Классификация предпринимательских рисков

       Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом. В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными».

 

2.1. Политический риск.

 

      Политический  риск - это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров  прибыли организации, являющихся  следствием государственной политики.

Политические риски можно подразделить на четыре группы:

- риск национализации  и экспроприации без адекватной  компенсации;

- риск трансферта, связанный  с возможными ограничениями на  конвертирование местной валюты;

- риск разрыва контракта  из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

- риск военных действий  и гражданских беспорядков.

      Риск национализации  на практике толкуется предпринимателями  очень широко - от экспроприации  до принудительного выкупа властями  имущества компании или просто  ограничения доступа инвесторов  к управлению активами. При определении  риска национализации сложность  состоит в том, что в любой  стране власти никогда не рекламируют  возможность экспроприации или  национализации. Как следствие, ни  в одном документе юридически  точно не определяется, чем, например, отличается национализация от  конфискации.

     Риск трансферта  связан с переводами местной  валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество, например, принудительно длинная очередь на конвертацию.

    Риск разрыва  контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные  в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается  по не зависящим от партнера  причинам, например, в связи с  изменением национального законодательства.

Последний из группы политических рисков - это риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которых предпринимательские фирмы могут понести большие потери и даже обанкротиться.

        Поскольку  на политические риски предприниматель  не может оказывать непосредственного  влияния, так как их возникновение  не зависит от результатов  его деятельности, политический  риск следует относить к группе  внешних рисков.

                                          2.2. Технический риск.

 

  Технический риск  определяется степенью организации  производства, проведением превентивных  мероприятий (регулярной профилактики  оборудования, мер безопасности), возможностью  проведения ремонта оборудования  собственными силами предпринимательской  фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь вследствие  отрицательных результатов научно-исследовательских  работ;

- вероятность потерь в  результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- вероятность потерь в  результате низких технологических  возможностей производства, что  не позволяет освоить результаты  новых разработок;

- вероятность потерь в  результате возникновения при  использовании новых технологий  и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- вероятность потерь в  результате сбоев и поломки  оборудования.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

 

2.3 Производственный риск

 

      Производственный  риск связан с производством  продукции, товаров и услуг; с  осуществлением любых видов производственной  деятельности, в процессе которой  предприниматели сталкиваются с  проблемами неадекватного использования  сырья, роста себестоимости, увеличения  потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся:

- снижение намеченных  объемов производства и реализации  продукции вследствие снижения  производительности труда, простоя  оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества  исходных материалов, повышенного  процента брака производимой  продукции;

- снижение цен, по которым  планировалось реализовывать продукцию  или услугу, в связи с ее  недостаточным качеством, неблагоприятным  изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

- увеличение расхода материальных  затрат в результате перерасхода  материалов, сырья, топлива, энергии, а  так же за счет увеличения  транспортных расходов, торговых  издержек, накладных и других  побочных расходов;

- рост фонда оплаты  труда за счет превышения намеченной  численности либо за счет выплат  более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным  сотрудникам;

- увеличение налоговых  платежей и других отчислений  в результате изменения ставки  налогов в неблагоприятную для  предпринимательской фирмы сторону  и их отчислений в процессе  деятельности;

- низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

 

2.4. Коммерческий риск.

 

       Коммерческий  риск - это риск, возникающий в  процессе реализации товаров  и услуг,  произведенных или  купленных предпринимателем. Основные  причины коммерческого риска:

- снижение объемов реализации  в результате падения спроса  или потребности на товар, реализуемый  предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

- повышение закупочной  цены товара в процессе осуществления  предпринимательского проекта;

- непредвиденное снижение  объемов закупок в сравнении  с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

потери товара;

- потери качества товара  в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению  его цены;

- повышение издержек обращения  в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

- риск, связанный с реализацией  товара (услуг) на рынке;

- риск, связанный с транспортировкой  товара (транспортный);

- риск, связанный с приемкой  товара (услуг) покупателем;

- риск, связанный с платежеспособностью  покупателя;

- риск форс-мажорных обстоятельств.

 

2.5. Финансовый риск.

                                                      

     Финансовый риск возникает при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

К финансовому риску относятся:

- валютный риск;

- кредитный риск;

- инвестиционный риск.

