Анализ ликвидности баланса

В-третьих, некоторые организации с высокой  оборачиваемостью денежных средств  могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента К_тл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности

 

К _ц.л =

 

Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества

д) Общий коэффициент ликвидности  баланса

 

К_олб =

 

Применяется для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом. С помощью  данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

е) Коэффициент перспективной платёжеспособности

 

К_пп =

 

Определяет  прогноз платёжеспособности организации  на основе сопоставления будущих  платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности

 

К_з = <0,38

 

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности

 

К_оп =

 

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.

 

 

2. Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса ОАО «Издательство «Просвещение».

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Издательство «Просвещение».

 

В данной курсовой работе рассмотрена  хозяйственная деятельность и проанализирован  бухгалтерский баланс ОАО «Издательство «Просвещение».

ОАО «Издательство «Просвещение» создано в 2006 году путем акционирования ФГУП «Издательство «Просвещение».

100  процентов акций общества принадлежит  Российской Федерации.

Среднесписочная численность работающих ОАО «Издательство «Просвещение» за 2010 год составила 555 человек.

Единоличный исполнительный орган  - генеральный  директор Кондаков А.М.

Открытое  акционерное общество «Издательство  «Просвещение» около 80 лет является крупнейшим издательство, выпускающим  учебно-методическую литературу для  общеобразовательных учреждений. ОАО «Издательство «Просвещение» осуществляет как переработку ранее выпущенных и хорошо зарекомендовавших себя изданий, так и подготовку новых УМК, учитывающих изменений в сфере образования Российской Федерации.

ОАО «Издательство «Просвещение» строит свою издательскую политику исходя из идеи выпуска не отдельных учебников, а учебно-методических комплектов, обязательных линий школьных учебников. В связи  с этим, помимо учебников среди продукции издательства представлена литература, сопутствующая учебнику – методические пособия для учителей, литература для воспитателей и родителей, развивающая научно популярная литература для школьников.

Помимо  этого издательство выпускает учебные  пособия для студентов колледжей  и педагогических вызов, учебно-методические пособия для национальных школ и  коррекционных учебных учреждений, а также дополнительную литературу.

Все учебники создаются в строгом  соответствии Государственным образовательным  стандартам и санитарным нормам. Учебники, выпускаемые ОАО «Издательство «Просвещение», прошли соответствующую государственную экспертизу и рекомендованы Министерством образования и науки РФ.

2.2 Анализ состава,  структуры и динамики организации.

 

Таблица 1

Анализ состава, структуры и  динамики активов организации

№ п/п	Разделы,  группы статей  баланса	На конец  предыдущего  года		На конец  отчетного  периода		Изменение за отчетный период, ±
		тыс.  руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к соответствующей статье на конец  предыдущего года	в % к итогу баланса на конец предыдущего  года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Внеоборотные активы	105722	5,34%	161986	6,88%	56264	53,22%	2,84%
1.1	Из них: нематериальные активы	39876	2,02	66485	2,82%	26609	66,73%	1,34%
1.2	Результаты исследований и разработок
1.3	Нематериальные поисковые активы
1.4	Материальные поисковые активы
1.5	Основные средства	48657	2,46%	53177	2,26%	4520	9,29%	0,23%
1.6	Незавершенные капитальные вложения	17107	0,86%	31263	1,32	14156	82,75%	0,6%
1.7	Доходные вложения в материальные ценности			11011	0,47%	11011		0,56%
1.8	Финансовые вложения
1.9	Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0
1.10	Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0
2	Оборотные активы	1873026	94,66%	2193238	93,12%	320212	17,10%	16,18%
2.1	Из них: запасы	921296	46,56%	980659	41,64%	59363	6,44%	3,0%
2.2	НДС по приобретенным ценностям	257	0,01%	12181	0,52%	11924	4639,69	0,6%
2.3	Дебиторская задолженность	600832	30,36%	752062	31,93%	151230	25,17%	7,64%
2.4	Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты)	0	0	190003	8,07%	190003		9,6%
2.5	Денежные средства и денежные эквиваленты	350641	17,72%	258333	10,97	-92308	-26,33%	-4,66%
2.6	Прочие оборотные активы
3	Всего активов  (Итог баланса)	1978748	100	2355224	100	376476	19,03%	19,03%

 

 

За  исследуемый период наибольший рост к итогу баланса на начало года показали оборотные активы. Их рост составил с 1873026 т.р. до 2193238т.р., что составило 17,10% (или 20,03% от итога баланса на начало года). Структура оборотных активов состоит из 44,71 % запасов; 34,29% дебиторская задолженность и 0,12% денежные средства. Актив в целом возрос за счет финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Значительно снизились денежные средства, с 350641 т.р. до258333 т.р. или -4,66% к итогу баланса.

Следующим показателем, на который стоит обратить внимание является запасы. Их рост составил 6,44% (921296 и 980659 т.р. соответственно), что составило 3,00% к валюте баланса.  Рост данного показателя можно объяснить инфляцией.

Дебиторская задолженность выросла на 25,17% или с 600832 до 752062 т.р. , что можно частично объяснить инфляционным ростом цен.

Можно отметить рост внеоборотных  активов с 105722 до 161986 т.р. или в процентном соотношении 53,22%, нематериальных активов рост 66,73% или с 39876 до66485 т.р., основные средства 9, 29% или с 48657 до 53177 т.р. 

