Риск в предпринимательской деятельности

5. Метод "события  – последствия" (СП-метод; в  англоязычной литературе имеет  название HAZOR – Hazard and Opera-bility Research) – это тот же метод деревьев событий, но только без использования графического изображения цепочек событий и оценки вероятности каждого события.

6. Метод "дерево  отказов" – это графическое  представление всей цепочки событий, последствия которых могут привести к некоторому главному событию. Иначе говоря, определяются пути, по которым отдельные индивидуальные события могут в результате их комбинированного воздействия привести к потенциально опасным ситуациям. В последние десятилетия этот метод получил широкое распространение во многих отраслях промышленности во всем мире, а также и для анализа предпринимательских и инвестиционных рисков. Алгоритм исследования при использовании деревьев отказов обратен таковому при использовании метода деревьев событий.¹⁵

7. Методы индексов  опасности пригодны при оценке  потенциальной опасности, существующей  на промышленном предприятии, если требуется оценить риск интегрально, не вдаваясь в детали производственных процессов. Основная идея – оценить некоторым числовым значением (индексом) степень опасности рассматриваемой системы. Существуют различные способы, как это может быть сделано, но наиболее часто при оценке пожаро- и взрывобезопасности используется метод индекса Дау (Dow Fire and Explosion Index).

8. Понятие "риск" используется иногда при осуществлении  экстремального управления и  создания при этом модели, наименьшим образом отличающейся от управленческого объекта. Для вычисления того, во что, с точки зрения конечной цели, обойдется неточность модели объекта, используется так называемый риск изучения – (Н). Потери, связанные с неточностью управления и вызванные неточностью заданных (к данному моменту) свойств объекта, обозначают "риском-действия" – (Д). Сумма этих рисков (С) дает средние потери управления в настоящем и будущем:

С = Н + Д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Управление предпринимательским риском

Основной задачей предпринимателя  является не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с  управление риском на основе объективных критериев. Одно из главных правил предпринимательской деятельности гласит: «Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня»¹⁶.

Наличие фактора риска  является сильным стимулом для предпринимателей экономить средства и ресурсы, что вынуждает фирмы сверхтщательно анализировать рентабельность проектов, сверхответственно разрабатывать инвестиционные сметы, закупать ресурсы, нанимать кадры и т. д. Одной из основных причин нашего расточительства, неэкономного отношения к ресурсам и средствам является отсутствие фактора риска при принятии и разработке решений, что связано с отчуждением от собственности.

По мере развития цивилизации, техники, технологий, с повышением роли человеческого фактора значение управления рисками значительно возрастает.

Для предпринимателя  в равной мере важно управлять  политическими, финансовыми, технологическими, кадровыми рисками, обеспечивать противопожарную безопасность, действиями в условиях чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др.

Управление рисками  должно быть интегрировано в общеорганизационный  процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. Важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления.¹⁷

По отношению  к риску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие  действия: предупреждение, снижение, поглощение.¹⁸

Предупреждением (устранением) принято называть исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска. В предупреждении риска также можно выделить два подхода: широкий и узкий.

Снижением (контролем) риска называют снижение вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска. Для   этого используются различные способы:

• диверсификацию;
• распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);
• страхование;
• хеджирование;
• резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Диверсификация — распределение капиталовложений между разнообразными  видами  деятельности,  результаты  которых   непосредственно несвязанны. Предприятие, неся  убытки  по  одному  виду  деятельности,  может получить  прибыль  за  счет  другой   сферы   деятельности.   Диверсификация позволяет    повысить  устойчивость предприятия к изменениям  в предпринимательской среде.

Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода на рынке ценных бумаг (комбинация разнообразных ценных бумаг) позволяет максимально снизить  вероятность недополучения дохода. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками - активный и пассивный.

Активное управление представляет собой составление  прогноза размера возможных доходов  по основной хозяйственной деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов.

Активная тактика фирмы  по продвижению продукции предполагает, с одной стороны, пристальное  отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли рынка  со специализацией по однородному выпуску продукции, а с другой стороны, - максимально быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную передислокацию на другую территорию, рынок.

Пассивное управление предусматривает  создание неизменного рынка товаров  с определенным уровнем риска и стабильное удерживание своих позиций в отрасли. Пассивное управление характеризуется низким оборотом, минимальным уровнем концентрации объемов работ.