Валютный риск - это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

     Среди основных  факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние платежного  баланса, уровень инфляции, межотраслевую  миграцию краткосрочных капиталов. В целом на движение валютных  курсов оказывает воздействие  соотношение спроса и предложения  каждой валюты. Помимо экономических, на валютный курс влияют политические факторы.

Валютный риск включает в себя три разновидности:

- экономический риск;

- риск перевода;

- риск сделок.

Экономический риск для предпринимательской фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых - акции или долговые обязательства - приносят доход в иностранной валюте.

     Следует иметь  в виду, что риск перевода представляет  собой бухгалтерский эффект, но  мало или совсем не отражает  экономический риск сделки. Более  важным с экономической точки  зрения является риск сделки, который рассматривает влияние  изменения валютного курса на  будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность предприятия в целом.

Риск сделок - это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Данный вид риска существует как при заключении торговых контрактов, так и при получении или предоставлении кредитов и состоит в возможности изменения величины поступления или платежей при пересчете в национальной валюте.

    Кредитный риск  связан с возможностью невыполнения  предпринимательской фирмой своих  финансовых обязательств перед  инвестором в результате использования  для финансирования деятельности  фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в  процессе делового общения предприятия  с его кредиторами: банком и  другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.

Следующий вид финансового риска - инвестиционный риск. Данный вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты.

 

2.6.  Отраслевой риск.

 

      Отраслевой  риск - это вероятность потерь  в результате изменений в экономическом  состоянии отрасли и степенью  этих изменений как внутри  отрасли, так и по сравнению  с другими отраслями. При анализе  отраслевого риска необходимо  учитывать следующие факторы:

- деятельность фирм данной  отрасли, а также смежных отраслей  за определенный (выбранный) период  времени;

- насколько деятельность  фирм данной отрасли устойчива  по сравнению с экономикой  страны в целом;

- каковы результаты деятельности  различных предпринимательских  фирм внутри одной и той  же отрасли, имеется ли значительное  расхождение в результатах.

  Уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и, как правило, служит оценкой отраслевого риска. Об уровне внутриотраслевой конкуренции можно судить по следующей информации:

- степень ценовой и  неценовой конкуренции;

- легкость или сложность  вхождения организации в отрасль;

- наличие или недостаток  близких и конкурентоспособных  по цене заменителей;

- рыночная способность  покупателей;

- рыночная способность  поставщиков;

- политическое и социальное  окружение.

Однако перечисленные условия, в которых функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям. Поэтому предпринимательским фирмам необходимо постоянно учитывать отраслевой риск при любых видах деятельности.

 

2.7. Инновационный риск.

 

     Инновационный  риск -  это вероятность потерь, возникающих при вложении, предпринимательской фирмой средств, в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в следующих ситуациях:

- при внедрении более  дешевого метода производства  товара или услуги по сравнению  с использующимися. В данной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска - возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

- при создании нового  товара или услуги на старом  оборудовании. В этом случае к  риску неправильной оценки спроса  на новый товар или услугу  добавляется риск несоответствия  качества товара или услуги  в связи с использованием старого  оборудования;

- при производстве нового  товара или услуги при помощи  новой техники и технологии. В  данной ситуации инновационный  риск включает в себя: риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя; риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги; риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции, в случае неудачи.

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

        При  проведении долгосрочного (стратегического) планирования деятельности организации  наибольшее внимание следует  уделять анализу внешних рисков  и прежде всего риску потери  конкурентного преимущества. Большинство  экономических субъектов в рыночной  экономике действуют на принципах  состязательности. Во многих странах  конкуренция тщательно поддерживается  на государственном уровне, поскольку  этот способ экономической организации  позволяет использовать ресурсы  национальной экономики оптимальным  образом. Однако оборотная сторона  состязательности состоит в том, что наименее эффективным предприятиям, не выдерживающим конкуренцию, приходится  уходить с рынка. Поэтому, чтобы  организовать в современных условиях  доходное дело, предприниматель  должен иметь хорошую профессиональную  подготовку, а также необходимые  знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации  производства и уметь сотрудничать  с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала.