этот фонд до тех пор, пока он достигнет 10% уставного капитала. Не увеличивая абсолютные объемы уставного капитала, резервы прибыли обеспечивают дополнительные гарантии сохранения платежеспособности страховой организации даже при неблагоприятной экономической конъюнктуре. Также, средства резервов капитала и резервов прибыли используются для покрытия убытков в убыточные для страховой компании годы.