Распределение риска  между участниками проекта. Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия действия рисков.

Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство  подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

Распределение риска  реализуется при разработке финансового плана и контрактных документов.

Как и анализ риска, его  распределение между участниками  проекта может быть качественным и количественным.

Качественное распределение  риска подразумевает, что участники  проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намереваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь к финансированию проекта опытных инвесторов.

Поэтому участникам проекта  рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость в вопросе о том, какую долю риска они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии на себя участниками проекта большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и  страхование от несчастных  случаев. Имущественное  страхование  может иметь  следующие формы:   страхование    риска    подрядного    строительства,    страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование  от  несчастных  случаев включает:  страхование  общей гражданской  ответственности  и   страхование профессиональной  ответственности.

Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое (от англ. hedge - ограждать).

Сделки, предметом которых  является поставка актива, в будущем  называются срочными. Сделки, имеющие  своей целью немедленную поставку актива, называются слоговыми (кассовыми).

Первое лицо называют хеджером, второе - спекулянтом. На срочном  рынке присутствует и третий участник - арбитражер. Арбитражер - это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной  купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), называется "хедж".

Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в  то же время лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием конъюнктуры. Хеджирование осуществляется с помощью заключения срочных контрактов: форвардных, фьючерсных и опционных.

Форвардный контракт - это соглашение между двумя сторонами  о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.

Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами  о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а  его исполнение гарантируется расчетной  палатой биржи.

Опционный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

Предметом соглашения могут выступать различные активы - валюта, товары, акции, облигации, индексы и др.

Резервирование   средств   на   покрытие   непредвиденных    расходов предполагает  установление  соотношения  между  потенциальными   рисками   и размерами расходов, необходимых для  преодоления  последствий  этих  рисков. Такой способ снижения рисков  обычно  используют  при  выполнении  различных проектов.  В   общем   случае   резерв   используется   для   финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных  изменений  материальных  и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в  процессе осуществления проекта.¹⁹

Поглощением риска называют принятие его без дополнительных мер предупреждения, снижения или страхования.²⁰

Необходимо делать принципиальное отличие между самострахованием и отказом от страхования без принятия каких бы то ни было мер (поглощением риска). Часто на поглощение риска идут, если крупное государственное или муниципальное предприятие имеет возможность включить большую часть убытков в текущие расходы. Поглощение риска характерно для современной социально-экономической ситуации в России по причинам:

• отсутствия финансовых ресурсов для страхования как у юридических, так и физических лиц;
• относительной ненадежности части страховщиков в условиях политической нестабильности, инфляции, отсутствия доходных и надежных инвестиционных инструментов.

Предпринимательская фирма  должна использовать все возможные внутрифирменные источники снижения риска:

• во-первых, проверить предполагаемых партнёров по бизнесу;
• во-вторых, грамотно составить контракт сделки;
• в-третьих, планировать и прогнозировать деятельность фирмы;
• в-четвертых, очень тщательно подбирать кадры  фирмы.

В первую очередь при  заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнёра. Основное правило бизнеса: «Доверяй, но проверяй!».²¹

Ещё один внутренний источник минимизации риска – планирование и прогнозирование. Предпринимателю  необходимо  постоянно смотреть в будущее, собирать информацию, анализировать и на основе этого планировать.²²

Чем больше людей  работает в предпринимательской фирме, тем  больше риск от принятого каждым из них решения, поэтому для предпринимателя-руководителя важно уделять внимание кадровым вопросам. Подбор команды – это искусство, необходимое руководителю для того, чтобы деятельность его фирмы была эффективной. Штат сотрудников должен набираться по принципу компетентности и заинтересованности в работе.²³

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, в своей работе мы рассмотрели сущность рисков, виды рисков, их функции и способы их минимизации. Исходя из рассмотренного изложим основные выводы нашей работы:

Риск возникает благодаря  неопределенности среды, и тем она  неопределеннее, чем меньше информации о ней имеется. В этих условиях предприниматель должен помнить о том, что основная его задача не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

Существует множество  классификаций риска, но наиболее  удачной, по-нашему мнению, является классификация  по следующим признакам: время возникновения, основные факторы возникновения,  характер учета, характер последствий, сфера возникновения и другие.

Кроме того риск выполняет  четыре функции, а именно: инновационную, регулятивную, защитную и аналитическую.