Состояние и перспективы развития цветной металлургии в России

Медь. Рынок меди, это  индикатор развития высокотехнологичных  отраслей: электроники, машиностроения и т.д. Именно развитие этих отраслей и вызвает наибольший вопрос, там явно нет такой динамики, как в росте стоимости меди, а значит рынок меди носит явно спекулятивный характер и все может обернуться, как в сентябре 2008 года новым коллапсом.

 

Рисунок 2.6- Динамика цен  на медь

 

За последние 12 месяцев, цена на медь выросла 76.4%. С началатекущего года рост цен составил 6.4%, причем за последний месяц рост составил 8.3%. Если учесть, что доллар продолжает укрепляться относительно Евро, этот всплеск цен на медь в апреле уже нельзя объяснить ослаблением доллара. Скорее всего, такой рост можно объяснить только спекулятивным спросом. К тому же налицо длительная стагнация цен в течении всего текущего года с января по март. Это может говорить о перегреве рынка. За последние 12 месяцев запасы металла выросли на 29.75 к началу апреля, и к 16 апреля составили 509400 тоннпротив 512450. Рост цен в апреле спровождался падением запасов на 0.6%. Таким образом, рост цен в апреле неадекватен падению запасов, что опять же говорит о приближающейся коррекции на рынке цветных металлов [5].

Цинк. Рынок цинка всегда стоит особняком и ведет себя непредсказуемо, что доказывает и тот факт, что рост цен на цинк за 12 месяцев составил 74.2%, а рост запасов 66.6%. Практически мы наблюдаем явный перегрев рынка, когда наравне с ростом цены имеем адекватное наращивание запасов. Обычно последней каплей на рынке цветных металлов выступают свинец и алюминий, если цены на эти металлы начинают вдруг резко расти, следует ожидать коррекции в ближайшее время. И если свинец пришел в движение, то реакцию алюминия мы оценим ниже.

 

Рисунок 2.7- Динамика цен  на цинк

 

С начала года цены на цинк упали на 2%, а за апрель выросли 15.85%, причем при этом в апреле выросли  и запасы на 0.9% до 547000 тонн. Скорее всего следует ожидать роста цен на цинк до уровня 2500 долларов зв тонну и даже возможного пробития уровня 2600, но в летний период ожидаем возврата на уровни 2000-2200 долларов за тонну.

Алюминий. Алюминий, как  летучий металл, в российской экономике практически не востребован. С точки зрения развития автомобилестроения, как мирового, так и отечественного оно не спосбствует росту потребления этого металла. Исключение составляет Китай, где производство автомобилей наращивается не смотря на кризис.

 

Рисунок 2.8- Динамика цен  на алюминий

 

За 12 месяцев рост цен  составил 67.5%. С начала года алюминий вырос в цене на 11.5%, а за апрель (к 16 апрелю) цена поднялась на 18.14%. Причем в апреле запасы упали на 0.64% и  составили 4565000 тонн против 4594300 на конец марта. За 12 месяцев запасы выросли 20.22%. Уже в ближайшее время следует ожидать коррекции на рынке алюминия. В целом цинк и алюминий ведут себя очень похоже, практически максимумы и минимумы у них совпадают по времени. Пробитие очередных максимумов по алюминию хотя и подтверждено падением запасов, но рост считаем несоразмерно большим падению запасов.

Золото и платина. Эту  группу драгоценных металлов следует  рассматривать в связке, так как  оба считаются своего рода резервной  валютой. Цены на эти металлы зависят в основном не от спроса со стороны ювелиров и промышленности, а от желания инвестировать средства в нечто более реальное чем доллар. По этой причине колебание крос-курса приводит к серьезным подвижкам на рынке этой группы металлов.

Рисунок 2.9- Динамика цен  на золото и платину в зависимости  от доллара

 

Как видно их приведенных  данных это было верно до февраля 2010 года, на ослаблении доллара золото и платина росли. Причем самый  пик цен на золото пришелся на значение Евро/доллар в декабре 2009 года при значении 1.5. До февраля золото снижалось в цене, а затем при стабильном долларе возобновило рост, который на наш взгляд не оправдан ни развитием экономики, ни спросом. И носит чисто спекулятивный характер. В любом случае надувание пузырей может внезапно кончиться и обернуться вторым 2008 годом. Поведение же платины можно объяснить только ее недоцененностью в прошлые годы, но и этот потенциал металла может вскоре иссякнуть.

Ситуация в мировой  ювелирной отрасли еще далека от идеала, а добыча золота продолжает нарастать, все это на наш взгляд приведет к переизбытку драгоценных металлов, что в свою очередь приведет к падению цен на драгметаллы.

Рисунок 2.10- Динамика цен  на золото и платину

 

     1.3 Прогноз развития мирового рынка цветных металлов до

2015 года

          Ценовой прогноз по алюминию на последующий период вплоть до 2015 г выглядит следующим образом: 2011 г - 2213 USD/т, 2012 г - 2250 USD/т, 2013 г - 2050 USD/т, 2014 г - 1913 USD/т, 2015 г - 1838 USD/т. В реальном выражении алюминий начнет терять в цене уже с 2012 г (в USD 2010 г): 2011 г - 2174 USD/т, 2012 г - 2167 USD/т, 2013 г - 1932 USD/т, 2014 г - 1764 USD/т, 2015 г - 1658 USD/т. Тем временем, мировое производство первичного алюминия, будет расти в период с 2010 по 2015 гг со среднегодовыми темпами в 6%. Главным драйвером производства останется, опять-таки, Китай, который наращивает выпуск для удовлетворения собственных потребностей. Одним из глобальных факторов, способствующих быстрому наращиванию мировых мощностей по производству алюминия, являются относительно высокие цен на этот металл сейчас и в ближайшем будущем. Сложившиеся условиях подталкивают производителей алюминия в таких странах/регионах, как Китай, Россия и Ближний Восток, расширять свои существующие предприятия и строить новые заводы. Только в Китае, как ожидается, объем новых мощностей по производству алюминия, которые должны войти в строй в 2012 г, составит, по оценкам, 0,5 млн т/год. К настоящему времени рост цен на алюминий позволил Китай расконсервировать простаивающие мощности совокупным объемом в 5 млн т/год. В результате, как ожидается, производство алюминия в Поднебесной должно вырасти в 2010 г на 14,2% до 14,8 млн т. В среднем за 2010-2015 гг производство алюминия в КНР будет расти по 7% в год и достигнет к концу указанного периода 20 млн т. На Ближнем Востоке, как известно, еще в декабре 2009 г был запущен мегапроект Qatalum в Катаре мощностью почти 600000 т/год, а также первая очередь мегапроекта EMAL в ОАЭ мощностью 700000 т/год. В результате, производство алюминия в странах Ближнего Востока должно вырасти в 2011 г до 3,8 млн т. Канада также вносит свой вклад в увеличение мирового выпуска алюминия: проект расширения завода Kitimat компании Alcan должен увеличить его мощность в 2010 г с текущих 245000 т/год до 400000 т/год. Еще один проект компании Alcan предполагает расширение мощностей завода Alma на 190000 т/год до 600000 т/год к 2011 г. Очевидно, что наращивание производства алюминия происходит там, где есть доступ к источникам дешевой электроэнергии. Например, российский Русал планирует завершить к 2013 г свой гринфилд (проект с нуля) Тайшетского завода мощностью 750000 т/год. В свою очередь, американская Century Aluminum намерена реанимировать в 2010 г свой исландский проект Helguvik мощностью около 360000 т/год, и завершить его к 2013 г. Страны Ближнего Востока также не остановятся на достигнутом. Как известно, компания Alcoa уже "подписалась" на совместный проект стоимостью почти 11 млрд USD с саудовской Ma’aden в промзоне Ras Az Zawr. Мощность этого проекта составит 740000 т/год, притом что первая партия металла, как ожидается, будет выпущена в 2013.

Ценовой прогноз по никелю на последующий период вплоть до 2015 г выглядит следующим образом: 2011 г - 20700 USD/т, 2012 г - 22500 USD/т, 2013 г - 21125 USD/т, 2014 г - 19750 USD/т, 2015 г - 20500 USD/т. В реальном выражении цены на никель будут следующими (в USD 2010 г): 2011 г - 20344 USD/т, 2012 г - 21674 USD/т, 2013 г - 19911 USD/т, 2014 г - 18215 USD/т, 2015 г - 18499 USD/т.