2.3. Анализ состава,  структуры и динамики пассивов  организации

 

Капитал и резервы выросли на 19,72% или  с 1765890 до 2156186 тыс. руб. Из них резервный  капитал увеличился на 0,55% или с 28753 до 39621 тыс. руб. и нераспределенная прибыль - на 19,18% (с 944720 до 1324148 тыс.руб)

Основываясь на таблице 2 можно сделать вывод, что основным источником формирования пассива баланса является уставной капитал и нераспределенная прибыль (33,65% и 56,22% на конец отчетного периода к общему итогу баланса). При этом уставной капитал не изменился и составил 792417 т.р., а нераспределенная прибыль увеличилась на 40,16%  с 944720 до1324148 т.р., что составило рост на 19,18% относительно итога баланса.

Отметим, что снизилась кредиторская задолженность на 8,31% или с 152307 до 139657 т.р. Также снизились долгосрочные и краткосрочные обязательства ( на -6,74% и 6,39% соответственно)

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов организации

№ п/п	Разделы,  группы статей  баланса	На конец  предыдущего  года		На конец  отчетного  периода		Изменение  за отчетный период, ±
		тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к соответствующей статье на конец  предыдущего года	в % к итогу баланса на конец предыдущего  года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Капитал и резервы	1765890	89,24	2156186	91,55	390296	22,10	19,72
1.1	В т. ч. уставный капитал	792417	40,05	792417	33,65	0
1.2	Переоценка внеоборотных активов
1.3	Добавочный капитал (без переоценки)
1.4	Резервный капитал	28753	1,45	39621	1,68	10868	37,80	0,55
1.5	Нераспределенная прибыль	944720	47,74	1324148	56,22	379428	40,16	19,18
2	Долгосрочные обязательства	60551	3,06	56470	2,40	-4081	-6,74	-0,21
3	Краткосрочные обязательства	152307	7,70	142568	6,05	-9739	-6,39	-0,49
3.1	В т. ч. займы и кредиты
3.2	Кредиторская задолженность	152307	7,70	139657	5,93	-12650	-8,31	-0,64
3.3	Доходы будущих  периодов
3.4	Оценочные обязательства
3.5	Прочие краткосрочные обязательства	0		2911	0,12	2911		0,15
4	Всего пассивов  (Итог баланса)	1978748	100	2355224	100	376476	19,03	19,03

 

2.4. Расчет собственного  капитала в обороте организации.

 

На  конец периода собственный капитал в обороте увеличился на 334032 т.р. (с 1688048 до 1994200 т.р.). Т.к. в таблице отсутствуют доходы будущих периодов, то данный показатель не изменится.

Данный  расчет показывает, что оборотные  активы сформированы в основном за счет собственных средств.

В то время как заемный капитал  показал снижение -13820 т.р., капитал и резервы резко выросли, что является положительной динамикой.

Таблица 3

Расчет собственного капитала в обороте организации

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок  расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1.	Капитал и резервы	1300	1765890	2156186	390296
2.	Заемный капитал	1400+1500	212858	199038	-13820
3.	Доходы будущих периодов	1530
4.	Внеоборотные активы	1100	105722	161986	56264
5.	Оборотные активы	1200	1873026	2193238	320212
6.	Собственный капитал в обороте (СКО):
6.1.	I способ	стр.1-стр.4	1660168	1994200	334032
6.2.	II способ	стр.5-стр.2	1660168	1994200	334032
7.	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):
7.1.	I способ	стр.1 + стр.3 -стр.4	1660168	1994200	334032
7.2.	II способ	стр.5 – стр.2 +  стр.3	1660168	1994200	334032

2.5. Расчет и  оценка  коэффициентов финансовой  независимости организации.

 

ОАО «Издательство «Просвещение»  может считаться финансово независимой, т.к. К₁ (коэффициент общей финансовой независимости) увеличился с 0,8924 до 0,9155, что выше рекомендуемого значения (0,5). Рост данного коэффициента вызван более быстрым ростом капитала и резервов, чем валюта баланса. Из таблицы 2 было видно, что в организации растет нераспределенная прибыль. Т.к. в организации нет доходов будущих периодов, то уточненный К₁ такое же.

Таблица 4

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок  расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1.	Капитал и резервы	1300	1765890	2156186	390296
2.	Доходы будущих периодов	1530	0	0	0
3.	Уточненная величина собственного капитала	1300+1530	1765890	2156186	390296
4.	Валюта баланса	1700	1978748	2355224	376476
5.	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,8924	0,9155	0,0231
6.	Уточненный коэффициент общей  финансовой независимости (К1ут)		0,8924	0,9155	0,0231

 

 

ОАО «Издательство «Просвещение»  является финансово независимым  в части формирования запасов  и оборотных активов, что подтверждается расчетами соответствующих коэффициентов в таблице 5. К2 (коэффициент финансовой независимости в части оборотных средств) вырос с 0,8864 до 0,9092, что выше нормативного значения (0,1). Данный расчет свидетельствует о том, что организации не требуются заемные средства в части оборотного капитала.

В части формирования запасов, организация  также является финансово независимой, о чем свидетельствует соответствующий  коэффициент К₃. Данный коэффициент также показал положительную динамику, его рост составил 0,2315 (с 1,8020 до 2,0335). Что также выше рекомендуемого значения. Данный рост обусловлен более быстрым ростом капитала и резервом относительно запасов.