Как известно, в конце 2008 г и начале 2009 г потребители никеля выработали свои запасы до очень низких уровней в связи с падением цен и спроса. Теперь им приходится пополнять запасы в связи с восстановлением спроса на их продукцию. Первым делом спрос на никель восстановится в секторе производства нержавеющей стали и суперсплавов. В среднесрочной перспективе, т.е. в период с 2011 по 2015 г, мировое потребление никеля будет расти со среднегодовыми темпами в районе 6%. Рост промышленного производства в развивающихся странах будет в значительной степени подстегивать спрос на никель. Китай, скорее всего, продолжит оставаться самым главным генератором спроса на никель в среднесрочной перспективе. Впрочем, влияние Индии также будет расти, поскольку производство нержавеющей стали в этой стране будет быстро расти. Еще одним сегментом рынка потребления никеля, где могут произойти серьезные перемены, является аккумуляторная промышленность. Производители литий-ионных аккумуляторов выдумывают все больше новых альтернатив, конкурирующих с никель-гидридными элементами. Например, японская Тойота не так давно объявила, что намерена использовать более энергетически эффективные литий-ионные аккумуляторы в производстве электромобилей (начиная с 2012 г), чем никель-гидридные. С другой стороны, новые технологические разработки порой комбинируют преимущества литий-ионных и никель-гидридных аккумуляторов. Кроме того, сам по себе рост спроса на энергоэффективные авто, использующие аккумуляторы, в конечном счете, может привести к росту потребления никеля в этом сегменте.

Ценовой прогноз по меди на последующий период вплоть до 2015 г выглядит следующим образом: 2011 г - 7563 USD/т, 2012 г - 8075 USD/т, 2013 г - 7888 USD/т, 2014 г - 7613 USD/т, 2015 г - 7300 USD/т. В реальном выражении цены на медь будут следующими (в USD 2010 г): 2011 г - 7432 USD/т, 2012 г - 7779 USD/т, 2013 г - 7434 USD/т, 2014 г - 7021 USD/т, 2015 г - 6588 USD/т.

Развитие китайского автопрома также оказывает чувствительную поддержку рынку меди. Среднегодовые темпы роста потребления меди в Китае с 2010 г по 2015 г составят 7%, так что к концу указанного периода спрос будет составлять 9,3 млн т/год. Впрочем, другие развивающиеся страны, такие как Бразилия, Россия и Индия, также будут активно наращивать потребление меди в среднесрочной перспективе. В среднем за период с 2010 по 2015 гг мировой спрос на медь будет прибавлять по 5% в год.

Ценовой прогноз по цинку  на последующий период вплоть до 2015 г выглядит следующим образом: 2011 г - 2450 USD/т, 2012 г - 2540 USD/т, 2013 г - 2280 USD/т, 2014 г - 2125 USD/т, 2015 г - 2060 USD/т. В реальном выражении цены на цинк будут следующими (в USD 2010 г): 2011 г - 2408 USD/т, 2012 г - 2447 USD/т, 2013 г - 2149 USD/т, 2014 г - 1960 USD/т, 2015 г - 1859 USD/т [6].

С период с 2010 по 2015 гг спрос  на металл будет в среднем расти по 5% в год. Главными драйверами этого роста продолжат оставаться Китай и Индия. В обеих этих странах душевое потребление цинка все еще находится на относительно низком уровне. Рост доходов населения в Китае и Индии будет приводить к росту спроса на потребительские товары, в изготовлении которых используется цинк, включая авто и бытовую технику. В Китае, где в течение последнего десятилетия спрос на цинк рос со среднегодовым темпом в 15%, в 2010 г потребление этого металла вырастет на 8% до 5 млн т. Строительный сектор, автопром и производство бытовой техники в КНР требуют все большие объемы оцинкованной стали, и это соответствующим образом отражается на потреблении цинка. Примерно такая же ситуация наблюдается и в Индии, где растущий автопром также требует все больше цинка. В 2010 г, по прогнозам ABARE, спрос на цинк в этой стране должен вырасти на 7% до 555000 т. В период с 2010 г по 2015 г потребление цинка в Индии будет расти в среднем по 8% в год.

В последующие годы средняя  цена на золото будет меняться, по прогнозу, следующим образом: 2011 г - 960 USD за унцию, 2012 г - 873 USD за унцию, 2013 г - 885 USD за унцию, 2014 г - 933 USD за унцию, 2015 г - 975 USD за унцию. Как видно из приведенных цифр, существенное падение цен придется на 2011 и 2012 гг. В следующем году цена на золото должна упасть на 11,1%. Еще более заметным оно выглядит, если посмотреть на прогноз реальных цен (в USD 2009 г): 2010 г - 1080 USD за унцию, 2011 г - 943 USD за унцию, 2012 г - 840 USD за унцию, 2013 г - 834 USD за унцию, 2014 г - 860 USD за унцию, 2015 г - 980 USD за унцию.

Объемы мировой добычи золота в 2010 г подскочили на 6%. Основные тенденции предыдущих лет сохранились: Азия и Россия играли роль основных драйверов мирового производства золота, тогда как США и ЮАР продолжили снижать объемы добычи. Добыча золота на индонезийском мегаГОКе Grasberg подскочила за 2010 г более чем вдвое до 80 т. Производство золота в Китае возрасло на 13% до 330 т благодаря запуску массы новых мелких предприятий по добыче этого металла на фоне роста цен на него. Россия произвела более 200 т благодаря запуску нескольких новых проектов. Тем не менее, как видно из приведенного прогноза, темпы роста мировой добычи резко сократятся в 2011 г до 2%. Некоторые новые проекты продолжат выходить на полную мощность. Китай продолжит в этом году занимать первое место среди других стран-производителей золота. В США, отчасти благодаря запуску проекта Cortez Hills компании Barrick Gold, производство золота в 2010 г должно вырасти на 4% до 225 т. В то же время, в Индонезии добыча золота рухнет на 34% в связи с планируемой разработкой менее богатых пластов на руднике Grasberg. В среднесрочной перспективе (т.е. в период 2010-2015 гг) мировая добыча золота будет расти со среднегодовыми темпами в районе 1,1%. Положительный вклад в показатель роста внесут такие проекты, как мексиканский Pinos Altos (мощностью 5 т/год) компании Agnico-Eagle Mines, Peublo Viejo в Доминиканской Республике (31-34 т/год) компаний Barrick Gold и Goldcorp и чилийский Pascua Lama (23-25 т/год) компании Barrick Gold. В Африке рост добычи в среднем будет нулевым, поскольку наращивание объемов добычи в различных странах этого материка будет практически полностью нивелироваться за счет падения показателей ЮАР. Темпы роста добычи в России и Китае также значительно снизятся, поскольку падение цен на золото сделают множество мелких и средних добывающих предприятий в этих странах нерентабельными.

Вывод. Подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что прогнозируемые ценовые тенденции рынка цветной металлургии в среднесрочном ракурсе предполагают высокую степень его зависимости от глобализации мировой экономики и укрепления в отрасли лидирующей роли Китая, от которого будут во многом зависеть и производство, и потребление продукции.

Т.о., несмотря на наличие  общерыночных тенденций, рынок цветной  металлургии имеет свои особенности. В этой связи, говоря о дальнейших перспективах, выявить общее направление  его движения практически невозможно. Сфера применения и факторы влияния сделали каждый металл этой группы предметом отдельного пристального рассмотрения [7].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ПРАКТИЧЕСКОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЦВЕТНОЙ

МЕТАЛЛУРГИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО  «УЧАЛИНСКИЙ  ГОК»

       УГМК (Уральская горно-металлургическая компания) – один из крупнейших металлургических холдингов России. Холдинг включает в свою структуру: металлургический комплекс, сырьевой комплекс, угледобычу, перерабатывающий комплекс, машиностроительный комплекс и комплекс по производству строительных материалов.

       Холдинг образован в 1999 году вокруг ОАО «Уралэлектромедь».

      На сегодня ОАО «Уральская горно-металлургическая компания» является крупнейшим производителем меди, цинка и свинца (почти 40% производства в России). Объединяет около 50 предприятий в различных регионах России. Общая численность сотрудников предприятий холдинга – 95000 человек.

        Открытое акционерное общество «Учалинский горно-обогатительный комбинат» (Учалинский ГОК) - производитель цинкового концентрата, медного концентрата, серного флотационного колчедана и щебня строительного. Данная компания находится в г. Учалы (Республика Башкортостан). Входит в состав «Уральской горно-металлургической компании (УГМК)», относясь к сырьевому комплексу.

        Руда в Учалинском районе была найдена еще в восемнадцатом веке. В 1939 году силами санкт-петербургского института «ВСЕГЕИ» и треста «Башзолото» было открыто медноцинковоколчеданное месторождение. Строительство «Учалинского горно-обогатительного комбината» стартовало в 1954 году. В 1964 году состоялось открытие Узельгинского месторождения.

         Новый этап истории предприятия начинается в 1992 году, когда оно получило статус акционерного общества открытого типа. В 1994 году комбинат добыл 100-миллионную тонну руды.

         В 1999 году был введен в рабочий процесс Учалинский подземный рудник – часть минерально-сырьевого комплекса предприятия. Его строительство было начато еще в 1988 году. А в 2000 году компания произвела миллионную тонную концентрата меди. 
        В 2002 году было открыто строительство второй части минерально-сырьевого комплекса – Молодежного подземного рудника.